Zeroneuron

Le titre mérite l'attention car la valorisation est au plus bas sur 4 ans :4.10 l' ebitda, 1 fois les fonds propres, 0.61 fois la valeur d'entreprise dans un secteur défensif.La comparaison avec d'autres titres du secteur en terme de valorisation est à son avantage. A 33 euros je considère que ce titre est une belle opportunité d'investissement.Mon objectif de cours à 35 euros.

julgof participe à cette discussion

Chargeurs vaut 9 fois L EBIT ET 3.50 FOIS L EBITDA, valorisation très raisonnable comparée à d'autres Midcap qui sont hors de prix, par exemple sartorius ou delta group.

En étant prudent je table sur sur un Bna de 2.40 pour l'année 2020.avec un PER de 10 on peut viser un cours de 24.00, ce qui laisse au titre une marge de progression appréciable...Je suis très confiant dans les qualités de management de la direction et je reste à l'achat sous 18.00 euros

A voir les niveaux stratosphériques de valorisation atteints, 46 fois l'ebitda, 56 fois l'ebit, on peut légitimement douter de l'existence d'un potentiel de valorisation. une baisse plus accentuée- 20%- me ferait reconsidérer un achat. Ceci dit, cette société reste un modèle de gestion et de performance.

Une baisse bienvenue quand on regarde les niveaux de valorisations stratosphériques de ce titre : 54fois, l'Ebit, 46 fois l'Ebitda.Avant d'acheter il faut mieux prendre le temps de la réflexion pour savoir si un potentiel de valorisation existe encore. A ce niveau , il est évident que ce potentiel est faible voire nul. Un repli plus prononcé encore -20% me permettrait de reprendre un achat.Ceci dit, cette société reste un modèle de gestion.

les prévisions de CA pour 2021 -675 Millions sont trop ambitieuses.Je cois que le CA va revenir au niveau atteint en 2019 soit 631 Millions.Les résultats du T1 sont loin d'être catastrophiques , il y a simplement une pause dans la croissance. La société est bien gérée , sans endettement et ne se ruine pas dans de la croissance externe.C'est un titre pour le long terme et qui ne subit pas la pression de la vente à découvert.

Ebitda IFRS 458,60 au 30/6 soit 8,8% en dessous de l'objectif annuel publié ici à 1036; Bna IFRS au 30/6= 4.28 contre 7.45 attendu. on est loin du compte même si le développement de l'activité se poursuit et que la génération de cash s'améliore.
Ma conclusion : la valorisation me parait bien élevée pour une société dont la marge nette IFRS n'affiche qu'un modeste 4% du CA.

Au 30 juin le nombre d'actions est de 240 712 988.
Capitaux propres de 5045 KE au 31-12-2019 ?? le bilan consolidé affiche 7392 KE. IDEM en 2020, capitaux propres de 5502 alors que la situation au 30/6/2020 affiche 7009 KE de capitaux propres. Pour 2020 les analystes tablent sur un recul de 10% du CA comparé à 2019 alors que les chiffres publiés sur ce site anticipent une stabilité du CA.
Conclusion, des incohérences qui laissent perplexes sur la crédibilité des informations publiées.

Hors cession Regeneron, la publication est satisfaisante. La situation financière est assainie,le flux de trésorerie courant positif. Les investisseurs semblent peu intéressés par le titre, bizarre.Mon objectif de cours, 92 euros à 6 mois.

Avec les résultats du premier semestre, il est clair que les prévisions de résultats par action sont déconnectées de la réalité et nécessitent une sévère révision en baisse.Dès lors une valorisation aussi élevée ne se justifie plus comparativement à d'autres sociétés qui affichent une meilleure résistance à cette crise sanitaire et économique qui risque de se prolonger durablement.

Un Bnpa Ifrs en recul de 34% comparé au S1 de 2019, il n'y a pas de quoi s'entousiasmer. Certes DSY est une belle valeur avec un excellent business modèle mais il subit comme toutes les sociétés les conséquences de l'environnement actuel. Une baisse devrait logiquement s'imposer

Superbes résultats pour ce titre. Un modèle de gestion et de performance à tous les niveaux. Comparé à d'autres titres du secteur santé c'est le premier de la classe sans aucun doute. pour autant il a atteint des niveaux de prix qui sont à mon sens devenus excessifs. A conserver dans la durée.

Je suis perplexe à la lecture du bna 2020 affiché sur ce site : 5.99 en 2020 vs 2.24 en 2019.Si d'aventure la prochaine publication venait confirmer cette croissance, alors on peut dire que la valorisation actuelle de ce titre est très raisonnable.Mon objectif de cours -prudent-à 3 mois est de 90 euros

Le nombre d'actions en circulation est de 18 974 505 au 31/05/2020 selon le site de la société.le résultat par action de 2020 doit être ajusté en conséquence

Rotation sectorielle entrainant des prises de bénéfices normales après une telle hausse.La poursuite de la baisse permettrait de renforcer.

Un Bna 2020 en augmentation de 66% pour un CA en hausse de 20% , j'ai du mal à y croire dans le contexte actuel d'une économie en phase de redémarrage et une pandémie en régression certes mais avec un virus toujours présent. un objectif de bna de 0.60 me parait plus réaliste pour cette année.

81% de hausse en 12 mois,même si cette société est gérée d'une manière exemplaire et offre de belles perspectives, il est bon de faire une pause d'autant que d'autre titres massacrés offrent des potentiels de hausse significatifs

Je serai curieux de connaitre les modèles de valorisation utilisés par crédit suisse -objectif 370- et Jefferies -objectif 700 euros. Un tel écart ne peut qu'interpeller l'investisseur. Il y a un an exactement le titre cotait 416 soit 39% de hausse. il m'étonnerait fort que les bna progresse autant en 2020.

Eurofins est coutumier de ce type d'opération lancée sans information préalable.Il va donc falloir être patient pour atteindre les objectifs de cours les plus hauts -670-. un retour du cours vers 475 ne me surprendrait pas.

imeddev participe à cette discussion