Tariff man is back. L'annonce de nouvelles taxes douanières par Donald Trump visant les produits chinois non encore concernés par les mesures antérieures pèse très lourdement sur les acteurs des semiconducteurs (STMicroelectronics, Infineon, AMS...) et sur l'automobile (Peugeot, Renault, Faurecia, Valeo, Daimler...).

Tour d'horizon des publications en France. Les bénéfices de Natixis en net recul, avec une décollecte massive de 6 Mds€ sur les fonds H2O, qui ont toutefois renoué en juillet avec un flux positif. Les résultats du Crédit Agricole ont l'air assez proche des attentes. Ebitda et bénéfice net semestriel en hausse chez Maurel et Prom.
 
Multimodal. C'est Alstom qui fournira le matériel roulant de la future ligne CDG Express, soit 13 trains de type Coradia Polyvalent, qui seront conçus et fabriqués en France, dans le cadre d'un contrat d'environ 160 M€. L'industriel estime que cela représente une charge de travail pour 400 de ses salariés, plus 1200 emplois indirects dans la filière ferroviaire hexagonale.
 

Le plan du CDG Express (Source SNCF Réseau)

Pexa-Vec en question. Transgène plonge de 16% à 1,922 EUR en séance, après la décision de SillaJen de suspendre le recrutement de l'étude de phase III PHOCUS avec Pexa-Vec dans le cancer du foie, après l'analyse intérimaire de futilité du Comité Indépendant de Revue des Données, qui estime peu probable l'atteinte du critère principal d'évaluation lors de l'analyse définitive. Une très mauvaise nouvelle que Transgène commentera "lors d'une conférence téléphonique à venir". Transgène détient les droits européens dans les tumeurs solides et SillaJen pour l'Amérique du Nord. Pexa-Vec est le candidat le plus avancé du laboratoire.

En bref en France. Bureau Veritas acquiert l'italien Q Certificazioni. Altarea Cogedim prend le contrôle de NR21. Lebon ferme son établissement de Brides-Les-Bains jusqu'à la fin de l'année pour réaliser des travaux sanitaires. La cotation des actions Aurea est suspendue. Hologic a pris 46% de SuperSonic Imagine à 1,50 EUR l'action. Neoen acquiert 8 parcs éoliens en Irlande. Abivax traite le premier patient souffrant de polyarthrite rhumatoïde dans le cadre de son essai clinique de Phase IIa. Le tribunal de commerce demande la liquidation judiciaire de Technofirst, qui fait appel. Vicat, Maurel, Aures, O2i, Prologue, Neurones et de nombreuses autres valeurs moyennes ont publié. La liste complète dans notre agenda.
 
Tour d'horizon des publications internationales. Pirelli a lancé son second avertissement de l'année, tandis que Toyota n'atteindra pas non plus ses objectifs. Les résultats de Mediaset sont en baisse. NetApp réduit ses prévisions. Allianz fait un peu mieux que prévu. Vonovia et Lanxess confirment leurs objectifs annuels. La cession de son réseau gazier dope les bénéfices de Petrobras. International Consolidated Airlines a dépassé les attentes et Andritz rassure, ce qui vaut au deux dossiers de belles progressions. Les bénéfices de Honda reculent à cause des Etats-Unis.
 
Course contre la montre. Boeing devrait à nouveau modifier le logiciel des B737MAX après un dysfonctionnement constaté durant les essais en juin, a appris le Seattle Times. Le groupe prévoirait toujours de soumettre sa nouvelle solution à la fin du mois de septembre, afin que l'autorité américaine de l'aviation civile se prononce d'ici la fin de l'année sur le retour en exploitation de l'appareil. Même si les transporteurs sont sceptiques, Boeing espère toujours obtenir une certification à la fin du mois d'octobre.
 
La croissance par le vide. Le gendarme américain de la concurrence s'intéresserait à la politique d'acquisition de Facebook dans le cadre de son enquête antitrust. La FTC cherche à savoir si la société n'a pas procédé à certaines opérations uniquement pour faire disparaître des concurrents. Facebook a racheté quelques 90 entreprises en 15 ans. Déterminer les intentions du réseau social ne sera pas chose aisée pour le régulateur, d'autant que racheter un concurrent n'est pas en soi répréhensible.
 

Les principales acquisitions de Facebook depuis 2010 (Source Bloomberg - cliquer pour agrandir)
 
L'usine la plus chère du monde ? Foxconn Technology chercherait preneur pour une usine d'écran LCD en cours de construction en Chine, qui pourrait valoir 8,8 Mds$, a appris Reuters. Cette installation, construite près de Guangzhou, risque d'être compliquée à céder dans le contexte actuel. Mais cela illustre sans doute les conséquences de la politique commerciale américaine.
 
En bref ailleurs. Amazon.com va lancer ses 65 et 66e projets d'énergie renouvelable, qui porteront à 1342 MW sa capacité installée. Occidental Petroleum veut finaliser rapidement l'acquisition d'Anadarko, dont les actionnaires voteront sur le projet à 38 Mds$ le 8 août. Leidos et Idex vont remplacer Anadarko et Foot Locker dans le S&P500. Carl Icahn prend 12,6% de Cloudera, qui flambe. Le Texas rejoint les Etats américains qui veulent bloquer l'opération entre Sprint et T-Mobile US.
 
Ça publie aujourd'hui. Allianz, Crédit Agricole, Royal Bank of Scotland, Ferrari, Vonovia et Atlantia en Europe. Exxon Mobil, Chevron, Sempra et LyondellBasell aux Etats-Unis.