Cintas Corporation (Nasdaq: CTAS) a publié aujourd'hui ses résultats pour le premier trimestre de son exercice 2020 clos au 31 août 2019.
Le chiffre d’affaires pour le premier trimestre de l’exercice 2020 s’élève à 1,81 milliard de dollars, en hausse de 6,7 % par rapport au premier trimestre de l’exercice précédent. Le taux de croissance organique du chiffre d'affaires, qui tient compte des impacts des acquisitions, des variations des taux de change et des différences en nombre de jours ouvrables, s’est établi à 8,3 %. Le taux de croissance organique du chiffre d'affaires du secteur d'activité Location d'uniformes et Services de gestion d’installations a atteint 7,5 %, et le taux de croissance organique du chiffre d'affaires du secteur d'activité Services de premiers soins et de sécurité était de 13,8 %.
La marge brute pour le premier trimestre de l’exercice 2020 s’est établie à 849,1 millions de dollars, avec une augmentation de 9,6 % par rapport au premier trimestre de l’exercice précédent. La marge brute en pourcentage du chiffre d’affaires s’est établie à 46,9 % pour le premier trimestre de l'exercice 2020, par rapport à 45,6 % pour le premier trimestre de l'exercice 2019. La marge brute du secteur d'activité Location d'uniformes et Services de gestion d’installations, en pourcentage du chiffre d’affaires, s'est améliorée de 150 points de base par rapport à l'exercice précédent, passant à 47,2 % au premier trimestre ; la marge brute du secteur d'activité Services de premiers soins et de sécurité, en pourcentage du chiffre d'affaires, s'est améliorée de 110 points de base, passant à 49,0 %.
Le résultat d’exploitation pour le premier trimestre de l’exercice 2020 s’élève à 306,1 millions de dollars, en augmentation de 15,4 % par rapport au résultat d’exploitation du premier trimestre de l’an dernier qui était de 265,2 millions de dollars. Le résultat d’exploitation, en pourcentage du chiffre d’affaires, s’est établi à 16,9 % au premier trimestre de l'exercice 2020, par rapport à 15,6 % au premier trimestre de l'exercice 2019. Le résultat d'exploitation du premier trimestre de l'exercice 2019 a subi une incidence négative en raison des dépenses d'intégration liées à l'acquisition de G&K Services, Inc. (G&K) à hauteur de 4,9 millions de dollars, ou 30 points de base.
Le résultat net provenant des activités poursuivies s’est établi à 250,8 millions de dollars pour le premier trimestre de l'exercice 2020, par rapport à 212,5 millions de dollars pour le premier trimestre de l'exercice 2019, soit une augmentation de 18,0 %. Le bénéfice dilué par action (BPA) provenant des activités poursuivies s’est établi à 2,32 dollars pour le premier trimestre de l'exercice 2020, par rapport à 1,89 dollar au premier trimestre de l'exercice précédent. Les dépenses d'intégration liés à l'acquisition de G&K ont eu une incidence négative de 0,04 dollar sur le BPA au premier trimestre de l'exercice 2019.
Le tableau ci-dessous permet d'établir une comparaison entre le BPA du premier trimestre de l'exercice 2020 et le BPA du premier trimestre de l'exercice 2019 :
| Trimestre clos au | ||||||||
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31 août
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31 août
|
| Croissance par rapport à l'exercice 2019 | ||||
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| ||||
BPA - activités poursuivies |
| 2,32 | dollars |
|
| 1,89 | dollar |
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|
Dépenses d'intégration de G&K |
| 0,00 |
|
|
| 0,04 |
|
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BPA excluant les éléments ci-dessus |
| 2,32 | dollars |
|
| 1,93 | dollar |
| 20,2 % |
Scott D. Farmer, président du conseil et PDG de Cintas, a déclaré : « Nous sommes satisfaits du début de notre exercice 2020. Nos collaborateurs continuent de bien exécuter notre stratégie et nos mesures importantes, et nous nous réjouissons à la perspective d'une autre année marquée par le succès. »
M. Farmer a conclu par ces mots : « Nous sommes en train de relever nos prévisions financières pour l'exercice 2020. Nous élevons nos prévisions de revenus annuels d'une fourchette de 7,24 à 7,31 milliards de dollars à une fourchette de 7,28 à 7,32 milliards de dollars, et de BPA d'une fourchette de 8,30 à 8,45 dollars à une fourchette de 8,47 à 8,57 dollars. Ces prévisions financières ne tiennent nullement compte d'une possible détérioration de l’économie américaine ni de futurs rachats d’actions. En revanche, elles tiennent compte de l'incidence de la suppression d'un jour ouvrable durant l'exercice 2020 par rapport à l'exercice 2019. »
Le tableau ci-dessous permet de comparer les prévisions de chiffre d’affaires et de BPA pour l'exercice 2020 par rapport aux résultats réels de l'exercice 2019 :
| Exercice 2019 |
| Exercice 2020 Bas de la fourchette |
| Croissance par rapport à 2019 |
| Exercice 2020 Haut de la fourchette |
| Croissance par rapport à 2019 | ||||||
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| ||||||
Prévisions de recettes pour l’exercice 2020 |
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| ||||||
(en millions de dollars) |
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| ||||||
Prévisions de recettes |
| 6 892,3 dollars |
|
|
| 7 280,0 dollars |
|
| 5,6 % |
|
| 7 320,0 dollars |
|
| 6,2 % |
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| ||||||
Croissance sur une base constante de jours ouvrables (1) |
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|
| 6,0 % |
|
|
| 6,6 % | ||||||
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| ||||||
Prévisions de bénéfice par action pour l’exercice 2020 |
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| ||||||
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| ||||||
BPA - activités poursuivies |
| 7,97 dollars |
|
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| 8,47 dollars |
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|
|
| 8,7 dollars |
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|
Dépenses d'intégration de G&K | 0,10 |
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| |||||
Gains non récurrents sur la vente de placements | (0,47 | ) |
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| |||||
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| ||||||
Prévisions de BPA (2) (3) |
| 7,60 dollars |
|
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| 8,47 dollars |
|
| 11,4 % |
|
| 8,57 dollars |
|
| 12.8 % |
(1) | L'exercice 2020 comporte un jour ouvrable en moins par rapport à l'exercice 2019. Un jour ouvrable en moins a un impact négatif sur la croissance des recettes de 40 points de base. | |
(2) | Un jour ouvrable en moins a un impact négatif d’environ 0,06 dollar sur les prévisions de BPA pour l’exercice 2020 et d’environ 90 points de base sur la croissance du BPA. | |
(3) | Les prévisions pour l'exercice 2020 supposent un taux d'imposition effectif de 20,3 %, par rapport à 19,7 % pour l'exercice 2019. Le taux d'imposition effectif plus élevé a un impact négatif d'environ 0,06 dollar sur les prévisions de BPA pour l'exercice 2020 et d'environ 80 points de base sur la croissance du BPA. |
À propos de Cintas
Cintas Corporation permet à plus d’un million d’entreprises, de tous types et de toutes tailles, à être prêtes (Ready™) à ouvrir leurs portes tous les jours en toute confiance en leur fournissant une vaste gamme de produits et de services qui rehaussent l’image de marque de ses clients, et aident leurs établissements et leurs employés à maintenir une propreté, une sécurité et une présentation exemplaires. Avec des produits et des services tels que des uniformes, l'entretien des sols, l'approvisionnement des toilettes, des produits de premiers secours et de sécurité, des extincteurs et des tests incendie, ainsi qu’une formation à la sécurité et à la conformité, Cintas aide ses clients à se préparer pour la journée de travail (Ready for the Workday™). Cintas, dont le siège social est situé à Cincinnati, est une société publique figurant au palmarès Fortune 500, cotée au Nasdaq Global Select Market sous le symbole CTAS et faisant partie des indices Standard & Poor’s 500 et Nasdaq-100.
AVERTISSEMENT CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS
La loi de réforme américaine de 1995 sur les litiges relatifs aux valeurs mobilières privées (la « Private Securities Litigation Reform Act ») comporte une règle refuge en cas de contentieux civil relatif aux énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs peuvent être identifiés par l’utilisation de termes tels que « estime », « anticipe », « prédit », « projette », « planifie », « s'attend à », « a l'intention de », « vise », « prévoit », « croit », « cherche à », « pourrait », « devrait », « peut », « fera », ou leur version négative, ainsi que de mots, termes et expressions semblables ou par le contexte dans lequel ils sont utilisés. Les énoncés de ce type se fondent sur les attentes actuelles de Cintas et ne sont valides qu’à la date de leur formulation. Le lecteur est invité à ne pas accorder une confiance excessive à un quelconque énoncé prospectif. Nous ne saurions garantir la réalisation d’un quelconque énoncé prospectif. Ces énoncés comportent un certain nombre de risques, d’incertitudes, d’hypothèses potentiellement erronées et d’autres facteurs susceptibles d’entraîner un écart entre les résultats réels et ceux exprimés ou sous-entendus dans le présent communiqué de presse. Parmi les facteurs susceptibles de provoquer de telles divergences, on peut notamment citer, sans toutefois s'y limiter, les risques inhérents à la transaction de G & K liés à la réalisation des synergies de coûts et à leur calendrier, notamment si la transaction est rentable, effectuée dans les délais prévus et avec les montants réels des futurs frais d'intégration ; la possibilité de coûts d'exploitation supérieurs aux prévisions, notamment pour les coûts d'énergie et de carburant ; la baisse des volumes de vente ; la perte de clientèle en raison des tendances à l'externalisation ; le rendement et les coûts d'intégration des acquisitions, notamment de G & K ; les variations des coûts de matériel et de main-d'œuvre, notamment l'augmentation des coûts médicaux ; les coûts et l'impact potentiel des activités syndicales ; le non-respect des réglementations gouvernementales en matière de discrimination à l'embauche, de rémunération et d'avantages sociaux des employés, ainsi qu'en matière de santé et de sécurité des employés ; l'incidence sur l'exploitation des variations des taux de change, des tarifs et d'autres risques politiques, économiques et réglementaires ; les incertitudes concernant les dépenses et les responsabilités existantes ou récemment découvertes et liées à la conformité environnementale et aux mesures d'assainissement ; les coûts, les résultats et l’évaluation continue des contrôles internes pour l’établissement des rapports financiers exigés par la loi Sarbanes-Oxley de 2002 ; l'incidence de nouvelles prises de position comptables ; les coûts de mise en œuvre de notre système SAP ; les perturbations causées par l'impossibilité d'accéder aux données des systèmes informatiques, notamment les risques liés à la cybersécurité ; la soumission ou l'issue d'un litige, d'une enquête ou de toute autre procédure ; des coûts présumés des produits d’approvisionnement ou de distribution plus élevés ; la perturbation de l'exploitation suite à des catastrophes naturelles ou extraordinaires ; le montant et le calendrier des rachats de nos actions ordinaires, le cas échéant ; les modifications apportées aux lois fédérales et nationales en matière fiscale et d'emploi ; et les réactions des concurrents concernant les prix et les services. Cintas ne s’engage nullement à publier des révisions de ces énoncés prospectifs ou à les actualiser, que ce soit suite à de nouvelles informations ou afin de refléter des événements, des circonstances ou tout autre développement imprévu survenant après la date de formulation de ces énoncés. Une liste et une description plus exhaustives de ces risques et incertitudes et d’autres questions se trouvent dans notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l’exercice clos au 31 mai 2019 et dans nos rapports sur formulaires 10-Q et 8-K. Les risques et incertitudes décrits dans le présent communiqué ne sont pas les seuls auxquels nous sommes exposés. D'autres risques et incertitudes dont nous n'avons pas connaissance à ce jour ou que nous ne considérons pas comme menaçants à l'heure actuelle pourraient également nuire à nos activités.
Cintas Corporation | |||||||||
États consolidés condensés des recettes | |||||||||
(non vérifiés) | |||||||||
(en milliers de dollars, sauf pour les données par action) | |||||||||
| Trimestre clos au | ||||||||
| 31 août 2019 |
| 31 août 2018 |
| Variation en pourcentage | ||||
Recettes : |
|
|
|
|
| ||||
Location d'uniformes et Services de gestion d’installations |
| 1 454 527,00 dollars |
|
|
| 1 374 938,00 dollars |
|
| 5,8 % |
Autres | 356 612,00 |
|
| 323 037,00 |
|
| 10,4 % | ||
Total des recettes | 1 811 139,00 |
|
| 1 697 975,00 |
|
| 6,7 % | ||
|
|
|
|
|
| ||||
Frais et dépenses : |
|
|
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|
| ||||
Frais de location d’uniformes et de services de gestion d’installations | 768 676,00 |
|
| 746 453,00 |
|
| 3,0 % | ||
Autres frais | 193 321,00 |
|
| 176 810,00 |
|
| 9,3 % | ||
Frais de vente et d'administration | 542 996,00 |
|
| 504 634,00 |
|
| 7,6 % | ||
Dépenses d’intégration de G&K Services, Inc. | — |
|
| 4 850,00 |
|
| (100,0) % | ||
|
|
|
|
|
| ||||
Résultat d'exploitation | 306 146,00 |
|
| 265 228,00 |
|
| 15,4 % | ||
|
|
|
|
|
| ||||
Revenus d'intérêts | (162 | ) |
| (496 | ) |
| (67,3) % | ||
Frais d'intérêts | 27 321,00 |
|
| 24 304,00 |
|
| 12,4 % | ||
|
|
|
|
|
| ||||
Bénéfice avant impôts | 278 987,00 |
|
| 241 420,00 |
|
| 15,6 % | ||
Impôts sur le revenu | 28 175,00 |
|
| 28 873,00 |
|
| (2,4) % | ||
Revenu provenant des activités poursuivies | 250 812,00 |
|
| 212 547,00 |
|
| 18,0 % | ||
Perte liée aux activités abandonnées, déduction faite des impôts | — |
|
| (32 | ) |
| (100,0) % | ||
Revenus nets |
| 250 812 dollars |
|
|
| 212 515 dollars |
|
| 18,0 % |
|
|
|
|
|
| ||||
Bénéfice non dilué par action : |
|
|
|
|
| ||||
Activités poursuivies |
| 2,40 dollars |
|
|
| 1,96 dollar |
|
| 22,4 % |
Activités abandonnées | 0,00 |
|
| 0,00 |
|
| —% | ||
Bénéfice de base par action |
| 2,40 dollars |
|
|
| 1,96 dollar |
|
| 22,4 % |
|
|
|
|
|
| ||||
Bénéfice dilué par action : |
|
|
|
|
| ||||
Activités poursuivies |
| 2,32 dollars |
|
|
| 1,89 dollar |
|
| 22,8 % |
Activités abandonnées | 0,00 |
|
| 0,00 |
|
| —% | ||
Bénéfice dilué par action |
| 2,32 dollars |
|
|
| 1,89 dollar |
|
| 22,8 % |
|
|
|
|
|
| ||||
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation | 103 543,00 |
|
| 106 835,00 |
|
|
| ||
Nombre moyen d'actions en circulation après dilution | 107 083,00 |
|
| 110 648,00 |
|
|
|
DONNÉES SUPPLÉMENTAIRES DE CINTAS CORPORATION
Résultats de marge brute | |||
| Trimestre clos au | ||
| 31 août 2019 |
| 31 août 2018 |
|
|
|
|
Marge brute sur la location d’uniformes et les services de gestion d’installations | 47,2 % |
| 45,7 % |
Marge brute sur les autres activités | 45,8 % |
| 45,3 % |
Marge brute totale | 46,9 % |
| 45,6 % |
Marge bénéficiaire nette des activités poursuivies | 13,8 % |
| 12,5 % |
Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR et divulgation conformément au Règlement G
Le présent communiqué de presse contient des mesures financières non PCGR au sens du Règlement G promulgué par la Commission américaine des valeurs mobilières (la « SEC »). Pour compléter ses états financiers consolidés condensés, présentés conformément aux principes comptables généralement reconnus aux États-Unis (PCGR), la Société fournit les mesures financières supplémentaires non conformes aux PCGR du bénéfice dilué par action, du flux de trésorerie et de la croissance des revenus corrigée en fonction des jours ouvrables. La Société estime que ces mesures financières non PCGR permettent de mieux comprendre son rendement antérieur ainsi que ses perspectives de rendement futur. Un rapprochement des écarts entre ces mesures financières non PCGR et les mesures financières les plus directement comparables calculées conformément aux PCGR est présenté dans les tableaux insérés dans le narratif du communiqué de presse ou ci-dessous.
Résultats de bénéfice par action | |||||||||
| Trimestre clos au | ||||||||
| 31 août 2019 |
| 31 août 2018 |
| Croissance par rapport à l'exercice 2019 | ||||
BPA -activités poursuivies |
| 2,32 dollars |
|
|
| 1,89 dollar |
|
|
|
Dépenses d'intégration de G&K Services, Inc. | 0,00 |
|
| 0,04 |
|
|
| ||
BPA excluant les éléments ci-dessus |
| 2,32 dollars |
|
|
| 1,93 dollar |
|
| 20,2 % |
Calcul du flux de trésorerie disponible | |||||||
| Trimestre clos au | ||||||
| 31 août 2019 |
| 31 août 2018 | ||||
Encaisse nette générée par les activités |
| 276 901,00 dollars |
|
|
| 162 985,00 dollars |
|
Dépenses d’investissement | (64 743,00 | ) |
| (64 528,00 | ) | ||
Flux de trésorerie disponible |
| 212 158,00 |
|
|
| 98 457,00 |
|
La direction utilise le flux de trésorerie disponible pour évaluer le rendement financier de la Société. La direction est d'avis que le flux de trésorerie disponible est utile pour les investisseurs car il associe le flux de trésorerie d'exploitation de la Société au capital utilisé pour assurer la continuité, l’amélioration et le développement de ses activités commerciales.
Calcul de la croissance sur une base constante de jours ouvrables | |||||||||
| Trimestre clos au | ||||||||
| 31 août 2019 |
| 31 août 2018 |
| Croissance en % | ||||
| A |
| B |
| G | ||||
Recettes |
| 1 811 139,00 dollars |
|
|
| 1 697 975,00 |
|
| 6,7 % |
|
|
|
|
| G = (A-B)/B | ||||
| C |
| D |
|
| ||||
Jours ouvrables durant la période | 65 |
| 66 |
|
| ||||
|
|
|
|
|
| ||||
| E |
| F |
| H | ||||
Recettes corrigées en fonction de la différence dans le nombre de jours ouvrables |
| 1 839 003,00 |
|
|
| 1 697 975,00 |
|
| 8,3 % |
| E = (A/C)*D |
| F = (B/D)*D |
| H = (E-F)/F |
| Exercice 2019 |
| Exercice 2020 Bas de la fourchette |
| Croissance par rapport à 2019 |
| Exercice 2020 Haut de la fourchette |
| Croissance par rapport à 2019 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
Prévisions de recettes pour l’exercice 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
(en millions de dollars) | A |
| B |
| C |
| D |
| E | ||||||
Prévisions de recettes |
| 6 892,3 dollars |
|
|
| 7 280,0 dollars |
|
| 5,6 % |
|
| 7 320,0 dollars |
|
| 6,2 % |
|
|
|
|
| C = (B-A)/A |
|
|
| E = (D-A)/A | ||||||
| F |
| G |
|
|
| G |
|
| ||||||
Jours ouvrables durant la période | 261 |
| 260 |
|
|
| 260 |
|
| ||||||
| H |
| I |
| J |
| K |
| L | ||||||
Prévisions de recettes corrigées en fonction de la différence dans le nombre de jours ouvrables | $ | 6 892,3 dollars |
|
|
| 7 308,0 dollars |
|
| 6,0 % |
|
| 7 348,2 dollars |
|
| 6,6 % |
| H = (A/F)*F |
| I = (B/G)*F |
| J = (I-H)/H |
| K = (D/G)*F |
| L = (K-H)/H |
La direction estime que la croissance des recettes corrigée en fonction des jours ouvrables est une donnée utile aux investisseurs, car elle permet de comparer les recettes réalisées avec celles d’une période antérieure ayant le même nombre de jours générant des recettes.
DONNÉES SECTORIELLES SUPPLÉMENTAIRES
|
| Location d'uniformes et services de gestion d'installations |
| Services de premiers soins et de sécurité |
| Tous les autres secteurs
|
| Entreprise |
| Total | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
Pour le trimestre clos au 31 août 2019 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
Recettes |
|
| 1 454 527,00 dollars |
|
|
| 172 090,00 dollars |
|
|
| 184 522,00 dollars |
|
|
| — |
|
|
| 1 811 139,00 dollars |
|
Marge brute |
|
| 685 851,00 dollars |
|
|
| 84 287,00 dollars |
|
|
| 79 004,00 dollars |
|
|
| — |
|
|
| 849 142,00 dollars |
|
Frais de vente et d'administration |
|
| 416 840,00 dollars |
|
|
| 59 518,00 dollars |
|
|
| 66 638,00 dollars |
|
|
| — |
|
|
| 542 996,00 dollars |
|
Revenus d'intérêts |
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| (162 | ) dollars |
|
| (162) dollars | |
Frais d'intérêts |
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 27 321,00 | dollars |
|
| 27 321,00 dollars |
|
Bénéfice (perte) avant impôts |
|
| 269 011,00 dollars |
|
|
| 24 769,00 dollars |
|
|
| 12 366,00 dollars |
|
|
| (27 159,00 | ) dollars |
|
| 278 987,00 dollars |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
Pour le trimestre clos au 31 août 2018 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
Recettes |
|
| 1 374 938,00 dollars |
|
|
| 153 417,00 dollars |
|
|
| 169 620,00 dollars |
|
|
| — |
|
|
| 1 697 975,00 dollars |
|
Marge brute |
|
| 628 485,00 dollars |
|
|
| 73 485,00 dollars |
|
|
| 72 742,00 dollars |
|
|
| — |
|
|
| 774 712,00 dollars |
|
Frais de vente et d'administration |
|
| 392 101,00 dollars |
|
|
| 51 502,00 dollars |
|
|
| 61 031,00 dollars |
|
|
| — |
|
|
| 504 634,00 dollars |
|
Dépenses d'intégration de G&K Services, Inc. |
|
| 4 850,00 dollars |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 4 850,00 dollars |
|
Revenus d'intérêts |
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| (496 | ) dollars |
|
| (496) dollars | |
Frais d'intérêts |
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 24 304,00 | dollars |
|
| 24 304,00 dollars |
|
Bénéfice (perte) avant impôts |
| 231 534,00 dollars |
| 21 983,00 dollars |
| 11 711,00 dollars |
|
| (23 808,00 | ) dollars |
|
| 241 420,00 dollars |
Cintas Corporation | |||||||
Bilans consolidés condensés | |||||||
(en milliers de dollars, sauf pour les données par action) | |||||||
| 31 août 2019 |
| 31 mai 2019 | ||||
| (non vérifiés) |
|
| ||||
ACTIF |
|
|
| ||||
Actifs courants : |
|
|
| ||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
| 102 131,00 dollars |
|
|
| 96 645,00 dollars |
|
Comptes débiteurs nets | 917 535,00 |
|
| 910 120,00 |
| ||
Stocks nets | 336 290,00 |
|
| 334 589,00 |
| ||
Uniformes et autres articles de location en service | 796 187,00 |
|
| 784 133,00 |
| ||
Impôts exigibles | — |
|
| 7 475,00 |
| ||
Charges payées d'avance et autres actifs courants | 137 675,00 |
|
| 103 318,00 |
| ||
Total des actifs courants | 2 289 818,00 |
|
| 2 236 280,00 |
| ||
|
|
|
| ||||
Immobilisations nettes | 1 422 351,00 |
|
| 1 430 685,00 |
| ||
|
|
|
| ||||
Investissements | 208 987,00 |
|
| 192 346,00 |
| ||
Écarts d'acquisition | 2 849 613,00 |
|
| 2 842 441,00 |
| ||
Contrats de service nets | 482 977,00 |
|
| 494 595,00 |
| ||
Actifs liés au droit d'utilisation de contrat de location simple, nets | 163 089,00 |
|
| — |
| ||
Autres actifs nets | 245 065,00 |
|
| 240 315,00 |
| ||
|
| 7 661 900,00 dollars |
|
|
| 7 436 662,00 dollars |
|
|
|
|
| ||||
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES |
|
|
| ||||
Passifs courants : |
|
|
| ||||
Comptes fournisseurs |
| 237 242 dollars |
|
|
| 226 020,00 dollars |
|
Rémunération à payer et obligations connexes | 99 200,00 |
|
| 155 509,00 |
| ||
Charges à payer | 395 416,00 |
|
| 433 940,00 |
| ||
Impôts exigibles | 9 238,00 |
|
| — |
| ||
Passifs courants de location simple | 43 010,00 |
|
| — |
| ||
Dette exigible à moins d’un an | 338 776,00 |
|
| 312 264,00 |
| ||
Total des passifs courants | 1 122 882,00 |
|
| 1 127 733,00 |
| ||
|
|
|
| ||||
Passifs à long terme : |
|
|
| ||||
Dette exigible à plus d’un an | 2 538 057,00 |
|
| 2 537 507,00 |
| ||
Impôts différés | 436 755,00 |
|
| 438 179,00 |
| ||
Passifs de location simple | 125 684,00 |
|
| — |
| ||
Charges à payer | 387 816,00 |
|
| 330 522,00 |
| ||
Total des passifs à long terme | 3 488 312,00 |
|
| 3 306 208,00 |
| ||
|
|
|
| ||||
Capitaux propres : |
|
|
| ||||
Actions privilégiées, sans valeur nominale : | — |
|
| — |
| ||
100 000 actions autorisées, aucune en circulation | |||||||
Actions ordinaires, sans valeur nominale : | 1 036 125,00 |
|
| 840 328,00 |
| ||
425 000 000 actions autorisées | |||||||
Exercice 2020 : 185 952 964 actions émises et 103 364 545 en circulation | |||||||
Exercice 2019 : 184 790 626 actions émises et 103 284 401 en circulation | |||||||
Capital versé | 110 441,00 |
|
| 227 928,00 |
| ||
Bénéfices non répartis | 6 939 240,00 |
|
| 6 691 236,00 |
| ||
Actions de trésorerie : | (4 974 449,00 | ) |
| (4 717 619,00 | ) | ||
Exercice 2020 : 82 588 419 actions | |||||||
Exercice 2019 : 81 506 225 actions | |||||||
Cumul des autres éléments de la perte étendue | (60 651,00 | ) |
| (39 152,00 | ) | ||
Total des capitaux propres | 3 050 706,00 |
|
| 3 002 721,00 |
| ||
|
| 7 661 900,00 dollars |
|
|
| 7 436 662,00 dollars |
|
Cintas Corporation | |||||||
États consolidés condensés des flux de trésorerie | |||||||
(non vérifiés) | |||||||
(en milliers de dollars) | |||||||
| Trimestre clos au | ||||||
| 31 août 2019 |
| 31 août 2018 | ||||
Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation : |
|
|
| ||||
Revenus nets |
| 250 812,00 dollars |
|
|
| 212 515,00 dollars |
|
|
|
|
| ||||
Ajustements pour rapprocher les revenus nets de la trésorerie nette provenant des activités d'exploitation : |
|
|
| ||||
Amortissement | 56 726,00 |
|
| 52 745,00 |
| ||
Amortissement des actifs incorporels et coûts contractuels capitalisés | 35 268,00 |
|
| 33 550,00 |
| ||
Rémunération en actions | 40 395,00 |
|
| 46 172,00 |
| ||
Impôts différés | 7 910,00 |
|
| 9 022,00 |
| ||
Variation des actifs et des passifs courants, nets des acquisitions d’entreprises : |
|
|
| ||||
Comptes débiteurs nets | (6 636,00 | ) |
| (15 051,00 | ) | ||
Stocks nets | (1 726,00 | ) |
| (34 629,00 | ) | ||
Uniformes et autres articles de location en service | (11 305,00 | ) |
| (23 019,00 | ) | ||
Charges payées d’avance, autres actifs courants et coûts contractuels capitalisés | (41 928,00 | ) |
| (46 930,00 | ) | ||
Comptes fournisseurs | 13 357,00 |
|
| (329 | ) | ||
Rémunération à payer et obligations connexes | (58 718,00 | ) |
| (56 186,00 | ) | ||
Charges à payer et autres | (24 082,00 | ) |
| (27 556,00 | ) | ||
Impôts exigibles | 16 828,00 |
|
| 12 681,00 |
| ||
Trésorerie nette provenant des activités d'exploitation | 276 901,00 |
|
| 162 985,00 |
| ||
|
|
|
| ||||
Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement : |
|
|
| ||||
Dépenses d’investissement | (64 743,00 | ) |
| (64 528,00 | ) | ||
Produit du rachat de titres négociables et de placements | — |
|
| 1 558,00 |
| ||
Achat de titres négociables et de placements | (9 391,00 | ) |
| — |
| ||
Acquisitions d'entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise | (3 896,00 | ) |
| (7 613,00 | ) | ||
Autre, montant net | (109 | ) |
| (202 | ) | ||
Trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement | (78 139,00 | ) |
| (70 785,00 | ) | ||
|
|
|
| ||||
Flux de trésorerie provenant des activités de financement : |
|
|
| ||||
Émission nette de papier commercial | 26 500,00 |
|
| — |
| ||
Produit tiré de l’exercice des rémunérations à base d'actions | 37 915,00 |
|
| 27 512,00 |
| ||
Rachat d'actions ordinaires | (256 830,00 | ) |
| (139 468,00 | ) | ||
Autre, montant net | (1 192,00 | ) |
| (552 | ) | ||
Trésorerie nette utilisée dans les activités de financement | (193 607,00 | ) |
| (112 508,00 | ) | ||
|
|
|
| ||||
Impact des variations de taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie | 331 |
|
| (60 | ) | ||
|
|
|
| ||||
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | 5 486,00 |
|
| (20 368,00 | ) | ||
Trésorerie et équivalents de trésorerie en début de période | 96 645,00 |
|
| 138 724,00 |
| ||
Trésorerie et équivalents en trésorerie en fin de période |
| 102 131,00 dollars |
|
|
| 118 356,00 dollars |
|
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