Les responsables de la Fed avaient les résultats de l'enquête en main la semaine dernière lorsqu'ils ont décidé de maintenir le taux directeur dans la fourchette de 5,25 % à 5,5 % et ont déclaré qu'ils prévoyaient de le maintenir aussi longtemps que nécessaire pour réduire l'inflation.
Le resserrement de la politique monétaire a généralement pour effet d'atténuer les pressions sur les prix par le biais du crédit, la hausse des coûts d'emprunt réduisant la demande de prêts.
Ce processus semble s'être poursuivi au cours du premier trimestre, à l'exception des prêts immobiliers commerciaux, pour lesquels les signes indiquent une certaine amélioration de l'offre et de la demande de crédit.
"De nombreux consommateurs et entreprises souffrent de la réduction de l'offre de crédit, alors même que la Fed semble vouloir maintenir les taux d'intérêt à un niveau élevé jusqu'en 2025", écrit Ben Ayers, économiste chez Nationwide. "Cela pourrait ouvrir la voie à un ralentissement de l'activité et rendre l'économie plus vulnérable à un choc inattendu."
La part nette des grandes et moyennes banques ayant signalé un durcissement des normes pour les prêts commerciaux et industriels est passée de 14,5 % à 15,6 %, selon l'enquête. Une part croissante des banques a fait état d'une demande plus faible pour les prêts commerciaux et industriels.
En revanche, pour les prêts immobiliers commerciaux de tous types, la part des banques qui durcissent leurs critères est tombée à son niveau le plus bas depuis deux ans. Une part décroissante des banques a fait état d'une demande plus faible pour les prêts à l'immobilier commercial ; les banques étrangères ont fait état d'une augmentation globale de la demande pour les prêts à l'immobilier commercial.
En ce qui concerne les ménages, une part croissante des banques a signalé un durcissement des normes pour les prêts automobiles, tandis qu'une part décroissante des banques l'a fait pour les cartes de crédit et d'autres types de prêts à la consommation, selon l'enquête.
La demande de prêts aux ménages s'est détériorée dans toutes les catégories, selon l'enquête, la demande de prêts automobiles étant la plus faible depuis un an. (Rapport d'Ann Saphir et Lindsay Dunsmuir, édition de Chris Reese et Deepa Babington)
