4 mai 2017
Résultats du 1er trimestre 2017 1er trimestre 2017 Bonne performance en matière de trafic, avec une augmentation de 5,2% du nombre de passagers transportés à 20,9 millions et de 4,2% des PKT, conduisant à une hausse du coefficient d'occupation de 0,7pt
Confirmation de l'amélioration de tendance de la recette unitaire observée depuis fin 2016 avec une recette unitaire passage réseaux par siège-kilomètre offert (RSKO) hors change presque stable à -0,5%
Réduction des coûts unitaires sur la bonne voie, en baisse de 1,7% à change, carburant et charges de retraites constants
Résultat d'exploitation de -143 millions d'euros, en amélioration de 28 millions d'euros à change constant
Cash free flow libre d'exploitation de 329 millions d'euros, en hausse de 133 millions d'euros
Perspectives Fort niveau d'incertitude concernant l'environnement géopolitique et le prix du carburant
Début d'année 2017 résilient en matière d'activité, confirmation en avril
Poursuite d'un effort soutenu sur les coûts unitaires, avec un objectif confirmé de réduction d'au moins 1,5% en 2017 à change, carburant et charges de retraites constants
Sur la base des courbes à terme actuelles et du portefeuille de couverture, facture carburant attendue en légère baisse en dollars en 2017
Maintien d'une politique d'investissements rigoureuse, avec un objectif de free cash flow avant cessions positif en 2017
Le Conseil d'Administration d'Air France-KLM, présidé par Jean-Marc Janaillac, s'est réuni le 3 mai 2017 pour approuver les comptes du 1er trimestre 2017
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Chiffres clés1er trimestre | |||
2017 | 2016 | Variation | |
Passagers (en milliers) | 20 923 | 19 896 | +5,2% |
Capacité (millions d'ESKO) | 79 607 | 77 444 | +2,8% |
Recettes (m€) | 5 709 | 5 605 | +1,9% |
EBITDAR (m€) | 554 | 531 | +23 |
EBITDA (m€) | 269 | 266 | +3 |
Résultat d'exploitation (m€) | -143 | -99 | -44 |
Marge d'exploitation (%) | -2,5% | -1,8% | -0,7 pt |
Résultat d'exploitation ajusté des locations opérationnelles (m€) | -48 | -11 | -37 |
Marge d'exploitation ajustée des locations opérationnelles (%) | -0,8% | -0,2% | -0,6 pt |
Résultat net, part du groupe (m€) | -216 | -155 | -61 |
Cash flow libre d'exploitation (m€) | 329 | 196 | +133 |
Dette nette en fin de période (m€) | 3 378 | 3 655 | -277 |
-143 millions d'euros, en baisse de 44 millions et en hausse de 28 millions d'euros à change constant.
A change constant, la recette unitaire du groupe mesurée en recettes par ESKO a baissé de 1,4%, confirmant l'amélioration de tendance enregistrée depuis fin 2016, avec une recette unitaire Passage réseaux en baisse de 0,5%, une recette unitaire Transavia en baisse de 3,4%, et une recette unitaire cargo en baisse de 4,9%.
Le résultat d'exploitation a été supporté principalement par une bonne performance en matière de coûts unitaires, qui ont été inférieurs de 89 millions d'euros à l'année dernière. Les coûts unitaires par ESKO ont reculé de 1,7%, à change, prix du carburant et charges de retraites constants, avec une capacité mesurée en ESKO en hausse de +2,8%.La productivité, mesurée en ESKO par ETP, a augmenté de 5,1% chez KLM où les capacités ont augmenté de 5,4%, et de 1,8% chez Air France malgré des capacités quasi stables (+0,8%). Le nombre moyen de salariés a diminué de 400 ETP à périmètre constant (périmètre impacté par la vente de Cobalt fin 2016 qui a entraîné une baisse de 746 ETP). Par conséquent, les coûts de personnel totaux incluant les intérimaires a baissé de 1,7% à 1.812 millions d'euros.
La facture carburant s'est élevée à 1.120 millions d'euros, en légère hausse de 24 millions d'euros, tandis que la facture carburant en dollars est restée stable.Le résultat d'exploitation a été impacté notamment par un effet de change négatif de 72 millions d'euros. Ajustée de la quote-part des locations opérationnelles correspondant aux frais financiers (un tiers des dépenses annuelles de locations opérationnelles), la marge d'exploitation s'est établie à -0,8% contre - 0,2% au 31 mars 2016. L'EBITDA s'est élevé à 269 millions d'euros, stable par rapport à l'année dernière.
1er trimestre | |||
Résultat d'exploitation par compagnie (m€) | 2017 | 2016 | Variation |
Air France | -123 | -86 | -37 |
Marge d'exploitation (%) | -3,4% | -2,4% | -1,0 pt |
KLM | -17 | -7 | -10 |
Marge d'exploitation (%) | -0,8% | -0,3% | -0,4 pt |
La somme des deux compagnies n'est pas égale aux chiffres consolidés à cause des écritures intra-groupes
Le résultat net du Groupe s'est élevé à -216 millions d'euros, en diminution de 61 millions d'euros par rapport au 1er trimestre 2016.
Résultat de l'activité Réseau1er trimestre | ||||
Réseau | 2017 | 2016 | Variation | Variation à données comparables |
Capacité (millions d'ESKO) | 74 860 | 73 725 | +1,5% | |
Recettes totales (m€) | 5 041 | 5 002 | +0,8% | +0,4% |
Recettes prévues (m€) | 4 812 | 4 766 | +1,0% | +0,5% |
Recette Unitaire par ESKO (cts€) | 6,43 | 6,46 | -0,5% | -0,9% |
Coût unitaire par ESKO (cts€) | 6,56 | 6,55 | +0,2% | -1,6% |
Résultat d'exploitation (m€) | -100 | -68 | -32 | +37 |
Comme indiqué lors de la présentation des résultats annuels 2016, il a été décidé de modifier le reporting de l'activité Cargo à partir de 2017 pour l'inclure aux résultats de l'activité Passage réseaux. Par conséquent, l'activité Réseau est constituée de l'activité Passage réseaux et l'activité Cargo. Le résultat d'exploitation combiné s'est établi à -100 million euros, en retrait de 32 millions d'euros et en hausse de 37 millions d'euros à change constant.
Activité réseau passage1er trimestre | ||||
Réseau passage | 2017 | 2016 | Variation | Variation à données comparables |
Passagers (en milliers) | 18 472 | 18 003 | +2,6% | |
Capacité (millions de SKO) | 66 086 | 64 843 | +1,9% | |
Trafic (millions de PKT) | 56 353 | 54 806 | +2,8% | |
Coefficient d'occupation | 85,3% | 84,5% | +0,8 pt | |
Chiffre d'affaire total (m€) | 4 537 | 4 473 | +1,4% | +1,1% |
Chiffre d'affaire passager régulier (m€) | 4 349 | 4 274 | +1,8% | +1,3% |
Recette unitaire au SKO (cts€) | 6,58 | 6,59 | -0,2% | -0,5% |
Recette unitaire au PKT (cts€) | 7,72 | 7,80 | -1,0% | -1,4% |
Les deux compagnies confirment la tendance. Avec une capacité inchangée (+0,1%), la recette unitaire à change constant d'Air France a été stable à -0,1%, tandis que la recette unitaire à change constant de KLM a baissé de 0,5% pour une capacité en hausse de 4,7%.
Activité cargo1er trimestre | ||||
Cargo | 2017 | 2016 | Variation | Variation à données comparables |
Tonnage (milliers) | 272 | 276 | -1,3% | |
Capacité (millions de TKO) | 3 395 | 3 434 | -1,1% | |
Trafic (millions de TKT) | 2 044 | 2 034 | +0,5% | |
Coefficient d'occupation | 60,2% | 59,2% | +1,0 pt | |
Chiffre d'affaire total (m€) | 504 | 529 | -4,7% | -5,4% |
Chiffre d'affaire transport de fret (m€) | 466 | 492 | -5,3% | -6,4% |
Recette unitaire par TKO cts(€) | 13,71 | 14,29 | -4,0% | -4,9% |
Recette unitaire par TKT (cts€) | 22,80 | 24,19 | -5,6% | -6,5% |
hausse de 1,0 point sur le trimestre et la baisse de la recette unitaire a été contenue à 4,9% à change constant sur le trimestre.
Activité maintenance1er trimestre | |||
Maintenance | 2017 | 2016 | Variation |
Chiffre d'affaire total (m€) | 1 049 | 1 006 | +4,3% |
Chiffre d'affaire externe (m€) | 460 | 431 | +6,7% |
Résultat d'exploitation (m€) | 36 | 38 | -2 |
Marge d'exploitation (%) | 3,4% | 3,8% | -0,4 pt |
Durant le trimestre, le chiffre d'affaires externe a continué à progresser, soutenant la croissance de l'activité maintenance. Le chiffre d'affaires externe s'est élevé à 460 millions d'euros, en hausse de 6,7% grâce aux contrats engrangés ces dernières années. Le carnet de commandes a enregistré une augmentation de 7,0% pour atteindre le niveau record de 9,5 milliards de dollars, assurant ainsi la croissance future.
Transavia1er trimestre | |||
Transavia | 2017 | 2016 | Variation |
Passagers (en milliers) | 2 451 | 1 893 | +29,5% |
Capacité (millions de SKO) | 4 748 | 3 718 | +27,7% |
Trafic (millions de PKT) | 4 145 | 3 263 | +27,0% |
Coefficient d'occupation | 87,3% | 87,8% | -0,5 pt |
Chiffre d'affaire total (m€) | 197 | 160 | +23,1% |
Chiffre d'affaire passager régulier (m€) | 188 | 153 | +22,9% |
Recette unitaire au SKO (cts€) | 3,96 | 4,12 | -3,8% |
Recette unitaire au PKT (cts€) | 4,54 | 4,69 | -3,3% |
Coût unitaire au SKO (cts€) | 5,58 | 5,81 | -3,9% |
Résultat d'exploitation (m€) | -77 | -63 | -14 |
1er trimestre | |||
En millions d'€ | 2017 | 2016 | Variation |
Cash flow avant variation du BFR et plans de départs volontaires, activités poursuivies | 264 | 255 | +9 |
Paiements liés aux plans de départs volontaires | -37 | -39 | +2 |
Variation du Besoin en Fonds de Roulement (BFR) | +661 | +524 | +137 |
Cash-flow d'exploitation | 888 | 740 | +148 |
Investissements nets avant operations de sale&lease-back | -559 | -544 | -15 |
Opérations de sale&lease-back | 0 | 0 | 0 |
Investissements nets après operations de sale&lease-back | -559 | -544 | -15 |
Cash-flow libre d'exploitation | 329 | 196 | +133 |
La Sté Air France-KLM SA a publié ce contenu, le 04 mai 2017, et est seule responsable des informations qui y sont renfermées.
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Document originalhttp://www.airfranceklm.com/sites/default/files/communiques/q1_2017_press_release_fr_def.pdf
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