ARCELORMITTAL 
(Actualisation: précisions sur l'augmentation de capital, contexte, banques chargées de l'opération, réaction en Bourse)
Le sidérurgiste européen ArcelorMittal (MT.FR) a dévoilé vendredi les termes de son projet d'augmentation de capital d'un montant de 3 milliards d'euros, destinée à améliorer ses finances dans un contexte difficile pour le secteur mondial de l'acier.
Le groupe émettra 1,26 milliard d'actions nouvelles à un prix unitaire de 2,20 euros, après que ses actionnaires, réunis en assemblée générale extraordinaire, ont approuvé vendredi son projet de permettre aux actionnaires d'acquérir sept nouvelles actions par tranche de dix actions déjà détenues.
Sur la base du cours de clôture de jeudi, ce prix représente une décote de 35,3% par rapport au cours d'ArcelorMittal ex-dividende.
Le sidérurgiste a l'intention d'utiliser le produit de l'opération pour réduire sa dette et renforcer son bilan.
La famille Mittal, principale actionnaire du groupe avec 37,38% du capital, a annoncé qu'elle contribuerait à cette augmentation de capital à hauteur de sa participation, soit environ 1,1 milliard de dollars. Le groupe et la famille Mittal ont convenu que cette dernière ne pourrait pas céder ses titres pendant une période de 180 jours après l'augmentation de capital.
Les actionnaires auront du 15 au 30 mars pour décider de participer ou non à l'augmentation de capital.
Les banques chargées de l'opération sont Goldman Sachs, BofA Merrill Lynch et Crédit Agricole en tant que co-coordinateurs globaux et co-teneurs de livre. Barclays, BNP Paribas, Citigroup, J.P. Morgan et Société Générale agissent également en tant que co-teneurs de livre.
ArcelorMittal avait annoncé au début février son intention de lever 4 milliards de dollars, via une augmentation de capital de 3 milliards de dollars et la cession, d'ici à la fin du mois de juin, de sa participation de 35% dans Gestamp. Cette opération a pour but de renforcer le bilan du groupe dans un contexte de chute des prix des matières premières et de surcapacités dans le secteur de l'acier.
Vers 12h40, l'action ArcelorMittal gagnait 3,6% à 4,39 euros.
-Ambroise Ecorcheville et Alex Mac Donald, Dow Jones Newswires; +33 (0)1 40 17 17 71; ambroise.ecorcheville@wsj.com
(Version française Valérie Venck) ed : LBO - ECH
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LONDON--Steel giant ArcelorMittal (>> ArcelorMittal SA) on Friday outlined the terms of a $3 billion rights issue aimed at shoring up its finances while grappling with a global steel glut that pushed it to a $6.7 billion loss in the fourth quarter.
The world's largest steelmaker by output said it would issue 1.26 billion shares at EUR2.20 a share ($2.45) after shareholders on Thursday approved the company's plan to allow shareholders to buy seven new shares for every 10 they hold. The issue price represents a 35.3% discount to ArcelorMittal's theoretical ex-rights price, based on its closing Euronext Amsterdam share price on March 10.
ArcelorMittal plans to use the proceeds to reduce its debt and strengthen its balance sheet.
The Mittal family, which owns a 37.38% stake in the firm, said it has agreed to subscribe to its entitlement of the share issue, which would equate to roughly $1.1 billion.
The company and the Mittal family have agreed the issued shares won't be sold for a period of 180 days following the rights issue. Shareholders will have from March 15 up to March 30 to elect to take up their portion of the share issue.
T?he offering is underwritten by a syndicate of banks led by Goldman Sachs Group Inc., BofA Merrill Lynch and Crédit Agricole acting as joint global coordinators and joint bookrunners. Barclays, BNP Paribas, Citigroup, J.P. Morgan and Société Générale are also acting as joint bookrunners.
ArcelorMittal's shares were up 3.6% at EUR4.39 a share.
-Write to Alex MacDonald at alex.macdonald@wsj.com
