Avenir Telecom : Rapport financier semestriel 2016-2017

(Période du 1er avril 2016 au 30 septembre 2016)

Conseil d'administration du 30 janvier 2017

Société anonyme au capital de 22 100 378 Euros

Siège social : 208 Boulevard de Plombières - 13581 Marseille Cedex 20 351 980 925 RCS Marseille.

1. Déclaration des personnes physiques responsables du rapport financier semestriel 3
2. Rapport semestriel d'activité au 30 septembre 2016 4

3. Présentation générale 4

4. Chiffre d'affaires consolidé 4

5. Résultats consolidés 5

6. Bilan consolidé 7

7. Flux de trésorerie consolidés 9

8. Perspectives 9

9. Comptes consolidés intermédiaires et notes annexes 11

10. Compte de résultat consolidé 11

11. Etat du résultat global total 12

12. Bilan consolidé 13

13. Tableau consolidé des flux de trésorerie 14

14. Tableau de variation des capitaux propres consolidés 15

15. Notes annexes aux états consolidés intermédiaires 16

16. Rapport des Commissaires aux comptes 35
1. Déclaration des personnes physiques responsables du rapport financier semestriel

   « J'atteste, à ma connaissance, que les comptes consolidés résumés pour le semestre écoulé figurant au chapitre 3 du présent rapport financier semestriel sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation du Groupe Avenir Telecom.

   J'atteste également qu'à ma connaissance le rapport semestriel d'activité figurant au chapitre 2 du présent rapport financier semestriel présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice 2016 - 2017 et leur incidence sur les comptes consolidés résumés, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice. »

   Le 30 janvier 2017

   Jean-Daniel Beurnier - Président du Conseil d'Administration et Directeur général

2. Rapport semestriel d'activité au 30 septembre 2016
3. Présentation générale

   Avenir Telecom est une société de droit français domiciliée à Marseille, France.

   Avenir Telecom et ses filiales (« la Société » ou « le Groupe ») sont un acteur de référence dans la distribution de produits et services de téléphonie mobile.

   La Société intervient en France et à l'étranger comme société :

   • de commercialisation et de distribution commissionnée par les opérateurs sur les prises d'abonnements ;

   • de commercialisation de contrats de service,

   • de commercialisation d'accessoires de téléphonie, d'objets connectés et de mobiles alternatifs.

     Sur chacun des marchés où elle est présente, la Société peut être agréée par un ou plusieurs opérateurs et travaille notamment avec les principaux leaders européens du secteur.

     La Société organise sa distribution grand public en animant des réseaux de distribution en propre, à travers l'enseigne Internity. Avenir Telecom effectue également de la distribution professionnelle auprès de clients de la Grande Distribution ou de revendeurs spécialisés indépendants ou d'affiliés.

     La date de clôture comptable a été décidée principalement en raison de la saisonnalité de l'activité afin de mieux la répartir au sein des semestres comptables. Traditionnellement, la fin de l'année civile est la période de plus forte activité.

     Avenir Telecom est cotée sur le compartiment C d'Euronext Paris.

     Comme annoncé depuis le début de l'exercice, le Groupe Avenir Telecom met actuellement en œuvre un plan stratégique de recentrage de son activité sur son portefeuille de marques en propre et sous licence exclusive dans un modèle de distribution multi-canal :

   • mobiles alternatifs YEZZ et mobiles durcis Energizer Hard Case ;

   • accessoires Energizer (chargeurs, câbles, cartes mémoires et protections d'écran) et OXO (produits fashion créés en France) ;

   • objets connectés BeeWi et toute sa gamme SmartHome.

Ces produits sont déjà commercialisés dans plus de 60 pays dans le monde.

Ce nouveau plan s'est traduit par un désengagement progressif de l'exploitation en propre des points de vente en France et à l'international (128 magasins exploités à fin mars 2016 contre 303 à fin mars 2015) et une forte contraction de l'activité de vente de services (notamment les abonnements pour le compte des opérateurs).

Malgré les différentes actions mises en place pour améliorer la rentabilité de son réseau Internity en France, Avenir Telecom n'a pas réussi à compenser les pertes occasionnées par la reconfiguration du marché. Après avoir travaillé pendant plusieurs mois sur différentes options de réorganisation de son parc résiduel, le Groupe a décidé de procéder à un désengagement total dans les plus brefs délais afin de limiter l'impact négatif sur sa situation financière. Les conséquences comptables en ont été appréhendées dans les notes 4 et 8.

Du fait de la difficulté de la mise en œuvre du plan de redéploiement stratégique, la direction d'Avenir Telecom après en avoir informé le personnel a été contrainte au dépôt d'une déclaration de cessation de paiement en date du 28 décembre 2015. Le Tribunal de Commerce de Marseille a ouvert, le 4 janvier 2016, une procédure de redressement judiciaire assortie d'une période d'observation de 6 mois qui s'est terminée le 4 juillet 2016 et qui avait été renouvelée jusqu'au 4 janvier 2017. Par jugement en date du 9 janvier 2017, le Tribunal de Commerce de Marseille a autorisé la prolongation exceptionnelle de la période d'observation jusqu'au 4 juillet 2017.

Le 1er mars 2016 la DIRECCTE a homologué un Plan de Sauvegarde de l'Emploi en France concernant 255 postes à supprimer. Une provision de 4 947 milliers d'euros a été comptabilisée au cours de l'exercice clos le 31 mars 2016, au titre des indemnités de préavis et des indemnités de départ. Les premiers départs ont eu lieu sur avril 2016, la provision été consommée à hauteur de 2 495 milliers d'euros sur la période.

Depuis le 30 septembre 2015, le ratio R2 - Dette nette / Capitaux propres n'est pas été atteint, ce qui donnait jusqu'à l'ouverture de la procédure de redressement judiciaire, la possibilité aux banques de demander le remboursement anticipé du capital restant dû soit 33 620 milliers d'euros, qui est désormais gelé dans le passif judiciaire de la Société, les emprunts ont donc été reclassés en courant.