GIE ENGIE ALLIANCE : information réglementée – période 1er janvier 2017 au 30 juin 2017 - PDF (1Mo)

Groupement d'Intérêt Economique au capital de 100 000 000 € Siège social : 1 Place Samuel de Champlain - 92400 COURBEVOIE RCS NANTERRE 440 087 161

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comptes au 30 juin 2017

Groupement d'lnteret Economique au capital de 100.000.000 euros 1 Place Samuel de Champlain - 92400 COURBEVOIE

SIREN 440 087 161 RCS NANTERRE

RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE 2017

1er janvier 2017 - 30 juin 2017

INTRODUCTION

ENGIE Alliance est un Groupement d'lnteret Economique dont le capital est detenu au 30 juin 2017 par ENGIE, Electrabel et ENGIE Finance.

ENGIE Alliance (ci-apres le « Groupement »)est l'un des vehicules de financement et de garantie a

long terme du groupe ENGIE, notamment sur les marches obligataires. II a vocation afinancer ou

refinancer le developpement des differentes branches d'activite de ENGIE ou d'en garantir le financement.

1. PRINCIPAUX EVENEMENTS

2. Activite au premier semestre 2017

   ENGIE Alliance n'est pas venu sur les marches financiers au cours du premier semestre de l'exercice 2017.

   ENGIE Alliance a souscrit adeux nouveaux contrats de capitalisation, l'un aupres d'Allianz Vie pour un montant de 9,5 M€ d'une duree de 4 ans, l'autre aupres de CNP pour un montant de 5 M€ d'une duree de 4 ans. ENGIE Alliance s'est finance aupres d'ENGIE Finance pour le montant total des contrats.

3. Gestion des risques

   Au premier semestre 2017, aucune nouvelle operation de couverture de taux n'a ete mise en place.

4. ETATS FINANCIERS RESUMES

5. Comptes sociaux

   Les comptes au 30 juin 2017font apparaitre un resultat deficitaire de (25 605) K€.

   Le resultat d'exploitations'etablit a(211) K€ et resulte notamment des dotations aux amortissements et aux frais administratifs.

   Le resultatfinancieraffiche une charge nette de (25 395) K€ qui s'explique essentiellement par une charge d'interets sur emprunts obligataires pour (28 522) K€, des produits nets d'interets sur

   swaps de taux pour 2 692K€ et des produits d'interets sur pret et compte courant ENGIE Finance pour 573K€.

   Le total de bilan au 30 juin 2017 s'eleve a1 105 107K€.

6. Contrat de financement et Emprunts

   Au 30juin 2017,les contrats de financement restant en cours et portant interets sont les suivant

   Emploi	Categorie de contrat	Nominal (en K€)	Echeance
   ENGIE Finance	Pret	552 182	24/06/2023

   Les emprunts en cours au 30juin 2017sont les suivants :

   Emploi	Categorie de contrat	Nominal (en K€)	Echeance
   Obligataire 5,75%	Emprunt	1 000 000	24/06/2023
   ENGIE Finance	Emprunt	15 000	26/10/2020
   ENGIE Finance	Emprunt	14 500	28/06/2021

   2.3 Garanties

   Au premier semestre 2017,ENGIE Alliance est reste garant du programme de billets de tresorerie de 3 000M€ d'ENGIE Finance, qui n'avait aucun encours sur cette periode.

   Le cadre juridique du marche des titres de creance negociables,incluant les billets de tresorerie ,s'est reforme au 1ersemestre 2016et a conduit ala fusion des titres de creances negociables d'une maturite inferieure a1 an, reunis sous la denomination de titres negociables acourt terme.

   Le programme de billets de tresorerie s'est eteint le 1erjuin 2017.

   II convient au Groupement de se porter garant du programme de titres negociables acourt terme d'ENGIE Finance de 3 000M€.

7. PERSPECTIVES

   II n'est pas prevu qu'ENGIE Alliance vienne sur les marches de capitaux au cours du second semestre 2017.

8. PRINCIPAUX RISQUES ET INCERTITUDES

9. Les risques auxquels ENGIE Alliance est encore expose sont de deux natures :

   • risque sur !'evolution des taux

   • risque credit

   L'emprunt obligataire de 1 000M€ emis par le Groupement est variabilise en partie (100M€).L'emprunt obligataire est done partiellement expose a!'evolution du taux Euribor 3 mois. Le swap

   variabilisant une partie de l'emprunt obligataire a ete contractualise sans collateral pour couvrir le risque credit sur la contre-partie (ING Belgium NVSA).En fonction de !'evolution du mark-to­ market de ce swap, ii peut des lors generer un risque credit sur cette contre-partie .