Groupe Gorge : Prodways Group lance son introduction en Bourse sur Euronext Paris

Paris, le 26 avril 2017, 07h30

À propos de Groupe Gorgé

Créé en 1990, Groupe Gorgé est un groupe indépendant présent dans des industries de haute technologie. Le Groupe est aujourd'hui actif dans les secteurs de la sécurité et de la protection en environnements extrêmes ainsi que dans le secteur de l'impression 3D. Au cours de plus de 25 ans d'histoire, Groupe Gorgé a toujours su se développer et être un acteur des innovations technologiques et industrielles de son temps.

Systèmes Intelligents de Sûreté : Développer des solutions technologiques innovantes et complètes pour des missions complexes dans des environnements hostiles ou contraints.

Protection des Installations à Risques :

Protéger les hommes et assurer la protection active et passive des installations pour les marchés de l'énergie et sur les secteurs industriels et tertiaires en France. Assurer la maintenance de ces systèmes de protection.

Impression 3D :

Accompagner les grands acteurs industriels dans leurs innovations et process de production en proposant des systèmes, des imprimantes 3D et de nouveaux matériaux premium.

Le Groupe a réalisé un chiffre d'affaires de 281,2 M€ en 2016. Il s'appuie sur

1 800 collaborateurs et une présence dans près de 10 pays.

Plus d'information sur www.groupe-gorge.com

Groupe Gorgé est côté sur Euronext à Paris et sur le marché américain OTC sous la forme d'ADR.

Euronext Paris: Compartiment B.

Code ISIN: FR0000062671

Mnémo : GOE

Marché OTC américain: CUSIP code: 399451 103 Code ISIN: US3994511034 Mnémo: GGRGY / GGRGF

Le présent communiqué ne doit pas être publié, transmis ou distribué, directement ou indirectement, sur le territoire des Etats-Unis, de l'Afrique du Sud, du Canada, de l'Australie ou du Japon. Le présent communiqué ne constitue pas une offre de valeurs mobilières ou une quelconque sollicitation d'achat ou de souscription de valeurs mobilières aux Etats-Unis ou dans tout autre pays. Des valeurs mobilières ne peuvent être offertes, souscrites ou vendues aux Etats-Unis qu'à la suite d'un enregistrement en vertu du

U.S. Securities Act de 1933, tel que modifié (le « U.S. Securities Act »), ou dans le cadre d'une exemption à cette obligation d'enregistrement. Les valeurs mobilières de Prodways Group objet du présent communiqué n'ont pas été et ne seront pas enregistrées au titre du U.S. Securities Act et Prodways Group n'a pas l'intention de procéder à une offre publique de ses valeurs mobilières aux Etats-Unis.

• Augmentation de capital de 39,5 M€ 1
  • par l'émission d'actions nouvelles offertes à la souscription,
  • pouvant être portée à 52,3 M€ en cas d'exercice intégral de la Clause d'Extension et de l'Option de Surallocation,
  • dont 13,3 M€ sécurisés sous la forme d'engagements de souscription de BNP Paribas Développement, Bpifrance Participations, Fimalac Développement, Financière Arbevel et Safran Corporate Ventures
• Fourchette indicative de prix de l'offre : entre 3,80 € et 4,80 €
• Ordres prioritaires pour les actionnaires de GROUPE GORGE et d'ECA dans le cadre de l'Offre à Prix Ouvert
• Période de souscription : du 27 avril au 10 mai 2017 inclus (11 mai pour le placement global)
• Éligible au PEA & PEA-PME

1 Sur la base d'un prix se situant au point médian de la fourchette indicative du prix de l'offre, soit 4,30

euros

Groupe Gorgé - Raphaël GORGÉ - Président Directeur Général - Tél. : +33 1 44 77 94 77 - E-mail : contact@groupe-gorge.com Actus Finance - Natacha MORANDI - Relations Analystes/Investisseurs - Tél. : +33 1 53 67 36 94 - E-mail : nmorandi@actus.fr Actus Finance - Jean-Michel MARMILLON - Relations Presse - Tél. : +33 1 53 67 36 73 - E-mail : jmmarmillon@actus.fr

Image 7 - Lauranne GUIRLINGER - Relations Presse - Tél. : +33 1 53 70 74 18 - E-mail : lguirlinger@image7.fr

• Degroof-Petercam, Oddo & Cie et Portzamparc Coordinateurs Globaux de l'opération. Oddo & Cie et Portzamparc sont Teneurs de Livres Associés dans le cadre du Placement Global auprès des investisseurs institutionnels

PRODWAYS GROUP (ci-après « PRODWAYS »), spécialiste de l'impression 3D industrielle, annonce le lancement de son introduction en Bourse en vue de l'inscription de ses actions aux négociations sur le marché Euronext à Paris.

L'Autorité des marchés financiers (AMF) a apposé, le 25 avril 2017, le visa numéro 17-174 sur le prospectus composé du document de base enregistré le 23 mars 2017 sous le numéro I.17-008 et d'une note d'opération (incluant le résumé du prospectus).

Une opération aux conséquences positives pour Groupe Gorgé

Le lancement de l'introduction en bourse de la filiale Prodways Group marque une étape importante pour le développement dans l'impression 3D lancé par le groupe il y a 4 ans. D'abord financé exclusivement sur ressources propres, puis avec le soutien de FIMALAC depuis 2015, Prodways Group va trouver ainsi une autonomie de financement lui permettant de mettre en œuvre son plan de développement ambitieux.

Pour Groupe Gorgé les conséquences sont multiples :

• les cash flows mobilisés pour Prodways Group pourront être réaffectés dans le futur à d'autres activités ou à la reprise du versement de dividendes ;

• le bilan du groupe va être considérablement renforcé par la consolidation de la trésorerie levée par Prodways Group lors de l'opération ;

• la cotation de Prodways Group va permettre d'extérioriser la valeur de marché d'une activité dont les comptes de résultats historiques ne reflètent pas tout le potentiel.

  Un marché de l'impression 3D en pleine effervescence, dont la taille devrait être multipliée par 5 d'ici 2021

  L'impression 3D s'impose de plus en plus pour la production de pièces en série (« rapid manufacturing ») avec des effets déjà visibles à une échelle importante dans des secteurs comme l'aéronautique ou le médical.

  Dans le médical, la totalité des aides auditives fabriquées aux Etats-Unis le sont aujourd'hui grâce à l'impression 3D (ce basculement ayant eu lieu en moins de 500 jours2), les technologies traditionnelles ayant été rendues obsolètes. Dans l'aéronautique, l'impression 3D permet des gains de productivité considérables pouvant aller jusqu'à une réduction des coûts de production de 25% à 30%3, rendant cette technologie incontournable.

  Le marché de l'impression 3D industrielle devrait, selon les analystes du marché, connaître une croissance exponentielle pour être multiplié par 5 d'ici 2021 (à près de 25 Mds$ soit +31% de TCAM sur la période 2015-20214).

  L'année 2016 a d'ores et déjà marqué un tournant majeur de ce marché avec les investissements significatifs dans le secteur réalisés par de grands industriels. General Electric vient ainsi d'investir près de 1,5 milliards de dollars dans l'impression 3D (acquisition de deux sociétés fin 2016), confirmant la forte attractivité de ce marché.

  PRODWAYS, champion français de l'impression 3D industrielle

  PRODWAYS s'est positionné comme le spécialiste français de l'impression 3D industrielle. En quelques années, la filiale de Groupe Gorgé a développé un positionnement unique d'acteur intégré sur le marché européen en maîtrisant l'ensemble de la chaîne de valeur de l'impression 3D sur les secteurs qui lui semblent les plus prometteurs, dont deux ont été identifiés comme prioritaires (aéronautique et médical).

  PRODWAYS offre à ses clients une solution unique et globale à haute valeur ajoutée technologique qui couvre la fabrication de machines et de matières associées innovantes (résines liquides et poudres) au sein de sa division SYSTEMS et la conception de pièces à la demande (prototypes et petites séries polymères et métal) avec sa division PRODUCTS.

  Ce positionnement intégré qui favorise les ventes croisées entre les divisions permet au Groupe d'être au cœur des réflexions stratégiques de ses clients et de

  2 Source : Harvard Business Review, Février-Mars 2016

  3 Estimation General Electric sur les injecteurs-carburant du moteur LEAP (au moment de la construction)

  4 Source : Wohlers report 2016 - Taux de croissance annuelle moyen (TCAM)

  leur proposer une solution adaptée, qu'ils décident d'internaliser leur production industrielle en impression 3D ou de l'externaliser.

  Une avance technologique forte grâce à la technologie propriétaire MOVINGLight® (Division SYSTEMS)

  Dans sa division SYSTEMS, le groupe s'appuie sur une technologie de rupture propriétaire, MOVINGLight®, fruit de plus de 20 ans d'innovation, qui offre des avantages significatifs en termes de précision et de rapidité de fabrication. Ce procédé de photopolymérisation permet de fabriquer des prototypes ou pièces fonctionnelles avec une très haute résolution et à des vitesses élevées. L'innovation de rupture apportée par PRODWAYS s'appuie sur l'utilisation d'un projecteur DLP® (Digital Light Processing) mobile, permettant une grande productivité et une haute résolution.

  Avec 76 machines vendues à fin 2016 auprès de 62 clients, dont plus de la moitié aux Etats-Unis et en Allemagne, PRODWAYS est l'un des principaux fabricants européens d'imprimantes 3D BtoB. Cette approche du marché des machines de production se différencie de celle des acteurs historiques ayant développé leurs machines initialement pour le prototypage rapide. La société propose trois gammes de systèmes d'impression 3D :

• MOVINGLight® L series : une gamme d'imprimantes 3D utilisant des résines photosensibles liquides, conçues pour une productivité élevée avec les meilleurs niveaux de précision. Les applications principales concernent les marchés aéronautique, médical, fonderie, injection, bijouterie…;

• MOVINGLight® V series : une gamme utilisant la technologie propriétaire DLP® MOVINGLight® pour la production industrielle de pièces en céramique (applications biomédicales comme les substituts osseux, le dentaire, ou encore l'aéronautique) ;

• Plastic Laser Sintering : une gamme de frittage sélectif au laser issue de l'acquisition de NORGE SYSTEMS, de R&D interne à PRODWAYS et du partenariat technologique avec HUNAN FARSOON, conçue pour le prototypage rapide industriel et la production de série. Cette technologie est elle aussi utilisée par un large éventail d'industries.