Aker Carbon Capture ASA a annoncé un accord avec SLB pour combiner leurs activités respectives de capture du carbone afin de soutenir l'accélération de la décarbonisation industrielle à grande échelle. Réunissant des portefeuilles technologiques complémentaires, une expertise de pointe en matière de conception de processus et une plateforme de réalisation de projets bien établie, le partenariat s'appuiera sur l'offre commerciale de produits de capture du carbone d'ACC et sur les nouveaux développements technologiques et la capacité d'industrialisation de SLB. Il créera un véhicule permettant d'accélérer l'introduction sur le marché mondial de technologies en phase de démarrage sur une plate-forme commerciale éprouvée.

À l'issue de l'opération, SLB détiendra 80 % de l'entreprise issue de la fusion et ACC 20 %. L'Agence internationale de l'énergie (AIE) considère que le captage, l'utilisation et la séquestration du carbone (CCUS) jouent un rôle essentiel dans la transition vers l'absence totale d'émissions. Elle estime que plus d'une gigatonne de CO2 par an devra être captée d'ici à 2030, et que ce chiffre passera à plus de six gigatonnes d'ici à 2050. La transaction est soumise à l'approbation des autorités réglementaires et devrait être finalisée d'ici la fin du deuxième trimestre 2024.

Détails de la transaction À la clôture, SLB versera 4,12 milliards de couronnes norvégiennes en espèces à ACC pour l'achat de 80 % des actions d'Aker Carbon Capture Holding AS (ACCH), qui détient les activités d'ACC. En outre, ACC conservera 0,40 milliard de couronnes norvégiennes en espèces. La somme du prix d'achat d'ACCH et des liquidités conservées correspond à une valeur par action d'ACC de 9,19 NOK.

En outre, ACC aura droit à un paiement basé sur la performance d'un montant maximum de 1,36 milliard de couronnes norvégiennes. Les paiements basés sur la performance seront soumis à la réalisation de certaines étapes, d'objectifs de prises de commandes et de marges. Les paiements seront dus lorsque certains objectifs seront atteints au cours de la période 2025-2027, avec une pondération vers la fin de la période lors de la finalisation des états financiers pour 2027.

Les paiements basés sur la performance seront assortis d'un taux d'intérêt basé sur le marché à partir de la date de clôture jusqu'à la date de paiement. ACCH paiera 50 millions d'USD pour acheter les activités de SLB dans le domaine de la capture du carbone. La coopération entre ACC et SLB en tant qu'actionnaires de l'entreprise combinée sera régie par un pacte d'actionnaires.

Celui-ci prévoira, entre autres, une représentation au conseil d'administration et certains autres droits de gouvernance et de protection des minorités pour ACC, le financement par SLB de la réalisation du plan d'entreprise au moyen de prêts d'actionnaires et la possibilité pour ACC de vendre à l'avenir sa participation de 20 % dans l'entreprise combinée. Après une période de blocage de trois ans, ACC aura le droit de vendre sa participation dans ACCH à SLB pendant une période de six mois (option de vente). Le prix de l'option de vente sera basé sur la juste valeur marchande de l'entreprise combinée, avec un plancher égal au prix d'achat convenu pour ACCH comme indiqué ci-dessus (sur une base par action, et sans inclure les paiements basés sur la performance) correspondant à environ 1,03 milliard NOK pour la participation conservée de 20 %, et un plafond à 2,0x ce prix.

Inversement, SLB aura le droit, après l'expiration de l'option de vente, d'acheter la participation de 20 % d'ACC dans l'entreprise combinée au cours des six mois suivants (option d'achat). Le prix de l'option d'achat sera basé sur la juste valeur marchande de l'entreprise combinée, avec un plancher plus élevé que le plancher de l'option de vente et un plafond de 2,5 fois. Le pacte d'actionnaires prévoit également des droits de rachat habituels pour les deux actionnaires en cas de changement de contrôle de l'autre actionnaire.