Notations Azul S.A.

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AZUL4

BRAZULACNPR4

Marché Fermé - Sao Paulo Autres places de cotation 22:07:37 10/05/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
11,03 ^BRL	+8,88 %		+0,73 %	-31,11 %

18/04	AZUL S.A. : BofA Securities dégrade à vendre	ZM
01/04	AZUL S.A. : Barclays est neutre sur le titre	ZM

Synthèse

La société dispose de fondamentaux solides. Plus de 70% des entreprises présentent un mix de croissance, rentabilité, endettement et visibilité plus faible.
D'une manière générale et dans une optique à court terme, la société présente une situation fondamentale intéressante.

Points forts

Le ratio EBITDA/CA de la société est relativement important et induit des marges élevées avant dépréciations, amortissements et taxes.
La société présente des multiples de résultat très attrayants.
Compte tenu des flux de trésorerie positifs que son activité génère, le niveau de valorisation de la société est un atout.
Au cours des 4 derniers mois, les analystes ont revu de manière significative leurs estimations du chiffre d'affaires de la société.
Au cours des 12 derniers mois, les analystes ont largement revu à la hausse leurs estimations de rentabilité pour les prochains exercices.
La société bénéficie de très fortes révisions à la hausse des bénéfices au cours des 4 derniers mois. En effet, ces dernières ont été récemment réajustées à la hausse et dans des proportions importantes.
L'écart entre les cours actuels et l'objectif de cours moyen des analystes qui couvrent le dossier est relativement important et suppose un potentiel d'appréciation conséquent.
L'opinion des analystes qui couvrent le dossier s'est améliorée au cours des quatre derniers mois.
Au cours des douzes derniers mois l'opinion des analystes a été fortement revue à la hausse.

Points faibles

Les marges dégagées par la société sont relativement faibles.
La situation financière du groupe fait partie de ses principaux points faibles.
Le groupe ne redistribue pas ou peu de dividendes et ne fait donc pas partie des sociétés de rendement.
L'objectif de cours moyen des analystes qui s'intéressent au dossier a été fortement revu à la baisse au cours des quatre derniers mois.
Les estimations des analystes concernant l'évolution de l'activité de la société diffèrent de manière relativement importante les unes aux autres. La visibilité liée à l'activité de la société apparaît relativement faible.
Les objectifs de cours des différents analystes qui composent le consensus diffèrent de manière importante. Cela traduit des appréciations différentes et/ou une difficulté à évaluer la société.

Graphique notations - Surperformance

Graphique ESG Refinitiv

Secteur: Compagnies aériennes

	Varia. 1 janv.	Capi.	ESG Refinitiv
AZUL S.A.	-31,11 %	744 M	B
DELTA AIR LINES, INC.	+30,75 %	33,94 Md	C
RYANAIR HOLDINGS PLC	-0,60 %	23,28 Md	B-
SINGAPORE AIRLINES LIMITED	+2,90 %	20,62 Md	B
INTERGLOBE AVIATION LIMITED	+35,46 %	18,57 Md	C+
UNITED AIRLINES HOLDINGS, INC.	+27,78 %	17,33 Md	C
AIR CHINA LIMITED	-17,81 %	14,38 Md	B+
TÜRK HAVA YOLLARI ANONIM ORTAKLIGI	+39,11 %	13,63 Md	A-
CHINA SOUTHERN AIRLINES COMPANY LIMITED	-7,55 %	12,38 Md	B
INTERNATIONAL CONSOLIDATED AIRLINES GROUP, S.A.	+16,90 %	11,15 Md	B+

Note Investissement

Note Trading

ESG Refinitiv

Fondamentaux

Croissance Revenus

Croissance Bénéfices

EBITDA / CA

Profitabilité

Situation Financière

Valorisation

PER

VE / CA

Price to Book

Price to Free Cash Flow

Rendement

Momentum

Révision CA 1 an

Révision CA 4 mois

Révision CA 7 jours

Révision BNA 1 an

Révision BNA 4 mois

Consensus

Opinion Analystes

Potentiel Target Price

Révision Target Price 4m

Révision Opinion 4m

Révision Opinion 12m

Visibilité

Couverture Analystes

Divergence Estimations

Divergence Opinions

Divergence Target Price

Qualité des publications

Environnement

Emissions

Innovation

Utilisation de ressources

Gouvernance

Stratégie RSE

Management

Actionnaires

Polémique

Analyse technique

Timing CT

Timing MT

Timing LT

RSI

Ecart Bollinger

Volumes anormaux