BOUYGUES SA La fusion entre Equans et la branche Energies & Services de Bouygues créera un nouveau secteur d'activité autonome avec un chiffre d'affaires de 16 milliards d'euros et 96 000 employés, dont 74 000 viendront d'Equans.
Le président Martin Bouygues a déclaré dans un communiqué que cette acquisition - la plus importante jamais réalisée par Bouygues - vise à créer un nouveau leader mondial des services multitechniques.
"Le marché des services multitechniques est un marché en plein essor, à fort potentiel de croissance, qui jouera un rôle crucial dans la transition énergétique", a ajouté Olivier Roussat, PDG de Bouygues.
La société a déclaré qu'elle financerait son acquisition de 100% des actions Equans avec ses ressources existantes et un prêt entièrement engagé auprès de banques partenaires, ajoutant que le prêt serait finalement refinancé par l'émission d'obligations.
Sur la base d'une valeur d'entreprise de 6,7 milliards d'euros - équivalente à 7,1 milliards d'euros en incluant la dette IFRS 16 - et compte tenu des synergies et de la forte croissance attendue dans les années à venir, le multiple de la valeur d'entreprise par rapport au résultat opérationnel courant de 2026 sera de 11,4, a indiqué la société.
L'opération sera relutive pour Bouygues EPS dès la première année et le potentiel de synergies est estimé entre 120 et 200 millions d'euros par an. La nouvelle entité vise une marge opérationnelle courante de plus de 5%.
La finalisation de l'opération est prévue pour le second semestre 2022. (1 $ = 0,8655 euros) (Rédaction : GV De Clercq ; Montage : Gareth Jones et Ros Russell)
