CHINA OVERSEAS PROPERTY HOLDINGS LIMITED

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Services immobiliers

Marché Fermé - Hong Kong S.E. Autres places de cotation 10:08:10 21/05/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
5,91 ^HKD	-2,80 %		+13,65 %	+0,85 %

27/03	CHINA OVERSEAS PROPERTY HOLDINGS LIMITED : Nomura maintient sa recommandation neutre	ZM
27/03	China Overseas Property Holdings Limited (SEHK:2669) lance un plan de rachat d'actions pour 328 686 046 actions, représentant 10 % de son capital social émis, dans le cadre de l'autorisation approuvée le 20 juin 2023.	CI

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	16 106	13 279	27 182	26 722	19 261	19 408	-	-
Valeur Entreprise ¹	13 567	9 573	22 899	22 031	13 867	13 149	10 956	9 774
PER	30 x	19 x	27,6 x	21 x	13,2 x	11,1 x	9,37 x	8,64 x
Rendement	1,02 %	1,58 %	1,09 %	1,48 %	-	2,81 %	3,3 %	3,47 %
Capitalisation / CA	2,95 x	2,03 x	2,88 x	2,11 x	1,36 x	1,16 x	0,97 x	0,88 x
Valeur Entreprise / CA	2,48 x	1,46 x	2,43 x	1,74 x	0,98 x	0,78 x	0,55 x	0,44 x
Valeur Entreprise / EBITDA	16,9 x	9,68 x	17,9 x	13,4 x	7,25 x	5,82 x	4,04 x	3,29 x
Valeur Entreprise / FCF	66,3 x	8,08 x	35,4 x	20,2 x	-	6,23 x	4,73 x	3,56 x
FCF Yield	1,51 %	12,4 %	2,83 %	4,96 %	-	16 %	21,2 %	28,1 %
Price to Book	10,7 x	6,18 x	9,06 x	7,4 x	4,31 x	3,46 x	2,7 x	2,27 x
Nbr de Titres (en Milliers)	3 286 860	3 286 860	3 286 860	3 286 860	3 286 860	3 283 960	-	-
Cours de référence ²	4,900	4,040	8,270	8,130	5,860	5,910	5,910	5,910
Date de publication	20/03/20	25/03/21	24/03/22	23/03/23	26/03/24	-	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	5 466	6 545	9 442	12 689	14 146	16 757	19 987	22 135
EBITDA ¹	803,4	988,5	1 280	1 640	1 914	2 260	2 714	2 967
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	762,5	938,9	1 213	1 555	1 824	2 277	2 692	2 890
Marge d'exploitation	13,95 %	14,34 %	12,85 %	12,25 %	12,89 %	13,59 %	13,47 %	13,06 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	760,5	931,6	1 318	1 678	1 955	2 341	2 774	2 972
Résultat net ¹	537,8	700	983,9	1 273	1 455	1 752	2 081	2 252
Marge nette	9,84 %	10,7 %	10,42 %	10,03 %	10,29 %	10,46 %	10,41 %	10,17 %
BNA ²	0,1636	0,2130	0,2993	0,3873	0,4427	0,5317	0,6308	0,6837
Free Cash Flow ¹	204,5	1 185	647	1 092	-	2 110	2 319	2 744
Marge FCF	3,74 %	18,11 %	6,85 %	8,6 %	-	12,59 %	11,6 %	12,4 %
FCF Conversion (EBITDA)	25,45 %	119,92 %	50,56 %	66,57 %	-	93,36 %	85,43 %	92,49 %
FCF Conversion (Résultat net)	38,02 %	169,35 %	65,76 %	85,75 %	-	120,41 %	111,4 %	121,88 %
Dividende / Action ²	0,0500	0,0640	0,0900	0,1200	-	0,1661	0,1949	0,2050
Date de publication	20/03/20	25/03/21	24/03/22	23/03/23	26/03/24	-	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Chiffre d'affaires ¹	3 065	2 850	3 695	4 296	5 146	5 814	6 875	7 163	6 382	7 113	10 669	8 619	12 928
EBITDA	395,6	383,3	-	519,4	748,9	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	409,3	394	-	489,6	723,3	655,5	899,3	942,7	802,3	940,1	1 410	1 081	1 621
Marge d'exploitation	13,35 %	13,82 %	-	11,4 %	14,06 %	11,27 %	13,08 %	13,16 %	12,57 %	13,22 %	13,22 %	12,54 %	12,54 %
Résultat Avt. Impôt (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat net	289,4	280	-	393,1	590,8	-	-	-	-	-	-	-	-
Marge nette	9,44 %	9,83 %	-	9,15 %	11,48 %	-	-	-	-	-	-	-	-
BNA ²	-	-	-	-	-	0,1587	0,2286	0,2209	0,2032	0,2170	0,3250	0,2490	0,3680
Dividende / Action	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Date de publication	20/03/20	20/08/20	25/03/21	17/08/21	24/03/22	31/08/22	23/03/23	21/08/23	26/03/24	-	-	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Trésorerie Nette ¹	2 539	3 706	4 283	4 691	5 394	6 260	8 452	9 634
Leverage (Dette/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	204	1 185	647	1 092	-	2 110	2 319	2 745
ROE (RN / Capitaux Propres)	40,8 %	38,2 %	38,2 %	38,5 %	36,8 %	33,7 %	31,4 %	28,1 %
ROA (RN / Total Actif)	13,7 %	13,3 %	13,6 %	13,8 %	13,8 %	13,9 %	13,8 %	12,6 %
Total Actifs ¹	3 932	5 245	7 257	9 220	10 577	12 606	15 068	17 845
Actif net par Action ²	0,4600	0,6500	0,9100	1,100	1,360	1,710	2,190	2,600
Cash Flow Par Action ²	0,0900	0,3700	0,2300	0,3700	-	0,5400	0,6600	0,8600
Capex ¹	36	34,7	123	119	-	102	125	218
Capex / CA	0,66 %	0,53 %	1,3 %	0,94 %	-	0,61 %	0,63 %	0,98 %
Date de publication	20/03/20	25/03/21	24/03/22	23/03/23	26/03/24	-	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour China Overseas Property Holdings Limited

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

5,91 HKD

Objectif de cours Moyen

7,088 HKD

Ecart / Objectif Moyen

+19,94 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Autres services immobiliers

	Varia. 1 janv.	Capi.
CHINA OVERSEAS PROPERTY HOLDINGS LIMITED	+0,85 %	2,56 Md
CBRE GROUP, INC.	-2,87 %	27,2 Md
KE HOLDINGS INC.	+16,66 %	23,18 Md
CAPITALAND INVESTMENT LIMITED	-15,19 %	10,2 Md
ZILLOW GROUP, INC.	-26,30 %	10,16 Md
JONES LANG LASALLE INCORPORATED	+5,91 %	9,61 Md
FIRSTSERVICE CORPORATION	-6,25 %	6,68 Md
COLLIERS INTERNATIONAL GROUP INC.	-6,93 %	5,82 Md
MAKKAH CONSTRUCTION AND DEVELOPMENT COMPANY	+23,15 %	4 Md
CUSHMAN & WAKEFIELD PLC	+1,48 %	2,62 Md

Autres services immobiliers