Finances China Resources Land Limited

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KYG2108Y1052

Développement et opérations immobilières

Marché Fermé - Hong Kong S.E. Autres places de cotation 10:09:00 03/05/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
30,2 ^HKD	+1,51 %		+8,63 %	+7,86 %

11/04	Les ventes contractuelles de China Resources Land chutent de plus de 22% en mars	MT
27/03	CHINA RESOURCES LAND LIMITED : Nomura à l'achat	ZM

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	276 680	228 190	233 895	254 931	199 666	215 354	-	-
Valeur Entreprise ¹	376 566	339 660	414 245	327 061	329 394	352 685	353 135	366 258
PER	8,64 x	6,47 x	5,86 x	7,95 x	5,87 x	6,68 x	6,33 x	5,84 x
Rendement	3,01 %	4,63 %	5,19 %	4,47 %	5,58 %	5,41 %	5,69 %	6,04 %
Capitalisation / CA	1,72 x	1,07 x	0,89 x	1,08 x	0,73 x	0,77 x	0,75 x	0,71 x
Valeur Entreprise / CA	2,34 x	1,6 x	1,58 x	1,38 x	1,21 x	1,27 x	1,22 x	1,21 x
Valeur Entreprise / EBITDA	7,51 x	6,25 x	7,22 x	6,46 x	6,01 x	5,93 x	5,63 x	5,53 x
Valeur Entreprise / FCF	11,7 x	14,6 x	72,3 x	11,9 x	-	14,4 x	7,45 x	7,3 x
FCF Yield	8,58 %	6,86 %	1,38 %	8,4 %	-	6,97 %	13,4 %	13,7 %
Price to Book	1,34 x	0,95 x	0,84 x	0,92 x	0,7 x	0,7 x	0,66 x	0,61 x
Nbr de Titres (en Milliers)	7 130 940	7 130 940	7 130 940	7 130 940	7 130 940	7 130 940	-	-
Cours de référence ²	38,80	32,00	32,80	35,75	28,00	30,20	30,20	30,20
Date de publication	26/03/20	29/03/21	30/03/22	29/03/23	25/03/24	-	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	161 097	212 453	261 539	236 423	272 393	278 197	288 481	302 462
EBITDA ¹	50 117	54 303	57 386	50 632	54 768	59 524	62 741	66 286
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	49 272	53 207	55 776	49 109	53 344	57 758	60 696	65 144
Marge d'exploitation	30,59 %	25,04 %	21,33 %	20,77 %	19,58 %	20,76 %	21,04 %	21,54 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	66 511	71 184	74 434	63 381	72 061	63 771	67 169	72 739
Résultat net ¹	31 265	35 265	39 952	32 075	34 020	32 587	34 721	37 078
Marge nette	19,41 %	16,6 %	15,28 %	13,57 %	12,49 %	11,71 %	12,04 %	12,26 %
BNA ²	4,493	4,945	5,598	4,499	4,772	4,518	4,774	5,175
Free Cash Flow ¹	32 309	23 290	5 732	27 480	-	24 571	47 390	50 206
Marge FCF	20,06 %	10,96 %	2,19 %	11,62 %	-	8,83 %	16,43 %	16,6 %
FCF Conversion (EBITDA)	64,47 %	42,89 %	9,99 %	54,27 %	-	41,28 %	75,53 %	75,74 %
FCF Conversion (Résultat net)	103,34 %	66,04 %	14,35 %	85,67 %	-	75,4 %	136,49 %	135,4 %
Dividende / Action ²	1,168	1,481	1,702	1,597	1,563	1,633	1,717	1,824
Date de publication	26/03/20	29/03/21	30/03/22	29/03/23	25/03/24	-	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Chiffre d'affaires ¹	111 102	50 501	159 373	88 656	170 612	82 770	153 193	78 629	193 246	115 532	173 298	119 383	179 075
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	-	-	-	24 019	31 142	18 906	31 502	19 678	38 393	20 843	34 984	22 340	33 510
Marge d'exploitation	-	-	-	27,09 %	18,25 %	22,84 %	20,56 %	25,03 %	19,87 %	18,04 %	20,19 %	18,71 %	18,71 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	-	-	-	29 853	-	22 488	-	-	-	24 570	41 414	-	-
Résultat net ¹	-	12 991	-	15 780	-	12 039	-	-	-	12 973	21 867	-	-
Marge nette	-	25,72 %	-	17,8 %	-	14,55 %	-	-	-	11,23 %	12,62 %	-	-
BNA	-	-	-	2,212	-	1,692	-	-	-	-	-	-	-
Dividende / Action	-	0,1680	-	0,2080	-	0,2067	-	-	-	-	-	-	-
Date de publication	26/03/20	26/08/20	29/03/21	25/08/21	30/03/22	30/08/22	29/03/23	29/08/23	25/03/24	-	-	-	-

¹HKD en Millions

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	99 886	111 470	180 350	72 129	129 728	137 331	137 781	150 904
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	1,993 x	2,053 x	3,143 x	1,425 x	2,369 x	2,307 x	2,196 x	2,277 x
Free Cash Flow ¹	32 309	23 290	5 732	27 480	-	24 571	47 390	50 206
ROE (RN / Capitaux Propres)	17,5 %	15,3 %	15,1 %	11,9 %	12,3 %	10,5 %	10,2 %	10,1 %
ROA (RN / Total Actif)	4,04 %	3,64 %	3,56 %	2,77 %	2,76 %	2,52 %	2,62 %	2,71 %
Total Actifs ¹	773 036	969 436	1 121 368	1 159 582	1 232 427	1 292 396	1 325 716	1 367 311
Actif net par Action ²	28,90	33,80	39,20	39,00	40,30	43,00	46,10	49,20
Cash Flow Par Action ²	5,140	3,750	1,170	4,160	-	1,330	2,630	2,380
Capex ¹	3 494	3 466	2 590	2 150	-	2 196	2 227	2 253
Capex / CA	2,17 %	1,63 %	0,99 %	0,91 %	-	0,79 %	0,77 %	0,74 %
Date de publication	26/03/20	29/03/21	30/03/22	29/03/23	25/03/24	-	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour China Resources Land Limited

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

30,2 HKD

Objectif de cours Moyen

38,96 HKD

Ecart / Objectif Moyen

+28,99 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Chiffre d'affaires trimestriel - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Autre développement et opérations immobilières

	Varia. 1 janv.	Capi.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	+7,86 %	27,57 Md
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+40,41 %	29,66 Md
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-11,60 %	27,69 Md
DLF LIMITED	+20,90 %	26,07 Md
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+49,25 %	24,02 Md
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+13,23 %	21,83 Md
EMAAR PROPERTIES	-1,52 %	18,77 Md
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+28,90 %	16,76 Md
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-13,27 %	15,28 Md
HENDERSON LAND DEVELOPMENT COMPANY LIMITED	+1,25 %	15,09 Md

Autre développement et opérations immobilières