Finances Gemdale Corporation

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600383

CNE000001790

Développement et opérations immobilières

Cours en clôture Shanghai S.E. Autres places de cotation 00:00:00 26/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
3,39 ^CNY	+5,94 %		+5,61 %	-22,25 %

09/04	MSCI relève la note ESG de Gemdale Properties	MT
21/03	Gemdale obtient des prêts de 6,5 milliards de yuans pour payer sa dette	MT

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	65 461	60 947	58 554	46 184	19 684	15 304	-	-
Valeur Entreprise ¹	113 014	115 475	118 849	108 141	82 554	66 745	68 561	34 161
PER	6,5 x	5,87 x	6,24 x	7,58 x	21,8 x	6,77 x	5,27 x	27,1 x
Rendement	4,62 %	5,19 %	4,86 %	1,33 %	0,45 %	0,29 %	0,44 %	0,49 %
Capitalisation / CA	1,04 x	0,73 x	0,59 x	0,38 x	0,2 x	0,19 x	0,23 x	0,25 x
Valeur Entreprise / CA	1,79 x	1,38 x	1,2 x	0,9 x	0,84 x	0,81 x	1,04 x	0,56 x
Valeur Entreprise / EBITDA	5,68 x	5,59 x	7,26 x	8,1 x	13 x	8,82 x	7,85 x	5,16 x
Valeur Entreprise / FCF	16,7 x	18,1 x	13,5 x	5,63 x	43,7 x	29,8 x	-1 203 x	-
FCF Yield	5,98 %	5,51 %	7,4 %	17,8 %	2,29 %	3,36 %	-0,08 %	-
Price to Book	1,21 x	1,06 x	0,93 x	0,71 x	0,3 x	0,22 x	0,21 x	0,21 x
Nbr de Titres (en Milliers)	4 514 584	4 514 584	4 514 584	4 514 584	4 514 584	4 514 584	-	-
Cours de référence ²	14,50	13,50	12,97	10,23	4,360	3,390	3,390	3,390
Date de publication	22/04/20	16/04/21	15/02/22	28/04/23	14/03/24	-	-	-

¹CNY en Millions²CNY

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	63 084	83 657	98 935	120 035	98 008	82 445	65 880	61 408
EBITDA ¹	19 912	20 643	16 375	13 350	6 336	7 569	8 737	6 620
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	19 716	20 347	16 055	12 961	5 933	6 827	7 347	6 044
Marge d'exploitation	31,25 %	24,32 %	16,23 %	10,8 %	6,05 %	8,28 %	11,15 %	9,84 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	19 509	20 034	15 819	13 080	6 069	3 915	5 272	4 063
Résultat net ¹	10 075	10 398	9 410	6 107	888,1	446	2 006	582,1
Marge nette	15,97 %	12,43 %	9,51 %	5,09 %	0,91 %	0,54 %	3,04 %	0,95 %
BNA ²	2,230	2,300	2,080	1,350	0,2000	0,5007	0,6433	0,1250
Free Cash Flow ¹	6 763	6 366	8 794	19 215	1 888	2 242	-57	-
Marge FCF	10,72 %	7,61 %	8,89 %	16,01 %	1,93 %	2,72 %	-0,09 %	-
FCF Conversion (EBITDA)	33,97 %	30,84 %	53,7 %	143,93 %	29,8 %	29,62 %	-	-
FCF Conversion (Résultat net)	67,13 %	61,22 %	93,46 %	314,62 %	212,61 %	502,69 %	-	-
Dividende / Action ²	0,6700	0,7000	0,6300	0,1360	0,0197	0,0100	0,0150	0,0167
Date de publication	22/04/20	16/04/21	15/02/22	28/04/23	14/03/24	-	-	-

¹CNY en Millions²CNY

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2020 S1	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Chiffre d'affaires ¹	-	19 534	45 286	-	13 354	14 718	24 920	67 084	14 337	22 438	15 460	45 773	8 607	19 717	14 945	42 800	7 416
EBITDA	-	-	13 631	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	-	3 068	9 538	-	996,8	3 107	2 330	6 527	491,7	2 830	-1 325	3 937	672,7	1 629	1 139	3 287	762,1
Marge d'exploitation	-	15,7 %	21,06 %	-	7,46 %	21,11 %	9,35 %	9,73 %	3,43 %	12,61 %	-8,57 %	8,6 %	7,82 %	8,26 %	7,62 %	7,68 %	10,28 %
Résultat Avt. Impôt (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat net	2 982	1 484	6 101	7 584	626,1	1 339	1 371	2 771	507,8	1 024	-1 474	830,1	-	-	-	-	-
Marge nette	-	7,6 %	13,47 %	-	4,69 %	9,1 %	5,5 %	4,13 %	3,54 %	4,56 %	-9,53 %	1,81 %	-	-	-	-	-
BNA ²	-	0,3300	1,350	-	0,1400	0,3000	0,3000	0,6100	0,1100	0,2300	-0,3300	0,1900	0,1262	0,3788	0,1894	0,5681	0,1343
Dividende / Action	-	-	0,6300	-	-	-	-	0,1360	-	-	-	0,0197	-	-	-	-	-
Date de publication	28/08/20	17/10/21	15/02/22	15/02/22	29/04/22	25/08/22	27/10/22	28/04/23	28/04/23	30/08/23	30/10/23	14/03/24	-	-	-	-	-

¹CNY en Millions²CNY

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	47 552	54 528	60 294	61 957	62 871	51 441	53 256	18 857
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	2,388 x	2,641 x	3,682 x	4,641 x	9,924 x	6,797 x	6,095 x	2,849 x
Free Cash Flow ¹	6 763	6 366	8 794	19 215	1 888	2 242	-57	-
ROE (RN / Capitaux Propres)	20,1 %	18,6 %	15,7 %	9,56 %	1,36 %	1,78 %	4,17 %	1,78 %
ROA (RN / Total Actif)	3,29 %	2,82 %	2,19 %	-	-	0,1 %	0,1 %	0,1 %
Total Actifs ¹	306 611	368 194	430 189	-	-	446 000	2 005 655	582 135
Actif net par Action ²	12,00	12,70	13,90	14,40	14,40	15,30	15,80	16,10
Cash Flow Par Action ²	1,750	1,660	2,080	4,410	0,4900	2,880	1,580	0,6900
Capex ¹	1 136	1 150	605	692	304	731	662	852
Capex / CA	1,8 %	1,37 %	0,61 %	0,58 %	0,31 %	0,89 %	1 %	1,39 %
Date de publication	22/04/20	16/04/21	15/02/22	28/04/23	14/03/24	-	-	-

¹CNY en Millions²CNY

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Gemdale Corporation

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

CONSERVER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

3,39 CNY

Objectif de cours Moyen

3,964 CNY

Ecart / Objectif Moyen

+16,95 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Autre développement et opérations immobilières

	Varia. 1 janv.	Capi.
GEMDALE CORPORATION	-22,25 %	2,11 Md
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+36,16 %	27,94 Md
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-13,74 %	26,97 Md
DLF LIMITED	+25,00 %	26,95 Md
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-0,71 %	25,32 Md
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+44,49 %	22,58 Md
EMAAR PROPERTIES	+2,78 %	19,59 Md
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+1,45 %	19,52 Md
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+28,54 %	16,23 Md
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-14,80 %	14,98 Md

Autre développement et opérations immobilières