IMERYS PARIS, 5 novembre (Reuters) - Imerys a annoncé mercredi prendre le contrôle de l'essentiel des activités de S&B, une société spécialisée dans les minéraux industriels, sur la base d'une valeur de fonds propres de 525 millions d'euros pour la totalité du capital.
Le paiement s'effectuera en numéraire pour environ 311 millions d'euros, financés par les ressources financières disponibles d'Imerys.
Le solde de 214 millions sera rémunéré en titres Imerys à l'issue d'une augmentation de capital réservée à la famille fondatrice Kyriacopoulos, actionnaire à 61% de S&B, qui détiendra ainsi environ 4,4% du capital d'Imerys à l'issue de l'opération.
Imerys, qui est le leader mondial des spécialités minérales pour l'industrie, pourrait verser un complément de prix lié aux performances de S&B pour un montant maximal de 33 millions d'euros.
"Ce rapprochement stratégique aurait un effet relutif sur le résultat courant net par action d'Imerys dès la première année d'intégration et serait créateur de valeur dès la troisième année pleine de consolidation grâce, notamment, aux importantes synergies de développement qui en sont attendues", souligne Imerys dans un communiqué.
Le périmètre de S&B concerné par cette opération a réalisé au 1er semestre 2014 un chiffre d'affaires proche de 207 millions d'euros et a dégagé une marge d'Ebitda retraitée proche de 20%.
Cette opération devrait être finalisée dans le courant du 1er trimestre 2015.
Imerys a renoncé en mars dernier à son offre de rachat de l'américain Amcol après une contre-offre plus généreuxe de Minerals Technologies.
Le communiqué : http://bit.ly/1wxEfbE (Jean-Michel Bélot, édité par Matthieu Protard)
