La Banque industrielle et commerciale de Chine a déclaré qu'elle émettrait des obligations TLAC (Total Loss Absorbing Capacity) d'une valeur de 30 milliards de yuans (4,15 milliards de dollars) le 15 mai, marquant ainsi la première émission d'obligations de ce type par une banque chinoise.

Les principales banques d'État chinoises sont confrontées à une pression croissante pour lever des capitaux, d'autant plus que les demandes se multiplient pour soutenir l'économie, les promoteurs immobiliers et les véhicules de financement des gouvernements locaux.

La première banque mondiale en termes d'actifs a déclaré qu'elle émettrait 20 milliards de yuans dans une tranche d'obligations à quatre ans qu'elle peut rembourser au bout de trois ans, et 10 milliards de yuans dans des obligations à six ans avec un remboursement conditionnel au bout de cinq ans.

Les détails figurent dans un prospectus d'obligations publié sur le site web de la chambre de compensation de Shanghai samedi.

Le produit de l'émission sera utilisé pour améliorer la capacité d'absorption des pertes totales de la banque, selon le prospectus, et la période d'émission s'étendra de mercredi à vendredi.

Les obligations TLAC, qui ne sont pas comptabilisées dans le capital de base d'une banque, peuvent être amorties ou converties en actions ordinaires lorsque la banque entre dans la phase de cession.

Désignées comme banques d'importance systémique mondiale, cinq des plus grandes banques d'État du pays, dont l'ICBC, redoublent d'efforts pour se conformer à des règles réglementaires mondiales plus strictes en matière de réserves de capitaux.

Pour combler un déficit de fonds propres, les cinq prêteurs ont dévoilé cette année des projets d'émission d'obligations TLAC pour un montant total de 440 milliards de yuans. Néanmoins, selon les estimations de Fitch Ratings, ils auront un déficit TLAC de 1,6 trillion de yuans d'ici janvier 2025. (1 $ = 7,2261 yuans chinois renminbi) (Reportage de Ziyi Tang et Ryan Woo ; Rédaction de Clarence Fernandez)