Oddo BHF maintient sa note de surperformance sur le titre Lisi avec un objectif de cours relevé de 27 à 30 euros.

Après un 1er trimestre 'de qualité' avec une hausse organique de 15%, Oddo BHF anticipe 'un 2e trimestre également de bonne facture avec une croissance organique voisine de 15% soit une performance similaire pour l'ensemble du semestre'.

L'analyste table sur un ROC annuel de 95 ME, légèrement révisé en baisse (vs 100 ME préalablement +6.5% YoY) traduisant une MOPC de 5.8% (vs 6.3% YoY, -50 pb) en ligne avec les objectifs du management de dégradation de la profitabilité en valeur relative.

'Le principal challenge est la maîtrise des coûts et la capacité à répercuter la hausse des coûts sur les prix de vente', souligne le broker.

Pour 2024, Oddo BHF laisse inchangée son estimation de ROC de 113 ME (+19% YoY) soit une MOPC de 6.5% (+70 pb) en ligne avec le consensus.

Copyright (c) 2023 CercleFinance.com. Tous droits réservés.
Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.