Orange et MASMOVIL ont annoncé la création d'une nouvelle entreprise commune, complétant ainsi l'accord visant à combiner leurs activités en Espagne. Les actionnaires d'Orange et de MASMOVIL détiennent chacun une participation de 50 % dans l'entreprise commune, avec des droits de gouvernance égaux dans l'entité combinée. Avec plus de 37 millions de lignes mobiles et à haut débit, la nouvelle entité devient le premier acteur du marché espagnol des télécommunications en termes de clients, avec l'ambition d'être le leader du marché en termes de talent, d'expérience utilisateur, d'innovation, d'impact environnemental et social, et de couverture en fibre optique et en téléphonie mobile.

Sa création donne naissance à un acteur durable ayant la capacité financière de continuer à investir dans les réseaux de nouvelle génération au profit du marché, des consommateurs et des entreprises en Espagne. Selon des estimations révisées, la nouvelle société devrait générer des synergies de plus de 490 millions d'euros par an dès la quatrième année suivant la clôture de l'opération. Sur la base des comptes de clôture préliminaires, les recettes respectives à la clôture seront d'environ 4,4 milliards d'euros pour Orange et d'environ 1,65 milliard d'euros pour les actionnaires de MASMOVIL.

Les sociétés (Orange Espagne et MASMOVIL) fonctionneront comme une seule entité : les comptes des deux sociétés seront consolidés au niveau d'une entité juridique nouvellement enregistrée (l'entreprise commune). Comme prévu, la nouvelle société sera opérationnelle à partir du 26 mars 2024. Les équipes de conseillers des parties sont les suivantes Conseillers financiers principaux : Goldman Sachs Bank Europe SE pour MASMOVIL et Lazard Frères pour Orange.

Conseiller principal en matière de dette : BNP Paribas. Joint rating advisors : BNP Paribas et Société Générale. Freshfields pour MASMOVIL et Jones Day pour Orange, en tant que conseillers juridiques pour les fusions et acquisitions.

Freshfields, Latham and Watkins, Perez Llorca et Gide, en tant que conseillers en droit de la concurrence. Simpson Thacher & Bartlett, avec Evergreen Legal, en tant que conseiller juridique des emprunteurs, pour toutes les questions de financement liées à la transaction, et Linklaters en tant que conseiller juridique des prêteurs. PWC pour MASMOVIL et EY pour Orange, en tant que partenaires pour la vérification préalable (Due Diligence).

Conseillers financiers de MASMOVIL : BNP Paribas, Evercore, JP Morgan et Santander. Ils ont également agi en tant que conseillers conjoints en matière de dette : Rothschild & Co.