ÉTATS

FINANCIERS

1

Comptes consolidés du groupe

2

au 31 décembre 2023 *

1.1

État de la situation financière

2

1.2

État consolidé du résultat global

3

1.3

Variation des capitaux propres

4

1.4

Tableau de flux de trésorerie

5

1.5

Annexes aux comptes consolidés

6

* Comptes audités et rapports en cours d'émission

MAUREL & PROM • ÉTATS FINANCIERS 2023

1

ÉTATS FINANCIERS

Comptes consolidés du groupe au 31 décembre 2023

  • COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE AU 31 DÉCEMBRE 2023

1.1 État de la situation financière

Actif

(en milliers de dollars)

Notes

31/12/2023

31/12/2022

Immobilisations incorporelles (net)

3.3

177 516

189 591

Immobilisations corporelles (net)

3.3

869 403

818 520

Droit d'utilisation

6.5

6 785

7 758

Titres mis en équivalence

2.4

212 387

286 229

Actifs financiers non courants (net)

4.2

190 993

6 051

ACTIF NON COURANT

1 457 083

1 308 149

Stocks (net)

3.4

11 145

13 526

Créances de position de sous-enlèvement

3.5

27 010

60 666

Clients et comptes rattachés (net)

3.6

98 700

40 021

Créances d'impôts courants

6.1

122

61

Autres actifs courants

3.7

56 714

29 564

Autres actifs financiers courants

4.2

114 068

87 676

Trésorerie et équivalents de trésorerie

4.3

97 313

137 825

Instruments financiers actif dérivés courant

4.4

-

176

ACTIF COURANT

405 071

369 515

TOTAL ACTIF

1 862 154

1 677 664

Passif

(en milliers de dollars)

Notes

31/12/2023

31/12/2022

Capital social

193 831

193 831

Primes d'émission, de fusion et d'apport

26 559

29 567

Réserves consolidées (*)

588 386

428 297

Résultat net part du Groupe

210 195

204 817

CAPITAUX PROPRES GROUPE

1 018 971

856 512

Participations ne donnant pas le contrôle

35 259

13 954

CAPITAUX PROPRES TOTAUX

1 054 231

870 465

Impôts différés passifs

6.1

224 512

163 805

Provisions non courantes

3.10

95 594

83 499

Autres emprunts et dettes financières non courants

4.4

99 861

137 007

Prêts actionnaire non courant

4.4

56 427

71 254

Dettes de location financement non courant

4.4

6 527

7 048

PASSIF NON COURANT

482 920

462 613

Provisions courantes

3.10

15 492

18 788

Autres emprunts et dettes financières courants

4.4

46 606

114 947

Prêts actionnaire courant

4.4

16 173

11 121

Dettes de location financement courant

4.4

1 197

1 843

Dette de position de sur-enlèvement

3.5

16 729

5 030

Fournisseurs et comptes rattachés

3.8

75 598

68 842

Passifs d'impôts courants

6.1

13 009

12 186

Autres passifs courants

3.9

140 200

111 829

PASSIF COURANT

325 003

344 585

TOTAL PASSIF

1 862 154

1 677 664

(*) Y compris actions propres

2

MAUREL & PROM • ÉTATS FINANCIERS 2023

ÉTATS FINANCIERS

Comptes consolidés du groupe au 31 décembre 2023

1.2 État consolidé du résultat global

Résultat Net de la période

(en milliers de dollars)

Notes

31/12/2023

31/12/2022

Chiffre d'affaires

682 150

676 480

Variation de position de sur/sous-enlèvement et revalorisation

des stocks

(45 355)

12 902

Marketing d'huile tierces parties

(26 390)

-

Autres charges d'exploitation

(251 647)

(246 173)

EXCÉDENT BRUT D'EXPLOITATION

3.2

358 758

443 209

Dotations aux amortissements & provisions liées aux activités

de production net des reprises

(102 565)

(83 730)

Dotations aux amortissements & provisions liées aux activités

de forage net des reprises

(2 969)

(1 637)

Résultat opérationnel courant

253 225

357 841

Charges et Dépréciations d'actifs d'exploration net des reprises

(14 686)

(1 214)

Autres produits et charges non courants

(45 667)

(3 008)

Résultat de sortie d'actifs

(91)

(1 305)

RÉSULTAT OPÉRATIONNEL

3.2

192 780

352 314

• Coût de l'endettement financier brut

(23 007)

(18 970)

• Produits de trésorerie

3 438

261

• Produits et charges liées aux Instruments financiers dérivés

de taux d'intérêts

(168)

(1 040)

Coût de l'endettement financier net

(19 737)

(19 749)

Écarts de change nets

2 724

(2 076)

Autres produits et charges financiers

(2 781)

(1 539)

RÉSULTAT FINANCIER

4.1

(19 794)

(23 364)

Impôts sur les résultats

6.1

(131 209)

(145 465)

Résultat net des sociétés consolidées

41 777

183 485

Quote-part des sociétés mises en équivalence

2.4

200 309

22 404

RÉSULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDÉ

242 087

205 889

Dont : - Résultat net part Groupe

210 195

204 817

- Participations ne donnant pas le contrôle

31 891

1 073

RÉSULTAT PAR ACTION (en dollars)

De base

1,06

1,03

Dilué

1,05

1,03

Résultat Global de la période

(en milliers de dollars)

31/12/2023

31/12/2022

Résultat net de la période

242 087

205 889

Écarts de change sur la conversion des comptes des entités étrangères

(4 759)

374

Variation de juste valeur des placements en instruments de couverture

(176)

973

TOTAL DU RÉSULTAT GLOBAL POUR LA PÉRIODE

237 152

207 237

• Part du groupe

206 232

207 150

• Participations ne donnant pas le contrôle

30 920

87

MAUREL & PROM • ÉTATS FINANCIERS 2023

3

ÉTATS FINANCIERS

Comptes consolidés du groupe au 31 décembre 2023

1.3 Variation des capitaux propres

Autres

réserves &

Capitaux

Particip. ne

Capitaux

Actions

Écart de

Résultat de

propres

donnant pas

propres

(en milliers de dollars)

Capital

Primes

propres

conversion

l'exercice

part groupe

le contrôle

totaux

1ER JANVIER 2022

193 831

29 567

343 362

(11 333)

119 733

675 159

13 867

689 026

Résultat net

-

204 817

204 817

1 073

205 889

Juste valeur des

instruments de

couverture

973

973

973

Autres éléments

du résultat global

(36)

1 396

1 360

(986)

374

TOTAL DU

RÉSULTAT GLOBAL

-

-

937

1 396

204 817

207 150

87

207 237

Affectation du

résultat - Dividendes

90 558

(119 733)

(29 174)

-

(29 174)

Actions gratuites

1 435

1 435

1 435

Mouvements sur

actions propres

-

1 942

1 942

1 942

TOTAL

TRANSACTIONS

AVEC LES

ACTIONNAIRES

-

-

93 935

-

(119 733)

(25 798)

-

(25 798)

1ER JANVIER 2023

193 831

29 567

438 234

(9 937)

204 817

856 511

13 954

870 465

Résultat net

-

210 195

210 195

31 891

242 087

Juste valeur des

instruments de

couverture

(176)

(176)

(176)

Autres éléments

du résultat global

23

(3 811)

(3 788)

(971)

(4 759)

TOTAL DU

RÉSULTAT GLOBAL

-

-

(152)

(3 811)

210 195

206 232

30 920

237 152

Affectation du

résultat - Dividendes

155 495

(204 817)

(49 321)

-

(49 321)

Variation périmètre

CMBL - reclassement

des réserves

minoritaires

9 614

9 614

(9 614)

-

Actions gratuites

520

520

520

Mouvements sur

actions propres

(3 008)

(1 577)

(4 584)

(4 584)

TOTAL

TRANSACTIONS

AVEC LES

ACTIONNAIRES

-

(3 008)

164 052

-

(204 817)

(43 772)

(9 614)

(53 386)

31 DÉCEMBRE 2023

193 831

26 559

602 134

(13 748)

210 195

1 018 971

35 260

1 054 231

4

MAUREL & PROM • ÉTATS FINANCIERS 2023

ÉTATS FINANCIERS

Comptes consolidés du groupe au 31 décembre 2023

1.4 Tableau de flux de trésorerie

(en milliers de dollars)

Notes

31/12/2023

31/12/2022

Résultat net

242 087

205 889

Charge d'impôt des activités poursuivies

131 209

145 465

Résultat consolidé avant impôts

373 296

351 354

3.3 & 3.4 & 3.6 &

Dotations (reprises) nettes amortissements et provisions

3.10

125 869

82 699

Exploration passée en charge

3.3

14 686

1 214

Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence

2.4

(200 309)

(22 404)

Autres charges et produits calculés sur actions gratuites

520

1 435

Plus et moins-values de cession

91

1 305

Autres éléments financiers

19 794

28 323

CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT AVANT IMPÔT

333 946

443 926

Impôts payés

(73 059)

(112 497)

stocks

3.4

1 842

(1 103)

clients

3.6

(67 402)

(15 974)

fournisseurs

3.8

3 993

17 643

position de sur/sous-enlèvement

3.5

45 355

(12 902)

autres débiteurs

3.7 & 4.2

(2 450)

65 353

autres créditeurs

3.9

28 110

(18 551)

Variation du B.F.R net lié à l'activité

9 449

34 466

FLUX NET DE TRÉSORERIE GÉNÉRÉ PAR LES OPÉRATIONS

270 335

365 895

Encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles

et incorporelles

-

103

Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles

et incorporelles

3.3

(145 756)

(102 512)

Encaissements dividendes sur sociétés mises en équivalence

2.4

19 866

12 040

Variation des dépôts

4.2

57 707

(77 575)

Variation de périmètre (acquistion Wentworth Ressources Plc)

(45 319)

-

FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX INVESTISSEMENTS

(113 502)

(167 944)

Acquisition/cession d'actions propres

(4 584)

(1 905)

Dividendes mis en paiement

(49 321)

(29 174)

Remboursements d'emprunts

4.4

(121 288)

(456 250)

Primes et émissions d'emprunts

4.4

(5 120)

250 675

Primes sur instruments financiers de couvertures

-

(330)

Intérêts payés sur financement

4.4

(18 082)

(18 676)

Intérêts encaissés sur placement

4.1

3 236

264

FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AU FINANCEMENT

(195 160)

(255 396)

Incidence des variations des cours des devises

(2 185)

(405)

VARIATION DE LA TRÉSORERIE (*)

(40 512)

(57 850)

TRÉSORERIE (*) À L'OUVERTURE

137 825

195 675

TRÉSORERIE (*) À LA CLÔTURE

97 313

137 825

(*) Les concours bancaires sont inclus dans la trésorerie.

MAUREL & PROM • ÉTATS FINANCIERS 2023

5

ÉTATS FINANCIERS

Comptes consolidés du groupe au 31 décembre 2023

1.5 Annexes aux comptes consolidés

NOTE 1

GÉNÉRALITÉS

7

NOTE 4

Note 1.1

Faits marquants

7

Note 1.2

Base de préparation

8

NOTE 2

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

9

Note 2.1

Méthodes de consolidation

9

Note 2.2

Informations relatives au

périmètre de consolidation

NOTE 5

et aux titres de participations

non consolidés

10

Note 2.3

Liste des entités consolidées

11

Note 2.4

Titres mis en équivalence

11

NOTE 3

OPÉRATIONS

14

Note 3.1

Information sectorielle

14

Note 3.2

Résultat opérationnel

15

Note 3.3

Immobilisations

17

Note 3.4

Stocks

20

Note 3.5

Position de sur/

NOTE 6

sous-enlèvements

21

Note 3.6

Créances clients

21

Note 3.7

Autres actifs

22

Note 3.8

Fournisseurs

22

Note 3.9

Autres Passifs Courants

23

Note 3.10

Provisions

23

FINANCEMENTS

24

Note 4.1

Résultat financier

24

Note 4.2

Autres actifs financiers

24

Note 4.3

Trésorerie et équivalents

de trésorerie

25

Note 4.4

Emprunts et dettes

financières

25

RISQUES FINANCIERS

26

ET JUSTE VALEURS

Note 5.1

Risques sur les fluctuations

de cours des hydrocarbures

26

Note 5.2

Risques de change

26

Note 5.3

Risques de liquidité

27

Note 5.4

Risques de taux

28

Note 5.5

Risques de contrepartie

28

Note 5.6

Risques pays

29

Note 5.7

Juste valeur

29

AUTRES INFORMATIONS

30

Note 6.1

Impôts sur le résultat

30

Note 6.2

Résultat par action

31

Note 6.3

Capitaux propres

32

Note 6.4

Parties liées

32

Note 6.5

Engagements Hors Bilan -

Actifs et Passifs éventuels

33

Note 6.6

Effectif du Groupe

34

Note 6.7

Rémunérations des

dirigeants

34

Note 6.8

Honoraires des auditeurs

34

Note 6.9

Acquisition de Wentworth

Ressources Plc

35

Note 6.10

Événements post-clôture

36

6

MAUREL & PROM • ÉTATS FINANCIERS 2023

ÉTATS FINANCIERS

Comptes consolidés du groupe au 31 décembre 2023

NOTE 1 GÉNÉRALITÉS

Établissements Maurel & Prom S.A. (« La Société » ou

  • M&P ») est domiciliée en France. Le siège social de la Société est sis 51 rue d'Anjou, 75008 Paris. Les états financiers consolidés de la Société comprennent la Société et ses filiales (l'ensemble désigné comme « le Groupe » et chacune individuellement comme « les entités du Groupe ») et la quote-part du Groupe dans ses coentreprises. Le Groupe, coté sur Euronext Paris, agit principalement comme un opérateur spécialisé dans l'exploration et la production d'hydrocarbures (huile et gaz).

Les états financiers consolidés au 31 décembre 2023 ont été arrêtés par le conseil d'administration du 29 février 2024. Ils seront soumis à l'approbation de l'assemblée générale du 28 mai 2024.

Les états financiers sont présentés en US Dollars ($).

Les montants sont arrondis au millier de dollars le plus proche, sauf indication contraire.

Note 1.1 Faits marquants

Activité

Au Gabon, la production d'huile en part M&P (80 %) sur le permis d'Ezanga s'élève en moyenne à 15 354 b/j. Elle est en hausse de 5 % par rapport à 2022.

Une campagne de stimulation de puits a eu lieu en fin d'année 2023 avec de bons résultats.

En Tanzanie, la production de gaz en part M&P (48,06 %) sur le permis de Mnazi Bay s'élève à 51,6 Mpc/j en 2023, en hausse de 19 % par rapport à 2022.

Suite à la finalisation de l'acquisition de Wentworth Resources Plc par Maurel & Prom en décembre 2023, TPDC a exercé son option d'achat en janvier 2024 lui permettant d'acquérir une quote-part supplémentaire de 20 % dans Mnazi Bay. La quote-part de M&P dans l'actif est donc désormais de 60 %, les 40 % restant appartenant à TPDC. La note 6.9 détaille cette transaction.

En Angola, la production en part M&P des Blocs 3/05 (20 %) et 3/05A (26,7 %) s'élève à 4 103 b/j en 2023, en augmentation de 10 % par rapport à 2022. La production de fin d'année est en hausse notable : la production du quatrième trimestre 2023 (4 534 b/j en part M&P) est ainsi 21 % supérieure au niveau moyen de l'année 2022 (3 732 b/j).

A la suite de la publication du décret présidentiel d'approbation le 10 mai dernier, la licence du Bloc 3/05 a été prolongée de 2025 jusqu'à mi-2040. De plus, Les discussions entre les partenaires du bloc et le régulateur ont abouti à un avenant au contrat de partage de production entrainant une amélioration des termes fiscaux applicables à compter de octobre 2023.

Au Vénézuela, la production en part M&P Iberoamerica (40 %) du champ d'Urdaneta Oeste au quatrième trimestre 2023 s'élève à 5 490 b/j (13 724 b/j à 100 %).

Consécutivement à la levée des sanctions américaines et à la publication d'une licence générale (GL44) le 18 octobre 2023 autorisant la reprise des opérations pétrolières au Venezuela pour une durée de 6 mois reconductible, un accord cadre a été signé le 7 novembre 2023 avec les autorités Vénézuéliennes.

En vertu de ces accords, la créance de dividendes de Maurel & Prom dont le montant s'élève à 914 M$ sera recouvrée en nature par attribution de volumes d'huile définis en fonction de la production de PRDL - la société d'économie mixte dont M&P est actionnaire.

Les impacts sur les résultats du Groupe de ces accords sont présentés en quote-part des sociétés mises en équivalence et détaillés dans la note 2.4.

Le redémarrage des activités sur le champ d'Urdaneta Oeste se poursuit avec la mise en place de la nouvelle organisation dès fin novembre, ainsi que les premières interventions sur puits et commandes d'équipement en janvier. L'augmentation associée de la production devrait se concrétiser à partir du second trimestre 2024.

Après un premier enlèvement finalisé début janvier 2024 destiné à financer la reprise des activités, deux cargaisons venant en règlement de la créance de M&P sont intervenues en janvier et février 2024. D'autres enlèvements seront réalisés au cours des mois à venir.

Il est actuellement prévu que la Licence Générale 44 (General License 44 ou « GL 44 ») de l'Office of Foreign Assets Control («  OFAC  »), qui régit la levée temporaire des sanctions américaines au Venezuela, expire le 18 avril 2024. Dans le cas où celle-ci ne serait pas étendue, M&P a la possibilité de pouvoir poursuivre ses activités dans le pays dans le cadre des accords signés avec PdVSA en novembre 2023, tout en restant en stricte conformité avec les restrictions imposées par les autorités américaines.

La production valorisée du Groupe (revenus des activités de production, hors décalages d'enlèvement et réévaluation des stocks) s'élève à 608 M$ pour 2023, en baisse de 13 % par rapport à l'année précédente. Le retraitement des décalages d'enlèvement, net de la réévaluation de la valeur des stocks a eu un effet positif de 25 M$ pour l'exercice. Après intégration des revenus des activités de forage (23 M$) et du marketing d'huile pour le compte de tiers en Angola (26 M$), le chiffre d'affaires consolidé pour l'année 2023 s'élève en conséquence à 682 M$, en augmentation de 1 % par rapport à 2022.

Sur l'année 2023, le cours moyen du prix de vente de l'huile s'établit à 79,3 $/b pour la période, en recul de 19 % par rapport à l'année 2022 (97,8 $/b) en raison du repli des cours du pétrole brut.

Situation financière

La liquidité disponible au 31 décembre 2023 s'établit à 159 M$, dont 97 M$ de trésorerie et 62 M$ de tranche RCF non-tirée.

Au cours de l'exercice 2023, M&P a remboursé au total 120 M$ de dette brute, réduisant son endettement brut à 217 M$ au 31 décembre 2023 (contre 337 M$ à fin 2022), dont 146 M$ de prêt bancaire (incluant 5 M$ de RCF tirés au 31 décembre 2023) et 71 M$ de prêt d'actionnaire.

MAUREL & PROM • ÉTATS FINANCIERS 2023

7

ÉTATS FINANCIERS

Comptes consolidés du groupe au 31 décembre 2023

La dette nette a par conséquent diminué de 80 M$ sur l'année 2022 et s'élève à 120 M$ au 31 décembre 2023, contre 200 M$ au 31 décembre 2022.

Par ailleurs, il est à noter que M&P a encaissé en janvier 2024 un total de 98 M$ correspondant au paiement de l'enlèvement réalisé au Gabon en décembre 2023 et à l'exercice par TPDC de son option d'achat pour l'acquisition des 20 % dans Mnazi Bay.

Information sur l'acquisition d'Assala

Suite à la signature le 15 août 2023 par M&P d'un contrat d'achat d'actions (« SPA ») avec Carlyle en vue de l'acquisition d'Assala, la société nationale pétrolière gabonaise Gabon Oil Company (« GOC ») a fait part en fin d'année 2023 de son intention d'exercer son droit de préemption sur la cession.

L'option de préemption fait partie des droits souverains de l'État gabonais et de sa société nationale GOC. Dès la signature du SPA en août 2023, M&P a fait des propositions aux autorités gabonaises afin d'accroître leur participation dans Assala et de renforcer le partenariat existant entre M&P et la République gabonaise.

M&P a pris note de la signature le 15 février 2024 d'un contrat d'achat d'actions (« SPA ») entre la société nationale pétrolière gabonaise Gabon Oil Company (« GOC ») et Carlyle en vue de l'acquisition par GOC d'Assala Energy Holdings Ltd et de toutes ses filiales (« Assala »). Cette signature intervient dans le cadre du droit de préemption souverain de GOC. Le SPA signé par M&P avec Carlyle le 15 août 2023 est devenu sans objet.

M&P confirme et réitère sa volonté de demeurer un partenaire de confiance de la République du Gabon, comme en témoigne sa présence et l'ensemble de ses projets dans le pays depuis maintenant près de 20 ans.

Note 1.2 Base de préparation

Cadre normatif

En application du règlement européen 1606/2002 du 19 juillet 2002 sur les normes internationales, les comptes consolidés du groupe Maurel & Prom au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2023 sont établis selon les normes comptables internationales IAS/IFRS applicables au 31 décembre 2023 telles qu'approuvées par l'Union Européenne et publiées par l'IASB.

Les principes et méthodes comptables appliqués pour les comptes consolidés au 31 décembre 2023 sont identiques à ceux utilisés dans les comptes consolidés au 31 décembre 2022, à l'exception des normes, amendements et interprétations IFRS tels qu'adoptés par l'Union Européenne et l'IASB, d'application obligatoire pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2023 (et qui n'avaient pas été appliqués par anticipation par le Groupe), à savoir :

Normes IFRS 17 et amendements IFRS 17, IAS 1, IAS 8, IAS 12

L'application des amendements et autres interprétations n'a pas eu d'impact significatif sur les comptes au 31 décembre 2023.

Le Groupe n'a appliqué par anticipation aucune des nouvelles normes et amendements mentionnées ci-après dont l'application est obligatoire pour les périodes closes à compter du 1er janvier 2023 :

  • IFRS 17 - Contrats d'assurance ;
  • Modifications d'IFRS 17 - Première application d'IFRS 17 et d'IFRS 9 - Information comparative ;

• Amendements à IAS 1 et du Practice Statement 2

  • « Materiality » ;

  • Amendements à IAS 8 - Définition des estimations comptables ;
  • Amendement IAS 12 - Impôts différés sur des actifs et passifs issus d'une même transaction ;
  • Amendement IAS 12 - Réforme fiscale internationale - Modèle de règles du Pilier 2.

L'application de ces normes est sans impact sur les états financiers du groupe.

L'IASB a publié le 23 mai 2023 les amendements à la norme IAS 12 concernant le dispositif d'imposition minimum mondial dit « Pilier 2 ». Le 8 novembre 2023, la Commission Européenne a adopté le règlement 2023/2468 rendant applicable ces dispositions aux états membres. Sur la base d'une première analyse menée en 2023, le groupe M&P estime peu probable que l'application du nouveau dispositif Pilier 2 ait un impact matériel sur ses états financiers en 2024 (date d'entrée en vigueur de la nouvelle législation). Pour la clôture 2023, le groupe M&P applique l'exemption temporaire de comptabilisation d'impôt différé lié à Pilier 2.

Continuité d'exploitation

Lors de la préparation des états financiers, le Groupe a évalué sa capacité à poursuivre son exploitation qui n'est pas remis en question au 31 décembre 2023 au regard des informations suivantes :

  • la capacité génératrice de cash-flow de ses actifs en hausse dans un environnement où les prix restent élevé,
  • un respect des covenants,
  • une position de trésorerie à la clôture du 31 décembre

2023 qui s'établit à 97 M$ (contre 138 M$ au 31 décembre 2022), Le Groupe a encaissé début janvier 98 M$ relatif à l'enlèvement de décembre 2023 au Gabon et la cession à TPDC de 20 % du permis Mnazi Bay en Tanzanie.

  • une réduction de son endettement net de 80 M$ soit une position nette à la clôture de 120 M$ à la clôture contre 200 M$ au 31 décembre 2022,
  • Enfin, M&P peut également débloquer sur simple demande des liquidités supplémentaires grâce à la tranche non utilisée de 100 M$ du Prêt d'Actionnaire.

Recours aux jugements et estimations

Lors de la préparation des états financiers consolidés, le Groupe a analysé les risques potentiels du changement climatique. Sur la base de l'évaluation actuelle du Groupe des risques et opportunités liés au changement climatique, cette analyse n'a pas conduit à remettre en cause la valeur de ses actifs de production immobilisés.

L'établissement des états financiers consolidés selon les normes IFRS implique que le Groupe effectue des choix comptables, procède à un certain nombre d'estimations et retienne certaines hypothèses qui affectent le montant des actifs et passifs, les notes sur les actifs et passifs potentiels à la date d'arrêté, ainsi que les produits et charges

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MAUREL & PROM • ÉTATS FINANCIERS 2023

enregistrés sur la période. Des changements de faits et circonstances peuvent amener le Groupe à revoir ces estimations.

Les résultats obtenus peuvent différer significativement de ces estimations lorsque des circonstances ou hypothèses différentes s'appliquent.

Par ailleurs, lorsqu'une transaction spécifique n'est traitée par aucune norme ou interprétation, la direction du Groupe applique son jugement à la définition et à l'application de méthodes comptables qui permettent de fournir une information pertinente et fiable. Les états financiers donnent une image fidèle de la situation financière, de la performance et des flux de trésorerie du Groupe. Ils reflètent la substance des transactions, sont préparés de manière prudente et sont complets sous tous leurs aspects significatifs.

ÉTATS FINANCIERS

Comptes consolidés du groupe au 31 décembre 2023

Les principales estimations faites par la direction lors de l'établissement des états financiers portent notamment sur :

  • les tests de dépréciation des actifs pétroliers;
  • l'actualisation à la juste valeur des créances ;
  • la comptabilisation des portages pétroliers ;
  • les provisions pour remise en état des sites ;
  • l'évaluation des titres mis en équivalence et des actifs sous-jacents ;
  • le traitement comptable des instruments financiers dérivés souscrits par le Groupe ;
  • les positions de sur-ousous-enlèvement ;
  • la reconnaissance des impôts différés actifs ;
  • les estimations des réserves prouvées et probables.

NOTE 2 PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Note 2.1 Méthodes de consolidation

Consolidation

Les entreprises contrôlées par les Établissements Maurel & Prom SA sont consolidées par intégration globale.

Le Groupe contrôle une filiale lorsqu'il est exposé ou qu'il a droit à des rendements variables en raison de ses liens avec l'entité et qu'il a la capacité d'influer sur ces rendements du fait du pouvoir qu'il détient sur celle-ci. Les états financiers des filiales sont inclus dans les états financiers consolidés à partir de la date à laquelle le contrôle est obtenu jusqu'à la date à laquelle le contrôle cesse.

Les soldes, les transactions, les produits et les charges intragroupe sont éliminés en consolidation.

Mise en équivalence

Les coentreprises et entreprises associées sont consolidées par mise en équivalence.

Les coentreprises sont des partenariats conférant au Groupe le contrôle conjoint, selon lequel il a des droits sur les actifs nets des partenariats et non des droits sur ses actifs et des obligations à assumer au titre de leurs passifs.

Les entités associées sont les entités dans lesquelles le Groupe a une influence notable sur les politiques financières et opérationnelles sans en avoir le contrôle ou le contrôle conjoint. L'influence notable est présumée quand le pourcentage des droits de vote est supérieur ou égal à 20 %, sauf si l'absence de participation à la gestion de la société démontre l'absence d'influence notable. Quand le pourcentage est inférieur, la consolidation par mise en équivalence s'applique dans les cas où l'influence notable peut être démontrée.

Les gains découlant des transactions avec les entités mises en équivalence sont éliminés par la contrepartie des titres mis en équivalence à concurrence des parts d'intérêt du Groupe dans l'entreprise. Les pertes sont éliminées de la même façon que les gains, mais seulement dans la mesure où elles ne sont pas représentatives d'une perte de valeur.

Lorsque les critères de perte de valeur tels que définis par IAS 39 « Instruments financiers - comptabilisation et évaluation » indiquent que des titres mis en équivalence ont pu perdre de la valeur, le montant de cette perte est déterminé selon les règles définies par IAS 36 « dépréciation d'actifs ».

Regroupement d'entreprises

Les regroupements d'entreprises sont comptabilisés conformément à norme IFRS 3 - Regroupements d'entreprises, selon la méthode de l'acquisition. Ainsi, lors de la prise de contrôle d'une entreprise, les actifs et passifs de l'entreprise acquise sont évalués à leur juste valeur (sauf exceptions) conformément aux prescriptions des IFRS.

Le Groupe évalue le goodwill à la date d'acquisition comme :

  • la juste valeur de la contrepartie transférée ; plus
  • le montant comptabilisé pour toute participation ne donnant pas le contrôle dans l'entreprise acquise ; plus
  • si le regroupement d'entreprises est réalisé par étapes, la juste valeur de toute participation précédemment détenue dans la société acquise ; moins
  • le montant net comptabilisé (généralement à la juste valeur) au titre des actifs identifiables acquis et des passifs repris.

Quand la différence est négative, un profit au titre de l'acquisition à des conditions avantageuses doit être comptabilisé directement en résultat opérationnel.

Les coûts liés à l'acquisition, autres que ceux liés à l'émission d'une dette ou de titres de capital, que le Groupe supporte du fait d'un regroupement d'entreprises, sont comptabilisés en charges lorsqu'ils sont encourus.

La détermination du goodwill est finalisée dans un délai d'un an à compter de la date d'acquisition.

Ces goodwill ne sont pas amortis mais font l'objet de tests de dépréciation systématiques à chaque clôture ainsi qu'en cas d'indice de perte de valeur ; les éventuelles pertes de valeur constatées sur les goodwill ont un caractère irréversible.

MAUREL & PROM • ÉTATS FINANCIERS 2023

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ÉTATS FINANCIERS

Comptes consolidés du groupe au 31 décembre 2023

Les modifications du pourcentage de détention du Groupe dans une filiale n'entraînant pas de perte du contrôle sont comptabilisées comme des transactions portant sur les capitaux propres.

Les goodwill relatifs aux sociétés mises en équivalence sont comptabilisés en titres mis en équivalence.

Conversion en devises

Les états financiers consolidés sont présentés en US Dollar qui est la monnaie de présentation du Groupe.

La devise fonctionnelle des principales filiales opérationnelles est l'US Dollar.

Les comptes des filiales étrangères dont la monnaie fonctionnelle n'est pas le dollar sont convertis selon la méthode du cours de clôture. Les éléments d'actifs et de passifs, y compris les goodwill sur les filiales étrangères, sont convertis au taux de change en vigueur à la date de clôture de l'exercice. Les produits et les charges sont convertis au taux moyen de la période. Les écarts de conversion sont constatés en autres éléments du résultat global, au bilan dans les capitaux propres au poste « écarts de conversion » et pour la part des minoritaires au poste

  • participations ne donnant pas le contrôle ». Les écarts de conversion afférents à un investissement net dans une activité à l'étranger sont imputés directement en autres éléments du résultat global.

Les charges et produits en devises sont enregistrés pour leur contre-valeur dans la devise fonctionnelle de l'entité

concernée à la date de l'opération. Les actifs et passifs monétaires en devises figurent au bilan pour leur contre- valeur dans la devise fonctionnelle de l'entité concernée au cours de clôture. Les différences résultant de la conversion en devises à ce dernier cours sont portées au compte de résultat en autres produits financiers ou autres charges financières.

Lorsque le règlement d'un élément monétaire qui est une créance à recevoir ou une dette payable à une activité à l'étranger, n'est ni planifié, ni probable dans un avenir prévisible, les gains et pertes de change en résultant sont considérés comme faisant partie de l'investissement net dans une activité à l'étranger et sont comptabilisés en autres éléments du résultat global et sont présentés en réserve de conversion.

Le Groupe applique la comptabilité de couverture aux écarts de change survenant entre la monnaie fonctionnelle de l'activité à l'étranger et la monnaie fonctionnelle de la holding, en cas de différence de monnaie fonctionnelle.

Les écarts de change résultant de la conversion d'un passif financier désigné comme couverture d'un investissement net d'une activité à l'étranger sont comptabilisés en autres éléments du résultat global pour la partie efficace de la couverture et accumulés en réserve de conversion. Tout écart se rapportant à la partie inefficace de la couverture est comptabilisé en résultat net. Lorsque l'investissement net couvert est cédé, le montant des écarts comptabilisés en réserve de conversion qui s'y rapporte est reclassé en résultat au niveau du résultat de cession.

Note 2.2 Informations relatives au périmètre de consolidation et aux titres de participations non consolidés

En application de la recommandation ANC 2017-01 du 2 décembre 2017, la liste exhaustive des entités du Groupe est présentée dans le document de référence de l'exercice au chapitre 7.

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Établissements Maurel & Prom SA published this content on 29 February 2024 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 01 March 2024 11:12:45 UTC.