Assets Care & Reconstruction Enterprise Ltd. est le seul soumissionnaire pour reprendre les 15 000 millions d'INR de prêts en cours de la société Nagarjuna Fertilizers and Chemicals Limited (NSEI:NAGAFERT) (NFC), criblée de dettes, ont déclaré à ET des personnes au courant de la question. Acre a proposé d'acquérir la dette avec un paiement en espèces de 8 110 millions INR, juste au-dessus du prix de réserve de 8 100 millions INR. Cela signifie que les créanciers récupèrent d'emblée plus de la moitié de leur dette si l'opération est conclue.

"Mardi était le dernier jour des offres et Acre est le seul soumissionnaire. La balle est maintenant dans le camp des créanciers pour faire avancer le processus", a déclaré une personne familière avec l'offre. Les prêteurs, menés par l'IDBI Bank, avaient invité les sociétés de reconstruction d'actifs à manifester leur intérêt pour reprendre la dette de NFC après que les tentatives d'initier un processus d'insolvabilité contre la société aient été bloquées par le promoteur.

Les banquiers ont déclaré que les retards dans l'affaire judiciaire et le fait de traiter avec un promoteur difficile ont fait pencher la balance en faveur de la vente des prêts à une ARC. Les banques ont reçu un total de 13 offres initiales d'acheteurs potentiels mais, en fin de compte, une seule offre finale s'est matérialisée. Les banques sont susceptibles d'inviter des offres compétitives par le biais de la méthode dite du Swiss Challenge afin de garantir la meilleure valeur.

Un porte-parole de l'IDBI Bank n'a pas répondu à un courriel demandant un commentaire. L'IDBI Bank, avec une exposition de 5 680 millions d'INR, est le principal créancier et gère la vente au nom d'un consortium de sept banques. Les autres grands créanciers sont la State Bank of India (5 769,10 millions INR) et la ICICI Bank (1 967,0 millions INR).

"Acre paie cette dette car il s'agit d'une pièce consolidée qui est disponible immédiatement. Cela signifie qu'ils peuvent chercher un investisseur stratégique prêt à acheter cette dette à un prix élevé parce qu'il leur donne une usine prête à l'emploi avec tous les liens en place", a déclaré une deuxième personne au courant de la transaction. L'usine de 1,59 million de tonnes à Kakinada avait connu des problèmes en raison de la rupture d'un gazoduc en 2014-15.

Les engrais sont un secteur fortement réglementé qui dépend fortement des subventions gouvernementales : Les retards dans ces paiements ont également eu un impact sur l'entreprise. "Le groupe s'est également éparpillé et s'est lancé dans différentes activités. Tous ces facteurs ont fait que l'entreprise a glissé vers un NPA.

Mais maintenant, les choses s'améliorent pour le secteur et les marges s'améliorent, donc Acre peut s'attendre à la vendre à un investisseur stratégique une fois qu'il aura consolidé la dette", a déclaré une troisième personne au courant de l'affaire.