Le fonds souverain d'Abu Dhabi, l'un des plus importants au monde, va doubler son investissement dans un véhicule de crédit privé immobilier australien, a déclaré le gestionnaire du fonds mardi, alors que les prêteurs traditionnels se méfient de plus en plus du secteur.

Qualitas a déclaré qu'un véhicule appartenant à l'Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) investira 700 millions de dollars australiens (449 millions de dollars) dans l'un de ses fonds de crédit privé pour l'immobilier commercial australien.

Cette opération double l'investissement de l'ADIA, qui atteint 1,4 milliard de dollars australiens après un premier tour de table en août dernier. Qualitas, société cotée en Australie, investit dans le crédit immobilier privé et les fonds propres et gère 7,5 milliards de dollars australiens, dont la majeure partie pour le compte d'investisseurs institutionnels.

Le cofondateur Andrew Schwartz a déclaré dans un communiqué que Qualitas disposait de 2,3 milliards de dollars australiens prêts à être investis "alors que les financiers traditionnels semblent continuer à se retirer, en particulier dans les secteurs résidentiel et du développement".

Les grandes banques et les marchés de la dette publique se méfient de plus en plus d'un secteur immobilier où la hausse des taux pèse sur la valeur des biens, alors que le travail à domicile et le commerce électronique remettent en cause la viabilité à long terme de certains bureaux et centres commerciaux.

Le directeur de Dexus, l'un des plus grands propriétaires de bureaux d'Australie, a déclaré la semaine dernière que les marchés obligataires publics étaient "effectivement fermés" pour les sociétés immobilières, tandis que les banques devenaient très prudentes en matière de prêts. Il a ajouté que Dexus restait bien soutenu par ses banques.

L'accord de mardi ouvre également la porte à une prise de participation d'ADIA dans Qualitas. Dans le cadre de l'investissement initial de 700 millions de dollars australiens en août dernier, ADIA a reçu des options d'achat d'actions équivalant à 9,99 % des actions émises par Qualitas.

ADIA peut désormais exercer environ deux tiers de ces options à un prix d'exercice de 2,50 dollars australiens. Les actions de Qualitas ont clôturé mardi à 2,48 dollars australiens.

Les options restantes seront disponibles si ADIA investit 300 millions de dollars australiens supplémentaires.

Qualitas a refusé de commenter lorsqu'on lui a demandé si ADIA avait indiqué qu'elle prévoyait d'exercer les options. ADIA n'a pas souhaité faire de commentaire.

(1 $ = 1,5598 dollar australien) (Reportage de Lewis Jackson ; Rédaction de Sharon Singleton)