PARIS (Agefi-Dow Jones)--Le producteur de matériaux de construction Saint-Gobain a annoncé mercredi avoir conclu accord définitif portant sur l'acquisition de Bailey, un groupe spécialisé dans les ossatures métalliques au Canada, pour 880 millions de dollars canadiens, soit environ 600 millions d'euros.

L'accord inclut Bailey-Hunt Limited et ses filiales, a précisé Saint-Gobain dans un communiqué.

L'opération sera réalisée en numéraire et "entièrement financée grâce à la trésorerie disponible", a ajouté le groupe dirigé par Benoit Bazin.

Fondé il y a 75 ans, Bailey a réalisé en 2023 un chiffre d'affaires de 532 millions de dollars canadiens dans le pays et dégagé une marge brute d'exploitation (Ebitda) de 17,2%.

Avant synergies, le prix d'acquisition correspond à un multiple d'environ 9,6 fois l'Ebitda de Bailey en 2023. Après prise en compte des synergies en année pleine, ce multiple avoisine 7,5 fois l'Ebitda.

Le rachat de Bailey, qui reste soumis à la réalisation de conditions usuelles, devrait intervenir au second semestre 2024, a précisé Saint-Gobain.

-Vincent Alsuar, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 39; valsuar@agefi.fr ed: LBO

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April 03, 2024 12:49 ET (16:49 GMT)