SergeFerrari : Rapport Financier semestriel

Rapport Financier Semestriel 2023

Rapport Financier semestriel

1er janvier - 30 juin 2023

(Article L 451-1-2 III du Code Monétaire et Financier

Article 222-4 et suivants du Règlement Général de l'AMF)

SergeFerrari Group

Société Anonyme au capital de 4 919 703,60 euros

Siège Social : ZI de La Tour du Pin - 38110 Saint Jean de Soudain 382 870 277 RCS Vienne

Le présent rapport financier, relatif au semestre clos le 30 juin 2023, a été établi conformément aux dispositions des articles L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier et 222-4 et suivants du Règlement général de l'Autorité des Marchés Financiers.

Il a été diffusé conformément aux dispositions de l'article 221-3 du Règlement général de l'Autorité des Marchés Financiers et peut être consulté sur le site www.sergeferraribourse.com

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J'atteste que, à ma connaissance, les comptes consolidés condensés pour le semestre clos le 30 juin 2023 ont été établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans le périmètre de consolidation, et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes semestriels, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.

Fait à Saint Jean de Soudain

Le 14 septembre 2023

Sébastien Baril

Président du directoire

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Comptes consolidés ayant fait l'objet d'une revue limitée de la part des commissaires aux comptes

[1]

Une activité dynamique sur ses marchés stratégiques

Le Groupe a réalisé un chiffre d'affaires cumulé de 175,5 M€ au 1er semestre 2023, en progression de +3,2 % à périmètre et change courants et en repli de -2,9% à périmètre et change constants.

Au cours du 1er semestre 2023, l'évolution des ventes par zone géographique est la suivante :

• En Europe, la progression des ventes s'établit à +2,1% pour un montant de 130 M€ de chiffre d'affaires, sous l'effet, notamment, des opérations de croissance externe réalisées au cours des
  12 derniers mois.
• L'activité sur la zone Americas s'inscrit en forte croissance à +17,9% à périmètre et change courants et à +16,3% à périmètre et change constants. Cette bonne performance provient essentiellement des ventes des segments Structure Modulaire et d'Architecture Tendue.
• En Asia - Africa - Pacific, l'activité affiche une nouvelle progression de +2,4% à périmètre et changes constants, après une activité commerciale du 1er semestre 2022 particulièrement dynamique. L'impact défavorable des changes (évolution du yuan, de la livre turque et du dollar taiwanais contre l'euro) est à l'origine du recul de -0,9% à périmètre et change courants.

Résilience de la rentabilité en dépit des coûts de l'énergie et des matières premières

SergeFerrari Group affiche un REBIT de 11,7 M€ et un résultat opérationnel à 10,7 M€ au S1 2023, impactés par des prix d'achats toujours élevés de certaines matières premières et de l'énergie. Bien qu'inférieure à son niveau record de 2022, la marge opérationnelle de 6,1% du S1 2023 illustre la résilience du Groupe.

Le résultat opérationnel s'établit ainsi à 10,7 M€ en comparaison de 15,9 M€ au premier semestre 2022. Le résultat net Part du Groupe s'élève à 5,1 M€, contre 10,3 M€ au premier semestre 2022, après impact de la progression de l'endettement du Groupe et des intérêts associés.

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Situation financière

SergeFerrari Group a généré au premier semestre 2023 une capacité d'autofinancement de 21 M€ contre 27,8 M€ lors du 1er semestre de l'exercice précédent. La dette nette utilisée pour le calcul des covenants (hors impact IFRS16) ressort ainsi à 96,2 M€ contre 55,5 M€ au 30 juin 2022.

Perspectives

Pour l'exercice 2023, SergeFerrari Group confirme ses objectifs financiers révisés, à savoir une croissance de ses ventes de +4% par rapport à 2022 et un résultat opérationnel courant compris entre 5% et 5,5% de son chiffre d'affaires 2023.

Le Groupe poursuivra les efforts d'optimisation de ses coûts entamés sur ses métiers historiques depuis le début de l'année, adaptera sa structure de coûts à un environnement qui restera exigeant et dégagera les ressources pour poursuivre le développement de ses activités Solutions à fort potentiel. À ce titre, la Société envisage de nouveaux partenariats hors Europe dans le domaine du biogaz. Enfin, SergeFerrari Group va accélérer le déploiement de ses initiatives RSE stratégiques : le développement de sa gamme de produits recyclés « loop », la décarbonation de ses process de production et la préservation des ressources naturelles telles que l'eau.

Description des principaux risques et incertitudes

Le groupe n'a pas identifié de risque ou incertitude différents des éléments mentionnés dans le Document d'Enregistrement Universel 2022, la cartographie des risques n'a donc pas été révisée au cours du 1er semestre 2023.

Principales transactions avec les parties liées

Les principales transactions avec les parties liées sont mentionnées au sein de la note 31 de l'annexe aux comptes consolidés condensés semestriels.

Il n'y a pas eu de modification affectant les transactions entre parties liées décrites dans le dernier rapport annuel qui pourrait influer significativement sur la situation financière ou les résultats de l'émetteur durant les six premiers mois de l'exercice en cours.

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