Horowitz Capital Ltd. a l'intention de faire une offre générale conditionnelle volontaire pour acquérir Silkroad Nickel Ltd. (Catalist:STP) auprès d'un groupe de vendeurs le 29 août 2022. Dans le cadre des transactions, les actionnaires de Silkroad Nickel choisiront de recevoir soit 0,42 SGD par action en espèces, soit une nouvelle action ordinaire dans le capital de Silkroad Nickel. La transaction est conditionnelle jusqu'au seuil minimum de 90% de participation et l'offre est inconditionnelle à tous les autres égards. Horowitz Capital a reçu des engagements irrévocables de la part de l'actionnaire, dont Far East Mining Pte. Ltd. Tan Chin Kok Victor, Mohan Veloo s/o Vethiveloo, Luk Wai Hong William, Todd James Morakis, Ghirardello Luigi Fortunato, Wang Ping Hsun Michael, Schillo Valentin Wolf, Then Yu Choong, Shandong Xinhai (Singapore) Pte. Ltd, Colin Ong Lian Jin, Tan Chong Jin, Quek Chin Thean, Tan Hui Yen Evonne, James Sinn Yuk Loh, Christopher W. Heine & Pauline L.B. Chen, et John O'Leary de choisir la contrepartie en actions et Michael Anthony Ignatius Hession de choisir la contrepartie en espèces. L'initiateur aura le droit d'exercer son droit d'acquérir obligatoirement toutes les actions des actionnaires qui n'ont pas accepté l'offre, une fois la limite de 90 % atteinte. Dans le cadre de l'offre, l'initiateur a conclu un accord de facilité avec TAIGOF Credit Opportunities Limited en tant que créancier initial. En vertu de cet accord (le "Facility Agreement"), une facilité de crédit en dollars américains a été mise à la disposition de l'Offrant, qui peut être utilisée, entre autres, pour financer l'Offrant dans le cadre de l'Offre. L'Offrant a l'intention de proposer l'Offre en vue du retrait de la cote et de la privatisation de Silkroad Nickel et il poursuivra ses activités commerciales existantes. Il n'est actuellement pas prévu (i) d'introduire des changements majeurs dans les activités de la Société, (ii) de redéployer les actifs immobilisés de la Société ou (iii) de cesser d'employer les employés actuels de la Société ou de ses filiales, autrement que dans le cours normal des affaires. Les acceptations de l'offre doivent être reçues au plus tard à 17h30 (heure de Singapour) le 10 octobre 2022.

PrimePartners Corporate Finance Pte. Ltd. a agi en tant que conseiller financier d'Horowitz Capital.

Horowitz Capital Ltd. a complété l'acquisition de Silkroad Nickel Ltd. (Catalist:STP) auprès d'un groupe de vendeurs le 25 octobre 2022.