Fusion RM/SPO : Annexes 4 bis à 7 bis

Annexe 4Bis. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes sociaux et consolides de REWORLD MEDIA au 31 decembre 2016

Societe Anonyme 16, rue du Dome

92100 Boulogne-Billancourt

Exereice clos le 31 decembre 2016

JLS PARTNER

12, boulevard Raspail

75007 Paris

Deloitte & Associes

185, avenue Charles de Gaulle 92524 Neuilly-sur-Seine Cedex

Aux actionnaires,

Societe Anonyme 16, rue du Dome

92100 Boulogne-Billancourt

Exercice clos le 31 decembre 2016

En execution de la mission qui nous a ete confiee par votre assemblee generale, nous vous presentons notre rapport relatif it l'exercice clos le 31 decembre 2016, sur :

le contr6le des comptes annuels de la societe REWORLD MEDIA, tels qu'ils sont joints au present rapport ;

• la justification de nos appreciations ;

• Jes verifications et informations specifiques prevues par la Joi.

Les comptes annuels ont ete arretes par le conseil d'administration. II nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

I. Opinion sur les comptes annuels

Nous avons effectue notre audit selon Jes normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requierent la mise en o::uvre de diligences permettant d'obtenir!'assurance raisonnable que Jes comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste it verifier, par sondages ou au moyen d'autres methodes de selection, Jes elements justifiant des montants et informations figurant dans Jes comptes annuels. II consiste egalement it apprecier Jes principes comptables suivis, Jes estimations significatives retenues et la presentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que Jes elements que nous avons collectes sont suffisants et appropries pour fonder notre opinion.

REWORLD MEDIA 2 / 2

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des regles et principes comptables

fran9ais, reguliers et sinceres et donnent une image fidele du resultat des operations de l'exercice ecoule ainsi que de la situation financiere et du patrimoine de la societe a la fin de cet exercice.

1. Justification des appreciations

   En application des dispositions de !'article L. 823-9 du Code de commerce relatives a la justification de nos appreciations, nous portons a votre connaissance les elements suivants :

   La note « Immobilisations financieres » figurant au paragraphe « Principes generaux » de l'annexe expose les regles et methodes comptables relatives aux titres de participation. Dans le cadre de notre appreciation des regles et principes comptables suivis par votre societe, nous avons verifie le caractere approprie de ces methodes comptables et des calculs des provisions pour depreciation.

   Nous rappelons toutefois que, ces estimations etant fondees sur des previsions presentant par nature un caractere incertain, les realisations differeront, parfois de maniere significative, des previsions.

   Les appreciations ainsi portees s'inscrivent clans le cadre de notre demarche d'audit des comptes annuels, pris clans leur ensemble, et ont done contribue a la formation de notre opinion exprimee

   clans la premiere partie de ce rapport.

2. Verifications et informations specifiques

   Nous avons egalement procede, conformement aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux verifications specifiques prevues par la loi.

   Nous n'avons pas d'observation a formuler sur la sincerite et la concordance avec les comptes annuels des informations donnees clans le rapp01t de gestion du conseil d'administration et clans les documents adresses aux actionnaires sur la situation financiere et les comptes annuels.

   En application de la loi, nous nous sommes assures que les diverses informations relatives aux prises de participation et de controle vous ont ete communiquees clans le rapport de gestion.

   Paris et Neuilly-sur-Seine, le 28 mars 2017 Les Commissaires aux Comptes

   JLS PARTNER Deloitte & Associes

   Jacques SULTAN

   Geraldine SEGOND

   SA REWORLD MEDIA Bilan - Actif

   .

   Situation au 31/12/2016

   Rubriques Montant Brut Amort. Prov. 31/12/2016 31/12/2015

   Capital souscrit non appele

   IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

   Frais d'etablissement Frais de developpement	97 277	97 277
   Concessions, brevets et droits similaires Fonds commercial Autres immobilisations incorporelles Avances, acomptes sur immo. incorporelles IMMOBILISATIONS CORPORELLES Terrains Constructions	193 330	174 088	19 242	19 627
   Installations techniques, materiel, outillage Autres immobilisations corporelles Immobilisations en cours Avances et acomptes IMMOBILISATIONS FINANCIERES Participations par mise en equivalence Autres participations Creances rattachees a des participations	30 292 273	1 211 942	29 080 330	22 907 017
   Autres titres immobilises Preis	42 893	42 893	58 002
   Autres immobilisations financieres	525 641	525 641	355 611
   ACTIF IMMOBILISE	31 151 413	1 483 307	29 668 106	23 340 257
   STOCKS ET EN-COURS
   Matieres premieres, approvisionnements
   En-cours de production de biens
   En-cours de production de services
   Produits intermediaires et finis
   Marchandises
   Avances et acomptes verses sur commandes
   CREANCES
   Creances clients et comptes rattaches	1 075 755	17 710	1058 046	45 067
   Autres creances	4 485 472	4 485 472	3 597 703
   Capital souscrit et appele, non verse
   DIVERS
   Valeurs mobilieres de placement (dont actions propres : 415 029)	415 029	415 029	505 838
   Disponibilites	41 076	41 076	7 191 469
   COMPTES DE REGULARISATION
   Charges constatees d'avance	94 303	94 303	210 670
   ACTIF CIRCULANT	6 111 634	17 710	6 093 925	11 550 747
   Frais d'emission d'emprunts a etaler
   Primes de remboursement des obligations
   Ecarts de conversion actif	62 751
   TOTAL GENERAL	37 263 048	1 501 017	35 762 031	34 953 755

   SA REWORLD MEDIA Situation au 31/ 12/2016	Bilan - Passif
   Rubriques	31/12/2016	31/12/2015
   ·Capital social ou individuel ( dont verse :	638 587	569 398
   Primes d'emission, de fusion, d'apport Ecarts de reevaluation ( dont ecart d'equivalence :	19 675 112	13607 839
   Reserve legale Reserves statutaires ou contractuelles	56 940	4 044
   Reserves reglementees (dont res. Prov. fluctuation cours Autres reserves (dont achat ceuvres originales artistes	3 546	3 546
   Report a nouveau		689 659	-485 146
   RESULTAT DE L'EXERCICE		(benefice OU perte)	-205 506	1 227 701
   Subventions d'investissement
   Provisions reglementees		677 898	396 313
   CAPITAUX PROPRES		21 536 236	15 323 695
   Produits des emissions de titres participatifs Avances conditionnees		2 579 008	8 979 001
   AUTRES FONDS PROPRES		2 579 008	8 979 001
   Provisions pour risques Provisions pour charges		505 000	62 751
   PROVISIONS		505 000	62 751
   DETTES FINANCIERES
   Emprunts obligataires convertibles
   Autres emprunts obligataires
   Emprunts et dettes aupres des etablissements de credit		7 201 738	2 050 000
   Emprunts et dettes financieres divers (dont empr. participatifs Avanc es et acomptes regus sur commandes en cours		1 330 518	152 071
   DETTES D'EXPLOITATION
   Delles fournisseurs et comptes rattaches		527 464	592 949
   Delles fiscales et sociales		332 065	50 990
   DETTES DIVERSES
   Dettes sur immobilisations et comptes rattaches		1 500 000	7 466 865
   Autres dettes		3	25 433
   COMPTES DE REGULARISATION
   Produits constates d'avance		250 000	250 000
   DETTES		11 141 787	10 588 307
   Ecarts de conversion passif
   TOTAL GENERAL		35 762 031	34 953 755

   SA REWORLD MEDIA Compte de resultat Situation au 31/12/2016
   Rubriques France Exportation	31/12/2016	31/12/2015
   Ventes de marchandises
   Production vendue de biens
   Production vendue de services 2 279 726	2 279 726	1 770 250
   CHIFFRES D'AFFAIRES NETS 2 279 726	2 279 726	1 770 250
   Production stockee
   Production immobilisee
   Subventions d'exploitation
   Reprises sur depreciations, provisions (et amortissements), transferts de charges
   Autres produits	3
   PRODUITS D'EXPLOITATION	2 279 726	1 770 253
   Achats de marchandises (y compris droits de douane)
   Variation de stock (marchandises)
   Achats de matieres premieres et autres approvisionnements (et droits de douane)
   Variation de stock (matieres premieres et approvisionnements)
   Autres achats et charges externes	1 514 377	1 053 856
   lmpots, taxes et versements assimiles Salaires et traitements	144 103	89 066
   Charges sociales	142 873
   DOTATIONS D'EXPLOITATION
   Sur immobilisations : dotations aux amortissements	385	667
   Sur immobilisations : dotations aux depreciations
   Sur actif circulant : dotations aux depreciations
   Dotations aux provisions
   Autres charges	3	2 441
   CHARGES D'EXPLOITATION	1 801 741	1 146 030
   RESULTAT D'EXPLOITATION	477 986	624 223
   OPERATIONS EN COMMUN
   Benefice attribue OU perte transferee
   Perle supportee OU benefice transfere
   PRODUITS FINANCIERS
   Produits financiers de participations	355 884	58 273
   Produits des autres valeurs mobilieres et creances de l'actif immobilise
   Autres interets et produits assimiles	2
   Reprises sur depreciations et provisions, transferts de charges	63 266
   Differences positives de change
   Produits nets sur cessions de valeurs mobilieres de placement
   PRODUITS FINANCIERS	419 149	58 275
   Dotations financieres aux amortissements, depreciations et provisions	1 163333	111 875
   lnterets et charges assimilees	190 268	30 568
   Differences negatives de change Charges nettes sur cessions de valeurs mobilieres de placement	13 767	194
   CHARGES FINANCIERES	1 367 368	142 637
   RESULTAT FINANCIER	-948 219	-84 361
   ' RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS	-470 234	539 861

   SA REWORLD MEDIA Compte de resultat

   Situation au 31/12/2016

   Rubriques 31/12/2016 31/12/2015

   Produits exceptionnels sur operations de gestion	505 000
   Produits exceptionnels sur operations en capital	538 745	1 011 921
   Reprises sur depreciations et provisions, transferts de charges	41 312
   PRODUITS EXCEPTIONNELS 1 085 057 1 011 921
   Charges exceptionnelles sur operations de gestion	24 460	10 450
   Charges exceptionnelles sur operations en capital	168 330	314 058
   Dotations exceptionnelles aux amortissements, depreciations et provisions	787 896	232 484
   CHARGES EXCEPTIONNELLES	980 687	556 992
   RESULTAT EXCEPTIONNEL	104 370	454 929

   Participation des salaries aux resultats de l'entreprise

   lmpots sur les benefices -160 358 -232 911

   TOTAL DES PRODUITS	3 783 932	2 840 449
   TOTAL DES CHARGES	3 989 438	1 612 748
   BENEFICE OU PERTE	-205 506	1 227 701

   SA REWORLD MEDIA Regles et methodes comptables

   Situation au 31/12/2016

   Au bi Ian avant repartition de l'exercice clos le 31/12/20 1 6 dont le total est de 35 762 031 euros et au compte de resultat de l'exercice, presente sous fonne de liste et degageant un resultat de -205 506 euros.

   Les notes ou tableaux ci-apres font partie integrante des comples annucls.

   FAITS MAROUANTS DE L'EXERCICE

   Prise de participations :

   • Groupe Tradedoubler : la socielc Rcworld Media a acquis I 0.9% des titres de la socictc Tradcdoubler AB, societe de droit suedois c6tee ii la bourse de Stockholm. C'est un leader international du marketing digital a la performance el un pionnier de !'affi liation en Europe. Le pourcentage des titres detenus

     esl de 29.95% au 31 dccembre 20 16.

     Trois augmentations de capital ont eu lieu au rours de l'exercke clos au 31 dccembre 2016 :

   • Le Conscil d'Admi nislration de Reworld Media , en date du 30 juin 20 16 a procede a une augmentation de capital avec suppression du droit prcferentiel de souscription au profit d'un ccrcle reslreinl d'investisseurs, d'un montanl total de 3.999.999,70 curos se decomposant en 43.243,24 euros de valeur nominale et 3.956.756,46 euros de prime d'emission par emission et creation de 2 .162. 162 actions nouvclles au prix unitairc de 1,85 euros.

   • Le Conscil d'Administration de Reworld Media, en date du 30juin 2016 a conslate une augmentation de capital d'un montant de 1 .399.994,90 curos se decomposant en 15.135,08 euros de valeur nominal e ct en 1 .384.859,82 euros par conversion de 756.754 obligations convertibles.

   • Le Conseil d'Administration de Reworld Media, en date du 31 decembre 20 16 a constate une augmentation de capital d'un montant de 999.999 euros se decomposant en I 0.810,80 curos de valcur nominale et en 989.1 88,20 euros de prime d'emission par conversion de 540.540 obligations convertibles.

     Financcmcnts obtenus :

     Au cours de l'cxcrcice clos au 3 1 decembre 20 16, la societe Reworld Media a obtenu les financements suivants :

   • Financement participatif (Crowfunding) de 1 .000.000 euros aurpres de LEN D!X sous la forme d'un prel remboursable par annuites constantes sur une durcc de 60 mois soit 5 ans.

   • Empru nt aupres de la Socictc Generale d'un montant de 1 .000.000 euros rcmboursablc par annuites constantes sur une duree de 60 mois soil 5 ans.

   • Financement de 3.000.000 euros sous la fonnc d'un prct accordc au titre d'aide i!'innovation par la BPI remboursable en 28 trimestrcs soil une duree de 7 annees, avec 1111 differe de remboursement de 3 ans reportant ainsi la date de rremboursement a fin juin 2023.

   • Empnmt contracte aupres de la BNP de 300.000 euros remboursable sur unc duree de 36 mois.

     Actions propres :

     Au cours de l'exercice 2015, la societc a proccd6 au rachat de 857.143 de ses propres actions.

     Au 3 1 decembre 20 16, la societe detient 650. 126 actions propres. 592.898 actions sont classees en VM P au titre d'operations d'cchanges ct de croissance externe et d'attribution aux salaries cl mandataires du groupe. Le solde de 57.228 actions est affcclc au litre du contrat de liquidite et classe en immobilisation s financicres.

     PRINCIPES GENERAUX

     Les comptcs annuels de l'exercice 20 16 ont ete arretes con fon116ment aux dispositions du Code de Commerce et du plan comptablc general (rcglement ANC 20 16-07). Les conventions generaJes comptablcs ont etc appliquees dans le respect du principe de prudence, confom16mcnt aux hypotheses de base :

   • Continuite de !'exploita tion

   • Pennanence des mcthodes comptables d'un exereice a l'autre lndcpendance des exereices

     con fonnemenl aux regles generales d'etablissemcnt et de presentation des comptes annuels. La methode de base retenue pour !'eva luation des elements inscrits en comptabilite est la methode des coiits historiqucs.

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     SA REWORLD MEDIA Regles et methodes comptables

     Situation au 31/12/2016

     COMPARABILITE D ES COMPTES

     Les exercices clos au 3 1/ 12/20 16 et au 3 1/ 12/2015 sont comparables.

     ACTIFS IMMOBILISES

     A lcur date d'cntree dans le patrimoine de l'entite, la valcur des actifs est detenninee dans les conditions su ivantes :

   • les actifs acquis a titre onercux sont comptabil ises a leur coit d'acquisit ion (prix cl'achat et frais acccssoircs) ;

   • les actifs procl uit s par l'entit e sont comptabilises a leur coftt de production ;

     ks actifs acquis a tit re gratuit ou par voic cl'cchangc sont com 1>tabil ises a leur valeur venale ;

     Les coi1ts d'entree d'unc immobilisation i ncorporelle co1Tespondent aux sculs cofits directs attribuables au projet.

     IMMOBILISATIONS INCOR l'ORELLES

     Les principales immobilisations incorporcllcs de l'cntrepri se sont les suivantes :

   • lcs logiciels, brevets acquis 011 crccs en intcme, marques et licences,

   • Jes frais d'etablisscment,

     Les logicicls sont amortis en lineaire sur uncdurcc de 3 ans.

     IMMOBILISATIONS CORPOR ELLES

     Neant.

     IMMOBI LISATIONS FINANCIERES

     Participations ct autres t itres :

     Les titres de participation sont evalues a leur valeur d'acquisition augmentee des frais d'acquisition lies.

     Dans le cadre des divcrscs acquisitions de societes, si une clause de complement de prix y est rattachee, le montant de ce complement est inclus clans le coftt d'acquisition des t itres si eel aju stement est probable ct si son montant peut etre mesure de fai;:on tiable comme l'indique le CRC 99-02 § 2 10.

     Les titres sont dctcnus pour une duree superieure a un an.

     Une depreciation des titres est constituee lorsque la valeur d'inventaire est infcricurc ii la valcur brute. La valeur d'inventaire des tit res de participation pour lesquels ii n'cxiste pas de valeur de reference recentc s'apprccic principalement sur la base des perspectives de rentabilite future rcposant sur lcs business plan ctablis par la direction.

     La depreciation constatee au 3 1 decembre 2016 pour un total de 1.2 1 1.943 euros se decompose comme suit : sur Jes titres Plann ing TV pour 28 1.555 euros, sur les t itres Chic Place pour I 00.505 curos et sur les titres Sporever pour 829.883 euros.

     /UTRES IM MOl3LLISATIONS FINANC IER.ES

     Les actions propres affcctccs au contrat de liquid ites conclu le 22 jui n 2015, sonl comptabilisccs ii Icur prix d'acquisition, hors frais. Si, a la cloture de l'exercice, la valcur d'acquisition est inferieure au cours moyen du dcmier mois de l'exercice, l'ecart fait l'objel d'une provision pour depreciation linanciere. Les plus ou moin s-values de cession sont comptabilisces en resultat exceptionnel suivant la methode FIFO (First ln - First Out).

     CLIENTS ET AUTRES ACTIFS D'EXPLOITATION

     CREANCES CLIENTS ET COMPTES RA1TACHES

     Les creances sont valorisees a lcur valcur nominal e. Leur valeur d'in ventaire fai l l'objct d'une appreciation au cas par cas. Une depreciation est pratiq uee lorsque la valeur d'invcntaire d'une creance est inferieure a sa valcur nominalc et/011 lorsquc des difficultes de recouvrement sont clairement identifiecs. Les

     depreciations sont evaluees en tenant compte de l'h istoriqu c des pertes sur creances, de !'analyse de l'anteriorite et d'une estimation detaillee des risques.

     VALEU RS MOBIUERES DE PLACEM ENT

     Les valeurs mobileres de placement con-cspondent a des actions propres affectees soil iides operations d'cchange et de croissance exteme, soil aux salaries et

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     SA REWORLD MEDIA Regles et methodes comptables

     Situation au 31/12/2016

     mandalaires du Groupe.

     DISPONIBILITE S

     Les liquiditcs disponibles en banque et en caisse onl ete evaluccs a leur valeur nominate.

     OPERATIONS EN D EVISES

     Les charges et les produils en devises sont enrcgistres pour teur contre-valeur a la dale de l'opcralion. Les dclles, crcanccs el disponibilites en devises figurent au bilan pour lcur conlrc-valeur a la cloture de l'exercice. L'ecarl de conversion qui resulte de l'aclualisation des dettes el creances en devises est inscril en comptes de regulari sation, a l'acli f s'i l s'agil d'une pertc latcntc cl au passif s'il s'agit d'un profit latent.

     PROVISIONS REGLEMENTEES

     Les provisions reglementees sonl composccs des amortissement s derogatoires lies aux frais d'acquisition des titres de participation. Ces derniers sont arnorlis sur une durce de 5 ans.

     AUTRES FONDS PROPRES

     Au 31 dccembre 20 15, les autres fonds propres etaicnl composes de :

   • D'une avance en comple courant de 4.000.000 euros qui a etc converti!ors d'unc augmentation de capital ayanl lieu le 30 juin 201 6

   • De deux emprunls obligalaires convertibles en actions, d'un montant total de 4.979.00 I curos. Les conversions suivanles ont eu lieu au cours de l'exercicc 20 16 :

     • lors d'une augmen ta tion de capital le 30 juin 20 16 : 1 .399.994 euros par conversion de 756.754 obligations convertibles

     • lors d'une augmentation de capital le 31 dccembre 2016 : 999.999 euros par conversion de 540.540 obligations convertibles

       Au 31 decembre 2016, le poste aulres fonds propres presenlc un soIde de 2.579.008 euros correspond anl a 1.394.058 obligations convertibles. Le management eslime que 100% des obligations seront converlies en actions.

       D ETTES DIVERSES

       Les dettes diverses component nolamment lcs complements de prix et les paiem ents di fferes des prix d'acquisition des participations.

       CHIFFRE D'AFFAIRES

       Le chiffrc d'affaires est exclusivement compose de prestations de services ct facturations diverses aux societes du Groupe.

       Les produits constates d'avance concernent des produits d'exploitation sur des factures ernises en 2016 au titre des de prestations dont le fail generateur est 20 17.

       RESULT AT FINANCIER

       Le rcsultat financier est deficitaire iihauteur de 948.2 19 euros. II inlcgrc :

   • 190.268 euros decharges d"interets sur emprunts,

   • 1.163.333 euros de depreciation de titres

   • 290.000 euros de produits financiers de participations

   • 62.75 1 curos de reprise pour perte de changes

   • 65.883 euros de produits provcnant des intercts de compte courant

   • 13.767 euros de pcrle de change

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     SA REWORLD MEDIA Regles et methodes comptables

     Situation au 31/12/2016

     RESULTAT EXCEPTIONNE L

     Le resultal cxceptionncl est beneficiairc a hauteur de 104.370 euros. II i ntegre :

   • 281 .584 euros de dolalions nelles aux amorlissements derogatoires

   • 153.592 euros de produil nel sur cession d'actions proprcs

   • 256.822 euros de produ il de cession net des immobilisa tions financieres

   • 24 .460 euros de charges diverses

     EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE

     Les societes REWORLD M EDIA el SPOREVER sonl en discussion concernanl un projel de fosion par voie d'absorpt ion de Sl'OREVER par R EWORLD M EDIA.

     Ce proj et de fosion absorption aurail pour objcctif principal de regrouper des activites similaires au sein d'une meme structure, REWORLD MEDIA, qui dispose d'une forte notorictc sur son secleur d'aclivile.

     L'operation pennellrail de favoriscr lcs synergies au sein d'un meme groupe el d'apporter de la liquidit e aux actionnaires de SPORVER et de REWORLD M EDIA.

     En tout etat, aucun traitc de fusion n'est ii ce jour encore signe et !'operation serait clans tous les cas conditionn ee a son approbation par l'Assemblce Gencrale de REWORLD M EDIA et de Sl'OREVER.

     II est prevu quc lcs Conseils d'admnistration de REWORLD M EDIA et de SPOREVER se reunissent prochainemenl afin d'examiner lcs modalilcs d'une telle fusion et de convoquer le cas echeant les assemblces gencralcs des actionnaires.

     ENGAGEMENT HORS BILAN

   • Promesse d'achat actions de la sociHe planning TV :

     Reworld Media s'engage ii rachel er pour un prix determine, et au plus tard le 30 Juin 2016, les ti tres Planning TV cedes aux salaries du groupe sous reserve de la realisation des conditions suivantes :

     • Atteinte de l'objectif lie au resultat net consolide du Groupe Reworld Media au titre de l'exercice cloture le 3 1 Decembre 2015 ;

     • Absence de survenancc d'un des elements stipules ci-dessous avant la date d'exercabi lite.

     Par evenemenr, ii convient d'entendre la cessation ct/ou l'arrct par le bencficiaire de ses fonctions de salarie de la societe et/ou quelconque des societes du Groupe Reworld Media pour quelque raison que ce soil.

     Si un evenement survenait avant la date d'exerabilite et/ou si l'objeeti f groupe n'est pas atteint, la promesse d'achat serait reputee caduque de plein droit et le beneficaire ne pourrai t plus exercer sa prom esse d'ach at.

   • Promesse de vente d'actions de la societe Plannin g TV :

     Les sa laries du groupe detenant des titres Planning TV s'cngagcnt : ceder leurs tit res a la societe Reworld Media si un evenement, tel que defini ci-dcssus, survenait.

   • Plan d'attribution gratuite d'actions de preference :

Le Conseil d'Administration, du Ier aoftt 20 1 6, a decide de proccdcr a la misc en place d'un plan d'allribut ion gratu ite de 8.997 actions de preference, en 2

tranches, convertibles en un nombre maximum de 899.700 actions ordinaires de la societe, au profit de certains salaries et/ou mandataires sociaux eligibles de la societe et de ses filiales.

Le Conseil d'Administrationa pris cette decision clans le cadrede l'autorisation consentie par l'Assemblee Generale Extraord inaire des actionnaires de la Socictc qui s'cst tcnue le 8 juin 20 16, aux termes de ses 1 7eme et I8eme resolutions.

L'acquisition par les salaries est soumise a des conditions de presence, de performance et de cours de bourse.

- l'rinci pales caracter i sg tig u es de l a t ra n che I Nombre d'actions : 5.998

Periode d'acquisition : Ian (soil le Ier aoftt 2017)

Periode de conservation : 2 ans (soit le Ier aoftl 20 18)

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