Finances ZTO Express (Cayman) Inc.

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ZTO

US98980A1051

Frêt aérien et logistique

Marché Fermé - Nyse Autres places de cotation 22:00:02 26/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
21,61 ^USD	+1,89 %		+8,38 %	+1,55 %

21/03	ZTO EXPRESS (CAYMAN) INC. : JPMorgan Chase toujours positif	ZM
21/03	ZTO EXPRESS (CAYMAN) INC. : BofA Securities passe de neutre à achat	ZM

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	127 110	162 737	144 919	150 066	121 537	126 015	-	-
Valeur Entreprise ¹	121 833	146 267	135 812	133 159	121 537	114 675	109 894	104 533
PER	22,5 x	35,1 x	30,9 x	22,2 x	14,2 x	13,2 x	11,3 x	10 x
Rendement	-	0,85 %	0,89 %	-	-	3,11 %	3,66 %	4,26 %
Capitalisation / CA	5,75 x	6,45 x	4,77 x	4,24 x	3,16 x	2,94 x	2,56 x	2,35 x
Valeur Entreprise / CA	5,51 x	5,8 x	4,47 x	3,76 x	3,16 x	2,67 x	2,24 x	1,95 x
Valeur Entreprise / EBITDA	16 x	20,4 x	16,4 x	11,8 x	8,77 x	7,4 x	6,18 x	5,32 x
Valeur Entreprise / FCF	152 x	-34,4 x	-113 x	30,2 x	-	15,5 x	11,9 x	11,1 x
FCF Yield	0,66 %	-2,91 %	-0,88 %	3,31 %	-	6,46 %	8,4 %	8,98 %
Price to Book	3,32 x	3,22 x	2,98 x	2,78 x	-	1,93 x	1,74 x	1,57 x
Nbr de Titres (en Milliers)	781 947	855 301	808 448	809 733	804 719	804 719	-	-
Cours de référence ²	162,6	190,3	179,3	185,3	151,0	156,6	156,6	156,6
Date de publication	16/03/20	17/03/21	16/03/22	15/03/23	19/03/24	-	-	-

¹CNY en Millions²CNY

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	22 110	25 214	30 406	35 377	38 419	42 886	49 129	53 723
EBITDA ¹	7 635	7 155	8 301	11 289	13 852	15 494	17 785	19 653
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	5 779	4 754	5 503	7 736	11 232	11 806	13 935	15 608
Marge d'exploitation	26,14 %	18,86 %	18,1 %	21,87 %	29,24 %	27,53 %	28,36 %	29,05 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	6 757	5 035	5 739	8 286	10 689	12 287	14 495	16 287
Résultat net ¹	5 674	4 312	4 755	6 809	8 749	9 943	11 672	13 027
Marge nette	25,66 %	17,1 %	15,64 %	19,25 %	22,77 %	23,19 %	23,76 %	24,25 %
BNA ²	7,230	5,420	5,800	8,360	10,60	11,84	13,85	15,60
Free Cash Flow ¹	803,9	-4 257	-1 198	4 412	-	7 404	9 226	9 384
Marge FCF	3,64 %	-16,88 %	-3,94 %	12,47 %	-	17,26 %	18,78 %	17,47 %
FCF Conversion (EBITDA)	10,53 %	-	-	39,08 %	-	47,79 %	51,88 %	47,75 %
FCF Conversion (Résultat net)	14,17 %	-	-	64,79 %	-	74,46 %	79,05 %	72,03 %
Dividende / Action ²	-	1,623	1,588	-	-	4,863	5,729	6,677
Date de publication	16/03/20	17/03/21	16/03/22	15/03/23	19/03/24	-	-	-

¹CNY en Millions²CNY

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2019 S2	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Chiffre d'affaires ¹	-	7 391	9 218	-	7 904	8 657	8 945	9 871	8 983	9 740	9 076	10 619	9 324	10 748	10 366	12 085	10 295
EBITDA ¹	-	1 968	2 739	-	1 749	2 892	2 998	3 397	2 878	3 884	3 439	3 652	3 138	4 512	3 956	3 805	3 562
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	-	1 360	2 054	-	1 369	1 986	2 175	2 460	2 447	3 179	2 694	2 913	2 226	3 360	2 905	3 274	2 477
Marge d'exploitation	-	18,41 %	22,28 %	-	17,32 %	22,94 %	24,31 %	24,92 %	27,23 %	32,64 %	29,68 %	27,43 %	23,87 %	31,26 %	28,03 %	27,1 %	24,05 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	-	1 397	2 103	-	1 154	2 187	2 348	2 597	2 116	3 106	2 610	2 857	2 172	3 546	2 990	3 404	2 510
Résultat net ¹	3 634	1 167	1 762	2 929	906,3	1 805	1 935	2 163	1 670	2 541	2 345	2 192	1 670	2 638	2 545	2 429	-
Marge nette	-	15,79 %	19,12 %	-	11,47 %	20,85 %	21,63 %	21,91 %	18,59 %	26,09 %	25,84 %	20,64 %	17,91 %	24,54 %	24,55 %	20,1 %	-
BNA ²	-	1,430	2,180	-	1,120	2,230	2,370	2,610	2,030	3,070	2,840	2,660	2,420	3,220	2,990	3,590	-
Dividende / Action ²	-	-	1,588	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,6276	0,6276	0,6276	3,010	1,466
Date de publication	16/03/20	17/11/21	16/03/22	16/03/22	25/05/22	17/08/22	21/11/22	15/03/23	17/05/23	29/08/23	16/11/23	19/03/24	-	-	-	-	-

¹CNY en Millions²CNY

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Trésorerie Nette ¹	5 277	16 470	9 108	16 907	-	11 340	16 121	21 482
Leverage (Dette/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	804	-4 257	-1 198	4 412	-	7 404	9 226	9 384
ROE (RN / Capitaux Propres)	15,6 %	10,5 %	9,74 %	13,3 %	-	15,5 %	16,2 %	16,4 %
ROA (RN / Total Actif)	13,3 %	8,71 %	7,8 %	9,64 %	-	10,7 %	11,5 %	12 %
Total Actifs ¹	42 787	49 526	60 988	70 648	-	92 813	101 405	108 523
Actif net par Action ²	49,00	59,10	60,20	66,80	-	81,30	90,10	99,40
Cash Flow Par Action ²	8,040	6,220	8,810	13,60	-	17,00	19,30	21,20
Capex ¹	2 827	9 208	8 360	7 068	-	6 037	5 850	5 640
Capex / CA	12,78 %	36,52 %	27,5 %	19,98 %	-	14,08 %	11,91 %	10,5 %
Date de publication	16/03/20	17/03/21	16/03/22	15/03/23	19/03/24	-	-	-

¹CNY en Millions²CNY

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour ZTO Express (Cayman) Inc.

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

156,6 CNY

Objectif de cours Moyen

203,7 CNY

Ecart / Objectif Moyen

+30,07 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Services de messageries

	Varia. 1 janv.	Capi.
ZTO EXPRESS (CAYMAN) INC.	+1,55 %	17,39 Md
S.F. HOLDING CO., LTD.	-10,05 %	24,29 Md
POSTE ITALIANE S.P.A.	+14,84 %	16,32 Md
YTO EXPRESS GROUP CO.,LTD.	+28,97 %	7,53 Md
DEPPON LOGISTICS CO., LTD.	+14,93 %	2,34 Md
OSTERREICHISCHE POST AG	-7,49 %	2,18 Md
STO EXPRESS CO.,LTD	+18,49 %	1,92 Md
HANGZHOU SF INTRA-CITY INDUSTRIAL CO., LTD.	-4,14 %	1,17 Md
CTT-CORREIOS DE PORTUGAL, S.A.	+27,94 %	665 M
TCI EXPRESS LIMITED	-24,42 %	478 M

Services de messageries