Les attentes d'un assouplissement de la politique en Chine ont exercé une pression sur sa monnaie, par exemple, et elle a chuté brusquement à son plus bas niveau en quatre mois lors de la session onshore, effrayant les investisseurs en actions et incitant les banques d'État à intervenir.
Le dollar s'est établi à 7,2254 en dernier lieu, et ce mouvement s'est répercuté sur les marchés des changes, entraînant une hausse générale du dollar dans les échanges avec l'Asie. L'euro a atteint son niveau le plus bas en trois semaines, à 1,0834 dollar, en baisse de 0,5 % sur la semaine.
Les dollars australien et néo-zélandais ont chuté de plus de 0,5 % chacun et devraient enregistrer des pertes hebdomadaires. A 0,6524$, l'Aussie était en baisse de 0,5% pour la semaine - après avoir gagné un peu de soutien sur le chemin de la baisse suite aux chiffres de l'emploi de jeudi.
Le kiwi, en baisse de 1,2% à un plus bas de quatre mois de 0,6012 $, est pressé par des données économiques plus faibles alors que les données américaines sont fortes, suggérant que les taux baisseront plus rapidement en Nouvelle-Zélande.
La Banque nationale suisse a créé la plus grande surprise d'une semaine riche en réunions de banques centrales, en réduisant les taux d'intérêt et en citant la force du franc comme raison.
"Cela va amener quelques personnes à réfléchir à la prochaine étape", a déclaré Imre Speizer, stratège chez Westpac à Christchurch. "L'économie américaine est en bonne posture et il ne semble pas que la Fed doive être pressée (de réduire ses taux).
Le franc, la devise la plus performante du G10 en 2023, a chuté de plus de 1% dans la nuit à 0,8894 pour un dollar, son niveau le plus faible en quatre mois, et a glissé à un plus bas de neuf mois pour l'euro, le rapprochant de la parité.
La Banque du Japon a annoncé un changement historique en abandonnant les taux négatifs à court terme et les plafonds de rendement à long terme, mais cela a été si bien télégraphié que le yen a chuté sur la nouvelle et s'est retrouvé à un cheveu de ses plus bas niveaux depuis plusieurs décennies, à 151,51 pour un dollar.
La Réserve fédérale américaine a maintenu son taux d'intérêt entre 5,25 % et 5,5 % cette semaine et a maintenu ses prévisions de trois réductions d'ici la fin de l'année. Mais elle a également déclaré qu'elle ne commencerait pas à agir tant qu'elle n'aurait pas la certitude que l'inflation baisse durablement vers les 2 %.
Environ 80 points de base de réduction sont désormais prévus pour cette année, soit beaucoup moins que les 160 points de base prévus au début de l'année.
"Avec ces ajustements et la réduction du nombre de réductions de la Fed, nous voyons que le soutien du dollar commence lentement à revenir dans le tableau", a déclaré Patrick Hu, cambiste pour le G10 chez Citi.
"C'est l'un des facteurs clés qui expliquent pourquoi le dollar/yen n'a pas chuté, mais a plutôt commencé à augmenter.
Le dollar/yen est en hausse de 1,6 % cette semaine et se rapproche des niveaux qui ont incité le Japon à intervenir en 2022, ce qui rend les investisseurs nerveux tout en cherchant d'autres devises à acheter et à empocher le "carry", c'est-à-dire la différence entre les taux d'intérêt.
L'euro/yen a atteint son plus haut niveau depuis 2008 cette semaine à 165,37 et l'aussie a dépassé les 100 yens pour la première fois depuis 2014.
La livre sterling a chuté la nuit dernière après que la Banque d'Angleterre a laissé ses taux d'intérêt inchangés, cette fois avec le soutien des deux membres du comité qui avaient précédemment voté en faveur d'une hausse.
Pour la semaine, la livre sterling est en baisse de 0,7 % et a touché un plus bas de trois semaines à 1,2635 $ lors de la session asiatique.
L'indice du dollar américain est en hausse pour la deuxième semaine consécutive, augmentant de 0,8 % pour atteindre 104,21.
Le bitcoin s'apprête à connaître sa plus forte baisse hebdomadaire depuis janvier, les marchés cryptographiques ayant fait un pas en arrière après un puissant rallye cette semaine - bien qu'il se négocie jusqu'à dimanche.
Il a atteint 65 900 dollars pour la dernière fois.
