Le dollar a atteint son plus haut niveau depuis 34 ans face au yen, car on s'attend de plus en plus à ce que les pressions inflationnistes persistantes aux États-Unis maintiennent les taux d'intérêt à un niveau élevé pendant plus longtemps.
Les marchés asiatiques ont commencé la semaine sur une base prudente. L'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique hors Japon a chuté de 0,7 % après que l'Iran a lancé, samedi en fin de journée, des drones explosifs et des missiles sur Israël en représailles à une attaque israélienne présumée contre son consulat en Syrie le 1er avril.
Il s'agissait de la première attaque directe de l'Iran contre le territoire israélien.
La menace d'une guerre ouverte entre les ennemis jurés du Moyen-Orient et les États-Unis a mis la région sous tension. Le président américain Joe Biden a averti le Premier ministre Benjamin Netanyahu que les États-Unis ne participeraient pas à une contre-offensive contre l'Iran.
Israël a déclaré que "la campagne n'est pas encore terminée".
Le Nikkei japonais a reculé de plus de 1 %, tandis que l'indice australien S&P/ASX 200 a perdu 0,6 %.
L'indice Hang Seng de Hong Kong a chuté de 0,8 %.
L'escalade des tensions a également provoqué une fuite vers la sécurité qui a fait grimper l'or de 0,51 % à 2 356,39 dollars l'once et le dollar, valeur refuge, a largement progressé, prolongeant sa hausse de 1,6 % de la semaine dernière.
Les prix du pétrole, cependant, n'ont guère réagi à la nouvelle, les opérateurs ayant largement intégré une attaque de représailles de l'Iran susceptible de perturber davantage les chaînes d'approvisionnement. Les contrats à terme sur le pétrole Brent ont ainsi atteint 92,18 dollars le baril la semaine dernière, soit le niveau le plus élevé depuis octobre.
Le Brent était en baisse de 0,5 % à 90,01 dollars le baril, tandis que les contrats à terme sur le pétrole brut américain West Texas Intermediate ont baissé d'environ 0,6 % à 85,13 dollars le baril.
"Les principaux risques pour l'économie mondiale sont de savoir si cette situation dégénère en un conflit régional plus large et quelle est la réponse des marchés de l'énergie", a déclaré Neil Shearing, économiste en chef du groupe Capital Economics.
"Une hausse des prix du pétrole compliquerait les efforts visant à ramener l'inflation à son niveau cible dans les économies avancées, mais elle n'aura un impact significatif sur les décisions des banques centrales que si la hausse des prix de l'énergie se répercute sur l'inflation de base.
Les contrats à terme sur les actions américaines, quant à eux, ont progressé, après une forte chute à Wall Street vendredi, les résultats des principales banques américaines n'ayant pas impressionné.
Les contrats à terme du S&P 500 et du Nasdaq ont chacun augmenté de 0,15 %.
"Les gros titres géopolitiques seront très présents", a déclaré Chris Weston, responsable de la recherche chez Pepperstone.
"Le marché essaie vraiment de comprendre ce qui se passe. Leur visibilité du risque de prix sur ce marché est devenue un peu plus problématique, et je pense que lorsque vous n'avez pas cette visibilité, vous obtenez une plus grande volatilité. C'est en quelque sorte la situation dans laquelle nous nous trouvons".
REPENSER LES TAUX
Ailleurs, les rendements des obligations du Trésor américain se sont maintenus près de leurs récents sommets, les opérateurs ayant revu à la baisse leurs attentes quant au rythme et à l'ampleur des baisses de taux de la Réserve fédérale cette année.
Le rendement de référence à 10 ans s'est établi pour la dernière fois à 4,5277 %, tandis que le rendement à deux ans s'est maintenu près du niveau de 5 % et s'est établi pour la dernière fois à 4,8966 %.
Une série continue de données économiques américaines solides, en particulier le rapport sur l'inflation plus élevé que prévu de la semaine dernière, a renforcé l'idée que les taux américains pourraient rester élevés plus longtemps et qu'il est peu probable que la Fed entame un cycle d'assouplissement en juin.
Les contrats à terme indiquent maintenant qu'un assouplissement d'environ 50 points de base est attendu cette année, ce qui représente un recul considérable par rapport aux 160 points de base prévus au début de l'année.
Ce changement radical dans les perspectives d'évolution des taux d'intérêt a fait bondir le dollar, qui a atteint lundi un pic de 34 ans à 153,69 yens.
L'euro et la livre sterling ont également été maintenus à des niveaux proches de leurs plus bas niveaux depuis cinq mois.
"Nous avons mis à jour nos prévisions pour le FOMC américain, repoussant le début du cycle de réduction des taux d'intérêt à septembre 2024, contre juillet précédemment", a déclaré Kristina Clifton, économiste principale à la Commonwealth Bank of Australia.
"L'IPC américain a été plus élevé que prévu au cours des trois premiers mois de 2024. Nous pensons qu'il faudra une série d'impressions d'inflation de 0,2 %/mois ou moins pour que la Fed soit convaincue que l'inflation peut rester durablement plus faible et qu'il n'est pas nécessaire de maintenir les taux d'intérêt à un niveau restrictif."
Plusieurs responsables politiques de la Fed doivent s'exprimer cette semaine, notamment le président Jerome Powell, qui pourrait apporter des éclaircissements supplémentaires sur la trajectoire future des taux d'intérêt américains.
L'évolution des attentes en matière de taux d'intérêt a mis un terme à la hausse fulgurante du bitcoin, après que la plus grande crypto-monnaie du monde a battu à plusieurs reprises de nouveaux records cette année grâce aux flux vers les nouveaux fonds négociés en bourse de bitcoin au comptant et aux attentes de réductions imminentes de la part de la Fed.
Le bitcoin a baissé de plus de 2 % à 65 536 dollars, après être passé sous la barre des 62 000 dollars dimanche.
