Flux de Trésorerie Alpine Select AG

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CH0019199550

Gestion des placements et exploitants de fonds

Marché Fermé - Swiss Exchange 17:30:13 09/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
8,850 ^CHF	-1,12 %		-1,67 %	-1,12 %

15/09	Alpine Select AG publie ses résultats pour le semestre clos le 30 juin 2026	CI
08/09	Alpine Select: bénéfice semestriel moindre qu'annoncé en juillet	AW

55f4f19f27.KfPbcHY48vqSC3VPscipasmjhd_oEhvhsolXSz9yONc.WpuwHjELu6DgMwZ-_YrAL7Ha0aa7JXC-69B6elM_c-5-mO8BF3mzw9dqIA

Données Financières Publiées: ALPINE SELECT AG

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (CHF)	2022 (CHF)	2023 (CHF)	2024 (CHF)	2025 (CHF)
Gain (perte) sur la vente d'investissements, total (Rev)	-	-	-	-	-
Intérêts et investiss. Revenus (Rev)	31,96 M	1,49 M	5,57 M	2,69 M	12,41 M
Autres recettes, total	79 k	125 k	148 k	190 k	163 k
Total Chiffre d'affaires	32,04 M	1,62 M	5,72 M	2,88 M	12,57 M
Résultat Brut	32,04 M	1,62 M	5,72 M	2,88 M	12,57 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	2,42 M	2,24 M	2,1 M	1,85 M	1,66 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	2,42 M	2,24 M	2,1 M	1,85 M	1,66 M
Résultat d'Exploitation	29,62 M	-620 k	3,61 M	1,03 M	10,91 M
Intérêts payés, total	-98 k	-103 k	-102 k	-49 k	-67 k
Charges d'intérêt nettes	-98 k	-103 k	-102 k	-49 k	-67 k
Gains (pertes) de change	-3,65 M	-154 k	-34 k	-7 k	114 k
EBT, hors éléments non courants	25,88 M	-877 k	3,48 M	972 k	10,95 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-30,01 M	-4,1 M	-229 k	-
EBT, elements non courants inclus	25,88 M	-30,88 M	-620 k	743 k	10,95 M
Charge d'impôt	1,83 M	-909 k	-187 k	-524 k	636 k
Résultat des activités poursuivies	24,05 M	-29,98 M	-433 k	1,27 M	10,32 M
Résultat net part du groupe	24,05 M	-29,98 M	-433 k	1,27 M	10,32 M
Intérêts minoritaires	-928 k	1,11 M	11 k	-51 k	-
Résultat net	23,12 M	-28,86 M	-422 k	1,22 M	10,32 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	23,12 M	-28,86 M	-422 k	1,22 M	10,32 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	23,12 M	-28,86 M	-422 k	1,22 M	10,32 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	2,6	-3,26	-0,05	0,14	1,21
BPA de base - Activités poursuivies	2,6	-3,26	-0,05	0,14	1,21
Moyenne pondérée des actions en circulation	8,91 M	8,85 M	8,74 M	8,68 M	8,52 M
Bénéfice net par action - dilué	2,6	-3,26	-0,05	0,14	1,21
BPA dilué - Activités poursuivies	2,6	-3,26	-0,05	0,14	1,21
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	8,91 M	8,85 M	8,74 M	8,68 M	8,52 M
BPA de base normalisé	1,71	0,06	0,25	0,06	0,8
BPA dilué normalisé	1,71	0,06	0,25	0,06	0,8
Dividende par action	1	1	-	-	0,6
Ratio de distribution	38,62	-30,7	-8,26 k	-	-
Éléments supplémentaires
EBITA	29,62 M	-620 k	3,61 M	1,03 M	10,91 M
EBIT	29,62 M	-620 k	3,61 M	1,03 M	10,91 M
Total des revenus (tels que rapportés)	32,04 M	1,62 M	57,17 M	2,88 M	12,57 M
Taux d’imposition effectif (%)	7,07	2,94	30,16	-70,52	5,81
Total des impôts courants	386 k	277 k	-320 k	1 k	46 k
Total des impôts différés	1,44 M	-1,19 M	133 k	-525 k	590 k
Résultat net normalisé	15,25 M	563 k	2,18 M	556 k	6,85 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	1,38 M	1,24 M	1,11 M	929 k	655 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (CHF)	2022 (CHF)	2023 (CHF)	2024 (CHF)	2025 (CHF)
Actifs
Trésorerie et équivalents	1,1 M	16,18 M	5,77 M	1,3 M	166 k
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	-	-	-	-
Total des liquidités et VMP	1,1 M	16,18 M	5,77 M	1,3 M	166 k
Autres créances	646 k	1,38 M	387 k	71 k	61 k
Notes à recevoir	-	-	-	-	-
Total des créances	646 k	1,38 M	387 k	71 k	61 k
Dépenses payées d'avance	97 k	204 k	210 k	198 k	119 k
Autres actifs à court terme, total	3,93 M	497 k	898 k	112 k	11 k
Total de l'actif circulant	5,77 M	18,26 M	7,26 M	1,68 M	357 k
Investissements à long terme	155 M	96,27 M	63,75 M	67,35 M	79,26 M
Total des actifs	160 M	115 M	71,01 M	69,04 M	79,61 M
Passifs
Comptes à payer, total	-	-	-	-	-
Charges à payer, total	1,71 M	728 k	408 k	352 k	6 k
Emprunts à court terme	7,58 M	3,74 M	736 k	750 k	2,17 M
Part à court terme des contrats de location	-	-	-	60 k	295 k
Autres passifs à court terme	389 k	723 k	102 k	199 k	60 k
Total du passif circulant	9,68 M	5,2 M	1,25 M	1,36 M	2,53 M
Passif d'impôt différé Non courant	1,58 M	392 k	525 k	-	590 k
Total du passif	11,25 M	5,59 M	1,77 M	1,36 M	3,12 M
Actions ordinaires, total	185 k	185 k	174 k	174 k	174 k
Primes d'émissions d'actions	-	-	-	-	-
Bénéfices non distribués sur l'exercice	132 M	94,02 M	51,65 M	52,87 M	63,18 M
Actions détenues en propre	-5,27 M	-6 M	-	-751 k	-2,25 M
Résultat global et autres	15,39 M	15,39 M	15,39 M	15,39 M	15,39 M
Total des fonds propres ordinaires	142 M	104 M	67,21 M	67,68 M	76,49 M
Intérêts minoritaires	7,19 M	5,35 M	2,03 M	-	-
Total des capitaux propres	149 M	109 M	69,24 M	67,68 M	76,49 M
Total du passif et des capitaux propres	160 M	115 M	71,01 M	69,04 M	79,61 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	8,86 M	8,79 M	8,71 M	8,61 M	8,42 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	8,86 M	8,8 M	8,71 M	8,61 M	8,42 M
Actif net par action	16,03	11,77	7,72	7,86	9,08
Actif corporel net	142 M	104 M	67,21 M	67,68 M	76,49 M
Actif corporel net par action	16,03	11,77	7,72	7,86	9,08
Total de la dette	7,58 M	3,74 M	736 k	810 k	2,46 M
Dette nette	6,48 M	-12,44 M	-5,03 M	-494 k	2,3 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	7,19 M	5,35 M	2,03 M	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Employés à temps plein	3	3	3	3	3

Période Fiscale: Décembre	2021 (CHF)	2022 (CHF)	2023 (CHF)	2024 (CHF)	2025 (CHF)
Résultat net	23,12 M	-28,86 M	-422 k	1,22 M	10,32 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-35,54 M	24,16 M	2,09 M	-2,37 M	-11,6 M
Autres activités d'exploitation, total	9,86 M	4,37 M	2,91 M	2,46 M	19 k
Variation des créances	1,69 M	-2 k	-6 k	-73 k	120 k
Variation des dettes fournisseurs	-	-	-	-	-
Variation des impôts différés	-	-	-	-	590 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	156 k	469 k	-660 k	85 k	-452 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-719 k	126 k	3,91 M	1,32 M	-1 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	2,44 M	30,14 M	26,6 M	-602 k	-304 k
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	-3,11 M	-874 k	1,39 M	-1,62 M	139 k
Flux de trésorerie d'investissement	-668 k	29,26 M	27,99 M	-2,22 M	-165 k
Dette à court terme émise, total	-	-	-	5,35 M	-
Total de la dette émise	-	-	-	5,35 M	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-4,6 M	-750 k
Total de la dette remboursée	-	-	-	-4,6 M	-750 k
Rachat d'actions ordinaires	-1,56 M	-730 k	-1,12 M	-752 k	-1,5 M
Dividendes ordinaires payés	-8,93 M	-8,86 M	-34,84 M	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-8,93 M	-8,86 M	-34,84 M	-	-
Dividende spécial versé	-	-	-	-	-
Autres activités de financement, total	-955 k	-729 k	-3,31 M	-2,82 M	-
Flux de trésorerie de financement	-11,44 M	-10,32 M	-39,27 M	-2,82 M	-2,25 M
Ajustements des taux de change	-77 k	-154 k	-34 k	-6 k	114 k
Variation nette de la trésorerie	-12,9 M	18,92 M	-7,4 M	-3,73 M	-3,31 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	98 k	103 k	102 k	49 k	67 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	1,13 M	1,96 M	-1,07 M	-347 k	280 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	16,94 M	1,49 M	1,84 M	1,87 M	6,64 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	17,01 M	1,56 M	1,9 M	1,91 M	6,68 M
Variation du fonds de roulement net	1,51 M	-1,94 M	357 k	-1,26 M	139 k
Dette nette émise (remboursée)	-	-	-	750 k	-750 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (CHF)	2022 (CHF)	2023 (CHF)	2024 (CHF)	2025 (CHF)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	12,54	-0,28	2,43	0,92	9,17
Rentabilité du capital total (ROTC)	12,8	-0,29	2,47	0,93	9,24
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	17,07	-23,22	-0,49	1,85	14,31
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	17,3	-23,5	-0,49	1,8	14,31
Analyse des marges
Marge brute %	100	100	100	100	100
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	7,55	138,34	36,78	64,28	13,23
Marge EBITA %	92,45	-38,34	63,21	35,72	86,77
Marge d'EBIT %	92,45	-38,34	63,21	35,72	86,77
Marge des activités poursuivies %	75,06	-1,85 k	-7,57	44,02	82,08
Marge nette %	72,16	-1,79 k	-7,38	42,25	82,08
Net Avail. Pour la marge commune %	72,16	-1,79 k	-7,38	42,25	82,08
Marge nette normalisée %	47,58	34,81	38,21	19,34	54,46
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	52,89	92,34	32,15	65,14	52,79
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	53,08	96,32	33,26	66,21	53,13
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,22	0,01	0,06	0,04	0,17
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,6	3,51	5,83	1,24	0,14
Quick Ratio	0,18	3,38	4,94	1,01	0,09
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,07	0,02	3,14	0,97	-0,4
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	5,08	3,44	1,06	1,2	3,22
Dette totale / Capital total	4,83	3,32	1,05	1,18	3,12
Dette totale / Total de l'actif	7,01	4,88	2,49	1,97	3,92
EBIT / Charges d'intérêt	302,27	-6,02	35,43	20,98	162,79
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	248,22	-94,95	253,56	-49,66	336,76
Résultat brut, Croissance 1 an	248,22	-94,95	253,56	-49,66	336,76
EBITA, 1 an Croissance en %	348,21	-102,09	-682,9	-71,56	960,99
EBIT, 1 an Croissance %	348,21	-102,09	-682,9	-71,56	960,99
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	311,85	-224,65	-98,56	-392,61	714,36
Résultat net, Croissance 1 an	277,28	-224,84	-98,54	-388,15	748,52
Résultat net normalisé sur 1 an	251,77	-96,31	288,14	-74,53	1,13 k
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	289,1	-225,66	-98,52	-390,08	764,35
Total des actifs, 1 an Croissance en %	19,09	-28,64	-38	-2,78	15,32
Actif corporel net, Croissance 1 an	13,37	-27,07	-35,12	0,69	13,03
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	13,37	-27,07	-35,12	0,69	13,03
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-361,45	-117,52	3,01 k	-66,37	-176,37
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	163,29	-91,19	23,1	8,37	286,07
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	161,4	-90,84	22,1	6,23	281,7
Dividende par action, 1 an de croissance	0	0	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	33,79	-58,08	-57,76	33,41	48,28
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	33,79	-58,08	-57,76	33,41	48,28
EBITA, 2 ans CAGR %	39,39	-69,37	-65,07	28,77	73,72
EBIT, 2 ans CAGR %	39,39	-69,37	-65,07	28,77	73,72
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	32,28	126,57	-86,58	-79,44	388,15
Résultat net, CAGR sur 2 ans	30,94	117,03	-86,49	-79,47	394,47
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	28,7	-63,96	-62,14	-0,57	77,02
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	38,82	121,12	-86,36	-79,27	400,73
Total des actifs, 2 ans CAGR %	2,49	-7,81	-33,48	-22,36	5,88
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	2,65	-9,07	-31,21	-19,17	6,68
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	2,65	-9,07	-31,21	-19,17	6,68
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	123,45	-32,31	133,29	223,18	-49,32
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	99,84	-51,83	-67,07	12,06	95,85
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	99,38	-51,07	-66,56	10,61	92,95
Dividende par action, 2 ans CAGR %	0	0	-	-	-22,54
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	25,55	-55,13	-14,67	-55,22	98,1
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	25,55	-55,13	-14,67	-55,22	98,1
EBITA, 3 ans CAGR %	15,12	-65,61	-18,23	-67,38	160,08
EBIT, 3 ans CAGR %	15,12	-65,61	-18,23	-67,38	160,08
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	10,3	29,68	-57,99	-62,51	-29,92
Résultat net, CAGR sur 3 ans	12,65	28,88	-59,01	-62,53	-29,03
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	13,66	-60,6	-20,41	-66,83	129,97
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	21,55	34,29	-58,32	-62,21	-28,13
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-0,6	-9,16	-19,23	-24,51	-11,42
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-0,66	-8,4	-18,75	-21,9	-9,62
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-0,66	-8,4	-18,75	-21,9	-9,62
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-62,55	-4,35	142,32	22,32	99,8
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	89,54	-29,4	-34,15	-51,99	64,41
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	88,89	-28,6	-33,63	-51,79	62,46
Dividende par action, 3 ans CAGR %	49,38	0	-	-	-15,66
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-5,5	-53,96	-18,79	-30,62	6,44
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-5,5	-53,96	-18,79	-30,62	6,44
EBITA, 5 ans CAGR %	-5,87	-61,82	-28,56	-41,69	10,54
EBIT, 5 ans CAGR %	-5,87	-61,82	-28,56	-41,69	10,54
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	17,66	-1,56	-52,51	-37,92	12,06
Résultat net, CAGR sur 5 ans	16,74	-2,3	-51,77	-38,2	10,98
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-9,24	-58,84	-26,78	-42,95	9,58
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	28,16	2,41	-49,32	-36,4	12,67
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-5,84	-9,36	-15,35	-14,69	-9,99
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-4,94	-10,64	-14,24	-12,87	-9,4
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-4,94	-10,64	-14,24	-12,87	-9,4
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-51,53	-67,89	-22,16	55,66	29,59
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	7,54	-50,66	-5,88	-15,07	0,62
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	7,49	-50,26	-5,5	-14,94	0,52
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-	0	-	-	-9,71