Ratios Financiers Arab Real Estate Investment Co.

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RREI

EGS65011C016

Développement et opérations immobilières

Cours en clôture Egyptian Exchange 10/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
4,310 ^EGP	+1,17 %		-1,37 %	+46,60 %

11/11	Arab Real Estate Investment Co. : Résultats financiers en forte hausse au troisième trimestre 2025	CI
17/08/25	Arab Real Estate Investment Co. publie ses résultats financiers pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2025	CI

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Données Financières Publiées: ARAB REAL ESTATE INVESTMENT CO.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2020 (EGP)	2021 (EGP)	2022 (EGP)	2023 (EGP)	2024 (EGP)
Chiffre d'affaires	42,36 M	32,82 M	58,02 M	71,23 M	70,94 M
Total Chiffre d'affaires	42,36 M	32,82 M	58,02 M	71,23 M	70,94 M
Coût des marchandises vendues, total	34,28 M	28,88 M	47,72 M	64,38 M	61,72 M
Résultat Brut	8,08 M	3,93 M	10,3 M	6,85 M	9,22 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	2,97 M	3,29 M	2,11 M	3,63 M	2,25 M
Provision pour créances douteuses	-	-	-	-	6,12 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	-	312 k	299 k	-	298 k
Autres dépenses de fonctionnement	-	99,45 k	149 k	13,01 M	-1,29 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	2,97 M	3,71 M	2,56 M	16,64 M	7,38 M
Résultat d'Exploitation	5,11 M	227 k	7,75 M	-9,79 M	1,84 M
Intérêts payés, total	-10,08 k	-13,58 k	-13,37 k	-	-
Intérêts perçus et revenus des placements	698 k	1,43 M	1,1 M	2,01 M	1,49 M
Charges d'intérêt nettes	688 k	1,41 M	1,09 M	2,01 M	1,49 M
Gains (pertes) de change	-	-	-	-	-
Autres produits non opérationnels	28,35 k	-108 k	394 k	1,14 M	-425 k
EBT, hors éléments non courants	5,83 M	1,53 M	9,23 M	-6,64 M	2,91 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	1,88 M	5,26 M	-860 k	21,25 M	4,92 M
Autres éléments non courants	247 k	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	7,95 M	6,79 M	8,37 M	14,61 M	7,83 M
Charge d'impôt	1,1 M	110 k	2,08 M	1,52 M	2,07 M
Résultat des activités poursuivies	6,85 M	6,68 M	6,29 M	13,09 M	5,76 M
Résultat net part du groupe	6,85 M	6,68 M	6,29 M	13,09 M	5,76 M
Intérêts minoritaires	-	-	-	-	-
Résultat net	6,85 M	6,68 M	6,29 M	13,09 M	5,76 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	6,85 M	6,68 M	6,29 M	13,09 M	5,76 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	6,85 M	6,68 M	6,29 M	13,09 M	5,76 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,03	0,03	0,03	0,05	0,02
BPA de base - Activités poursuivies	0,03	0,03	0,03	0,05	0,02
Moyenne pondérée des actions en circulation	246 M	246 M	246 M	246 M	246 M
Bénéfice net par action - dilué	0,03	0,03	0,03	0,05	0,02
BPA dilué - Activités poursuivies	0,03	0,03	0,03	0,05	0,02
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	246 M	246 M	246 M	246 M	246 M
BPA de base normalisé	0,01	0	0,02	-0,02	0,01
BPA dilué normalisé	0,01	0	0,02	-0,02	0,01
Éléments supplémentaires
EBITDA	5,45 M	539 k	8,05 M	-9,48 M	2,14 M
EBITA	5,11 M	227 k	7,75 M	-9,79 M	1,84 M
EBIT	5,11 M	227 k	7,75 M	-9,79 M	1,84 M
Taux d’imposition effectif (%)	13,89	1,61	24,84	10,39	26,43
Total des impôts courants	1,1 M	110 k	2,08 M	1,43 M	1,98 M
Total des impôts différés	-	-	-	83,99 k	89 k
Résultat net normalisé	3,64 M	959 k	5,77 M	-4,15 M	1,82 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	-	-	-	-	-
Dépense de marketing	-	-	-	-	-
Dépenses générales et administratives	2,97 M	1,92 M	1,07 M	3,63 M	892 k
Dépenses d'entretien et de réparation, total	63,61 k	44,67 k	29,72 k	93,51 k	84,6 k

Période Fiscale: Décembre	2020 (EGP)	2021 (EGP)	2022 (EGP)	2023 (EGP)	2024 (EGP)
Actifs
Trésorerie et équivalents	5,18 M	7,53 M	4,27 M	8,76 M	14,65 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	13,31 M	18,26 M	17,71 M	35,75 M	48,68 M
Total des liquidités et VMP	18,49 M	25,79 M	21,98 M	44,51 M	63,34 M
Créances clients, total	243 M	220 M	237 M	226 M	54,68 M
Autres créances	4,81 k	4,81 k	4,81 k	4,81 k	51,95 k
Notes à recevoir	387 k	42,23 k	39,01 k	29,3 k	29,3 k
Total des créances	244 M	220 M	237 M	226 M	54,76 M
Stocks	115 M	191 M	202 M	217 M	191 M
Dépenses payées d'avance	-	-	-	-	50 k
Autres actifs à court terme, total	67,28 M	53,7 M	76,8 M	83,19 M	74,26 M
Total de l'actif circulant	445 M	491 M	538 M	571 M	383 M
Immobilisations corporelles brutes	13,85 M	13,88 M	13,95 M	13,98 M	14,04 M
Amortissements cumulés	-3,91 M	-4,22 M	-4,52 M	-4,83 M	-5,13 M
Immobilisations corporelles nettes	9,94 M	9,66 M	9,42 M	9,15 M	8,91 M
Investissements à long terme	100 M	100 M	100 M	100 M	89,58 M
Goodwill	-	-	-	-	-
Créances à long terme	-	-	-	-	163 M
Total des actifs	555 M	601 M	647 M	680 M	645 M
Passifs
Comptes à payer, total	14,29 M	15,53 M	26,77 M	30,85 M	25,22 M
Charges à payer, total	142 k	165 k	165 k	316 k	295 k
Emprunts à court terme	395 k	206 k	447 k	658 k	2,84 M
Impôts sur le revenu à payer	5,59 M	4,59 M	6,56 M	5,92 M	6,46 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	169 M	198 M	214 M	211 M	165 M
Autres passifs à court terme	26,97 M	38,4 M	48,36 M	68,01 M	76,29 M
Total du passif circulant	216 M	257 M	297 M	316 M	276 M
Dette à long terme	206 k	-	-	-	-
Passif d'impôt différé Non courant	-	-	-	189 k	278 k
Total du passif	216 M	257 M	297 M	317 M	276 M
Actions ordinaires, total	246 M	246 M	246 M	246 M	246 M
Primes d'émissions d'actions	5,06 M	5,06 M	5,06 M	5,06 M	-
Bénéfices non distribués sur l'exercice	86,67 M	92,85 M	99,03 M	112 M	122 M
Résultat global et autres	169 k	169 k	169 k	169 k	169 k
Total des fonds propres ordinaires	338 M	344 M	351 M	364 M	369 M
Intérêts minoritaires	-	-	-	-	-
Total des capitaux propres	338 M	344 M	351 M	364 M	369 M
Total du passif et des capitaux propres	555 M	601 M	647 M	680 M	645 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	246 M	246 M	246 M	246 M	246 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	246 M	246 M	246 M	246 M	246 M
Actif net par action	1,37	1,4	1,42	1,48	1,5
Actif corporel net	338 M	344 M	351 M	364 M	369 M
Actif corporel net par action	1,37	1,4	1,42	1,48	1,5
Total de la dette	602 k	206 k	447 k	658 k	2,84 M
Dette nette	-17,88 M	-25,58 M	-21,54 M	-43,86 M	-60,5 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	-	-	-	-	-
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	92,9 M	92,9 M	92,9 M	92,9 M	89,58 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	-	3	3	3
Stocks - travaux en cours, total	109 M	186 M	196 M	211 M	185 M
Stocks de produits finis, total	5,65 M	5,65 M	5,65 M	5,65 M	5,65 M
Stocks - Autres	-	-	-	-	-
Bâtiments, total	12,85 M	12,85 M	12,85 M	12,85 M	12,85 M
Machines, total	999 k	1,03 M	1,1 M	1,13 M	1,2 M
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	-	-	9,91 M	16,03 M

Période Fiscale: Décembre	2020 (EGP)	2021 (EGP)	2022 (EGP)	2023 (EGP)	2024 (EGP)
Résultat net	6,85 M	6,68 M	6,29 M	13,09 M	5,76 M
Dépréciation et amortissement - CF	341 k	312 k	299 k	312 k	298 k
Amortissements et dépréciations, Total	341 k	312 k	299 k	312 k	298 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-1,88 M	-5,26 M	860 k	-21,25 M	-15,55 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-	-	-	-	3,32 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	-	-	-	6,12 M
Autres activités d'exploitation, total	-6,93 M	-1,98 M	1,34 M	15,39 M	9,32 M
Variation des créances	15,78 M	23,26 M	-16,52 M	610 k	2,32 M
Variation des stocks	-34,55 M	-76,08 M	-10,74 M	-14,82 M	25,93 M
Variation des dettes fournisseurs	30 M	53,79 M	-850 k	9 M	-54,04 M
Variation des revenus collectés avant livraison	-16,51 M	-24,17 M	22,87 M	-8,4 M	4,91 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	11,22 M	25,03 M	-6,95 M	10,32 M	17,08 M
Flux de trésorerie d'exploitation	4,31 M	1,6 M	-3,4 M	4,24 M	5,45 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-10 k	-32,66 k	-66,5 k	-36,84 k	-62,01 k
Autres activités d'investissement, total	126 k	789 k	212 k	286 k	502 k
Flux de trésorerie d'investissement	116 k	757 k	145 k	249 k	440 k
Ajustements des taux de change	-	-	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	4,43 M	2,35 M	-3,26 M	4,49 M	5,89 M
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	4,39 M	1,1 M	110 k	2,08 M	1,43 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	6,94 M	1,65 M	-5,4 M	3,01 M	-6,19 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	6,95 M	1,66 M	-5,39 M	3,01 M	-6,19 M
Variation du fonds de roulement net	-3,42 M	-1,24 M	10,46 M	-8,85 M	7,58 M

Période Fiscale: Décembre	2020 (EGP)	2021 (EGP)	2022 (EGP)	2023 (EGP)	2024 (EGP)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	0,59	0,02	0,78	-0,92	0,17
Rentabilité du capital total (ROTC)	0,95	0,04	1,39	-1,71	0,31
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	2,04	1,96	1,81	3,67	1,57
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	2,04	1,96	1,81	3,67	1,57
Analyse des marges
Marge brute %	19,08	11,98	17,76	9,62	13
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	7,02	10,04	3,64	5,1	3,17
Marge d’EBITDA %	12,87	1,64	13,87	-13,31	3,02
Marge EBITA %	12,06	0,69	13,35	-13,75	2,6
Marge d'EBIT %	12,06	0,69	13,35	-13,75	2,6
Marge des activités poursuivies %	16,16	20,37	10,84	18,38	8,11
Marge nette %	16,16	20,37	10,84	18,38	8,11
Net Avail. Pour la marge commune %	16,16	20,37	10,84	18,38	8,11
Marge nette normalisée %	8,6	2,92	9,94	-5,83	2,56
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	16,39	5,04	-9,3	4,23	-8,73
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	16,4	5,06	-9,29	4,23	-8,73
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,08	0,06	0,09	0,11	0,11
Rotation des actifs corporels	4,19	3,35	6,08	7,67	7,86
Rotation des créances (moyenne des créances)	0,17	0,14	0,25	0,31	1,3
Rotation des stocks (stock moyen)	0,35	0,19	0,24	0,31	0,3
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,06	1,91	1,81	1,8	1,39
Quick Ratio	1,21	0,96	0,87	0,86	0,43
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,02	0,01	-0,01	0,01	0,02
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	2,17 k	2,58 k	1,44 k	1,19 k	282,6
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	1,04 k	1,94 k	1,5 k	1,19 k	1,21 k
Délais de paiement des fournisseurs	72,99	51,86	132,06	132,76	286,71
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	3,14 k	4,46 k	2,81 k	2,24 k	1,2 k
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	0,18	0,06	0,13	0,18	0,77
Dette totale / Capital total	0,18	0,06	0,13	0,18	0,77
Dette à long terme / Capitaux propres	0,06	-	-	-	-
Dette à long terme / Capital total	0,06	-	-	-	-
Dette totale / Total de l'actif	39,02	42,68	45,83	46,54	42,85
EBIT / Charges d'intérêt	507,23	16,72	579,29	-	-
EBITDA / Charges d'intérêt	541,1	39,66	601,68	-	-
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	540,11	37,26	596,71	-	-
Dette totale / EBITDA	0,11	0,38	0,06	-0,07	1,33
Dette nette / EBITDA	-3,28	-47,5	-2,68	4,63	-28,24
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,11	0,41	0,06	-0,07	1,37
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-3,29	-50,56	-2,7	4,61	-29,09
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	5,97	-22,54	76,8	22,77	-0,41
Résultat brut, Croissance 1 an	-21,2	-51,36	161,99	-33,49	34,56
EBITDA, 1 an Croissance en %	-24,72	-90,12	1,39 k	-219,39	-144,13
EBITA, 1 an Croissance en %	-25,54	-95,56	3,31 k	-228,16	-135,7
EBIT, 1 an Croissance %	-25,54	-95,56	3,31 k	-228,16	-135,7
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	33,5	-2,36	-5,9	108,15	-56,03
Résultat net, Croissance 1 an	33,5	-2,36	-5,9	108,15	-56,03
Résultat net normalisé sur 1 an	-24,22	-73,68	501,67	-172	-143,8
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	33,5	-2,36	-5,91	108,15	-56,03
Créances clients, Croissance sur 1 an	-6,21	-9,42	7,5	-4,44	-0,33
Stocks, Croissance 1 an	42,9	66,1	5,62	7,34	-11,96
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-3,23	-2,81	-2,41	-2,92	-2,58
Total des actifs, 1 an Croissance en %	3,67	8,34	7,71	5,09	-5,18
Actif corporel net, Croissance 1 an	1,69	1,83	1,79	3,71	1,38
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	1,69	1,83	1,79	3,71	1,38
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-1,34 k	-62,95	-313,05	-224,49	28,66
CAPEX, Croissance 1 an	142,07	226,6	103,6	-44,6	68,33
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	164,4	-76,2	-426,71	-155,16	-103,49
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	163,95	-76,1	-424,53	-155,16	-103,49
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-2,95	-9,4	17,03	47,33	10,57
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-6,27	-38,09	12,89	32	-5,4
EBITDA, 2 ans CAGR %	-5,69	-72,73	21,47	319,48	-48,06
EBITA, 2 ans CAGR %	-5,37	-81,81	23,11	556,71	-50,87
EBIT, 2 ans CAGR %	-5,37	-81,81	23,11	556,71	-50,87
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-0,15	14,17	-4,15	39,95	-4,33
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-0,15	14,17	-4,15	39,95	-4,33
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-4,18	-55,34	25,84	108,13	-43,84
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-0,15	14,17	-4,15	39,95	-4,33
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-7,07	-7,83	-1,32	1,36	-51,96
Stocks, CAGR sur 2 ans	12,14	54,06	32,45	6,48	-2,79
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-3,37	-3,02	-2,61	-2,67	-2,75
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-3,41	5,98	8,02	6,39	-0,18
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	1,03	1,76	1,81	2,75	2,54
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	1,03	1,76	1,81	2,75	2,54
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	202,89	114,14	-11,15	62,86	26,56
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-16,21	181,18	157,87	6,2	-3,43
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-20,67	-11,82	34,96	6,54
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-20,57	-11,92	34,61	6,54
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-9,97	13,22	18,91	29,3
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-24,68	0,14	-5,36	32,85
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-55,54	3,57	20,24	58,43
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-65,86	4,11	24,2	101,02
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-65,86	4,11	24,2	101,02
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-0,89	7,04	24,12	-4,86
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-0,89	7,04	24,12	-4,86
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-37,71	6,27	4,47	23,8
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-0,89	7,04	24,12	-4,86
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-7,86	-2,98	-2,37	-37,17
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	27,83	35,84	23,49	-0,06
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-3,18	-2,82	-2,72	-2,64
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	0,36	6,55	7,04	2,38
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	1,3	1,77	2,44	2,29
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	1,3	1,77	2,44	2,29
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	50,36	113,78	-0,58	50,55
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	31,86	152,49	54,44	23,83
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	27,16	-24,31	55,33
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	26,98	-24,34	55,07
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	1,74	-18,82	-	9,63	12,15
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-1,53	-10,98	-	-5,73	-2,11
EBITDA, 5 ans CAGR %	-2,6	-30,38	-	9,11	-21,62
EBITA, 5 ans CAGR %	-2,71	-39,32	-	11,4	-23,11
EBIT, 5 ans CAGR %	-2,71	-39,32	-	11,4	-23,11
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	12,39	11,35	-	13,78	2,34
Résultat net, CAGR sur 5 ans	12,12	11,81	-	13,78	2,34
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-2,08	-13,49	-	0,92	-17,66
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	12,12	11,81	-	13,78	2,34
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-6,99	-7,38	-	-4,28	-26,76
Stocks, CAGR sur 5 ans	-9,84	-0,15	-	18,81	18,83
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-3,93	-4,25	-	-2,98	-2,79
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-6,24	-3,95	-	2,73	3,81
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	5,51	5,66	-	1,87	2,08
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	0,84	1,03	-	1,87	2,08
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	2,9	-30,7	-	55,24	73,34
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-51,15	-39,18	-	20,93	71,9
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	7,96	-31,27	-	-	18,72
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	7,97	-31,32	-	-	18,66