Flux de Trésorerie Art Design and Communication

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ADC

VN000000ADC4

Services d'assistance aux entreprises

Cours en clôture HANOI S.E. 17/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
15 000,00 ^VND	-7,41 %		-8,54 %	-19,35 %

20/07	Art Design and Communication Joint Stock Company publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
20/04	Art Design and Communication Joint Stock Company publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

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Données Financières Publiées: ART DESIGN AND COMMUNICATION

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Chiffre d'affaires	432 Md	412 Md	363 Md
Total Chiffre d'affaires	432 Md	412 Md	363 Md
Coût des marchandises vendues, total	290 Md	272 Md	225 Md
Résultat Brut	142 Md	141 Md	138 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	125 Md	125 Md	126 Md
Autres dépenses de fonctionnement, total	125 Md	125 Md	126 Md
Résultat d'Exploitation	17,17 Md	16,03 Md	11,39 Md
Intérêts payés, total	-320 M	-260 M	-120 M
Intérêts perçus et revenus des placements	1,6 Md	1,95 Md	2,9 Md
Charges d'intérêt nettes	1,28 Md	1,69 Md	2,78 Md
Autres produits non opérationnels	-286 M	-156 M	-211 M
EBT, hors éléments non courants	18,17 Md	17,56 Md	13,96 Md
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	32,79 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	36,5 M
EBT, elements non courants inclus	18,17 Md	17,56 Md	14,03 Md
Charge d'impôt	3,94 Md	3,6 Md	2,96 Md
Résultat des activités poursuivies	14,23 Md	13,96 Md	11,07 Md
Résultat net part du groupe	14,23 Md	13,96 Md	11,07 Md
Résultat net	14,23 Md	13,96 Md	11,07 Md
Dividende privilégié et autres ajustements	2,85 Md	2,79 Md	2,09 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	11,39 Md	11,17 Md	8,98 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	11,39 Md	11,17 Md	8,98 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	2,86 k	2,81 k	2,26 k
BPA de base - Activités poursuivies	2,86 k	2,81 k	2,26 k
Moyenne pondérée des actions en circulation	3,98 M	3,98 M	3,98 M
Bénéfice net par action - dilué	2,86 k	2,81 k	2,26 k
BPA dilué - Activités poursuivies	2,86 k	2,81 k	2,26 k
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	3,98 M	3,98 M	3,98 M
BPA de base normalisé	2,85 k	2,76 k	2,19 k
BPA dilué normalisé	2,85 k	2,76 k	2,19 k
Dividende par action	-	1,5 k	-
Ratio de distribution	41,96	42,84	53,63
Éléments supplémentaires
EBITDA	19,19 Md	17,15 Md	12,38 Md
EBITA	17,17 Md	16,03 Md	11,39 Md
EBIT	17,17 Md	16,03 Md	11,39 Md
EBITDAR	43,79 Md	41,47 Md	-
Total des revenus (tels que rapportés)	432 Md	412 Md	363 Md
Taux d’imposition effectif (%)	21,68	20,51	21,07
Total des impôts courants	3,94 Md	3,6 Md	2,96 Md
Résultat net normalisé	11,36 Md	10,98 Md	8,72 Md
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	79,24 Md	79,95 Md	109 Md
Dépenses générales et administratives	20,92 Md	20,23 Md	16,95 Md
Charges locatives nettes, total	24,6 Md	24,32 Md	-

Période Fiscale: Décembre	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Actifs
Trésorerie et équivalents	39,34 Md	20,03 Md	8,86 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	14,9 Md	57,87 Md	59,49 Md
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	-	440 M
Total des liquidités et VMP	54,24 Md	77,91 Md	68,79 Md
Créances clients, total	25,34 Md	32,1 Md	42,97 Md
Autres créances	3,13 Md	1,16 Md	1,39 Md
Total des créances	28,47 Md	33,26 Md	44,36 Md
Stocks	42,43 Md	33,36 Md	44,32 Md
Dépenses payées d'avance	4,09 Md	2,18 Md	2,78 Md
Autres actifs à court terme, total	3,98 Md	1,63 Md	1,41 Md
Total de l'actif circulant	133 Md	148 Md	162 Md
Immobilisations corporelles brutes	35,35 Md	36,02 Md	35,35 Md
Amortissements cumulés	-18,41 Md	-19,52 Md	-19,08 Md
Immobilisations corporelles nettes	16,94 Md	16,5 Md	16,27 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	1,21 Md	1 Md	2,02 Md
Charges différées à long terme	5,43 Md	3,65 Md	475 M
Autres actifs à long terme, total	5,46 Md	5,38 Md	11,72 Md
Total des actifs	162 Md	175 Md	192 Md
Passifs
Comptes à payer, total	43,63 Md	47,17 Md	62,79 Md
Charges à payer, total	35,77 Md	38,56 Md	37,5 Md
Impôts sur le revenu à payer	3,04 Md	3,1 Md	2,37 Md
Autres passifs à court terme	1,77 Md	2,86 Md	3,98 Md
Total du passif circulant	84,21 Md	91,69 Md	107 Md
Total du passif	84,21 Md	91,69 Md	107 Md
Actions ordinaires, total	39,78 Md	39,78 Md	39,78 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	38,25 Md	43,4 Md	45,71 Md
Total des fonds propres ordinaires	78,03 Md	83,18 Md	85,49 Md
Total des capitaux propres	78,03 Md	83,18 Md	85,49 Md
Total du passif et des capitaux propres	162 Md	175 Md	192 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	3,98 M	3,98 M	3,98 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	3,98 M	3,98 M	3,98 M
Actif net par action	19,62 k	20,91 k	21,49 k
Actif corporel net	76,82 Md	82,18 Md	83,47 Md
Actif corporel net par action	19,32 k	20,66 k	20,98 k
Total de la dette	0	0	0
Dette nette	-54,24 Md	-77,91 Md	-68,79 Md
Dette relative aux contrats de location	197 Md	195 Md	-
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6	6
Stocks - matières premières, total	1,62 Md	1,06 Md	993 M
Stocks de produits finis, total	40,81 Md	32,29 Md	46,26 Md
Bâtiments, total	18,13 Md	18,13 Md	18,13 Md
Machines, total	17,15 Md	17,56 Md	14,12 Md
Employés à temps plein	-	341	285
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	1,06 Md	1,23 Md	1,41 Md

Période Fiscale: Décembre	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Résultat net	14,23 Md	13,96 Md	11,07 Md
Dépréciation et amortissement - CF	2,02 Md	1,12 Md	992 M
Amortissements et dépréciations, Total	2,02 Md	1,12 Md	992 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	761 M	792 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-991 M	-1,48 Md	-2,39 Md
Autres activités d'exploitation, total	-2,49 Md	-819 M	1,76 Md
Variation des titres de l'actif de négociation	-	-	310 M
Variation des créances	8,33 Md	-2,54 Md	-10,3 Md
Variation des stocks	11,54 Md	9,07 Md	-13,9 Md
Variation des dettes fournisseurs	-6,11 Md	5,62 Md	13,51 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation	1,96 Md	3,76 Md	-3,65 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	28,49 Md	29,46 Md	-1,82 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-646 M	-1,33 Md	-2,62 Md
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	10,83 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	5,34 Md	-43 Md	-3 Md
Autres activités d'investissement, total	887 M	1,54 Md	2,2 Md
Flux de trésorerie d'investissement	5,59 Md	-42,79 Md	-3,42 Md
Dividendes ordinaires payés	-5,97 Md	-5,98 Md	-5,94 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-5,97 Md	-5,98 Md	-5,94 Md
Flux de trésorerie de financement	-5,97 Md	-5,98 Md	-5,94 Md
Variation nette de la trésorerie	28,11 Md	-19,31 Md	-11,18 Md
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	4,04 Md	3,55 Md	3,68 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	26,15 Md	26,41 Md	-1,26 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	26,35 Md	26,57 Md	-1,19 Md
Variation du fonds de roulement net	-14,25 Md	-16 Md	7,47 Md

Période Fiscale: Décembre	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	6,62	5,94	3,88
Rentabilité du capital total (ROTC)	14,27	12,43	8,44
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	18,92	17,32	13,13
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	15,14	13,86	10,64
Analyse des marges
Marge brute %	32,88	34,08	37,94
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	28,9	30,2	34,8
Marge d’EBITDA %	4,45	4,16	3,41
Marge EBITA %	3,98	3,89	3,14
Marge d'EBIT %	3,98	3,89	3,14
Marge des activités poursuivies %	3,3	3,39	3,05
Marge nette %	3,3	3,39	3,05
Net Avail. Pour la marge commune %	2,64	2,71	2,47
Marge nette normalisée %	2,63	2,66	2,4
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	6,06	6,4	-0,35
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	6,11	6,44	-0,33
Rotation des actifs
Rotation des actifs	2,66	2,45	1,98
Rotation des actifs corporels	24,55	24,66	22,16
Rotation des créances (moyenne des créances)	14,74	14,36	9,67
Rotation des stocks (stock moyen)	6,08	7,17	5,8
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,58	1,62	1,52
Quick Ratio	0,98	1,21	1,06
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,34	0,32	-0,02
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	24,76	25,5	37,74
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	60,04	51,03	62,92
Délais de paiement des fournisseurs	58,14	63,25	84,94
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	26,66	13,28	15,72
Solvabilité à long terme
Dette totale / Total de l'actif	51,9	52,43	55,51
EBIT / Charges d'intérêt	53,69	61,74	95,02
EBITDA / Charges d'intérêt	60,02	66,06	103,3
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	58	60,94	81,41
Dette nette / EBITDA	-2,83	-4,54	-5,56
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-2,92	-4,93	-7,05
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	10,56	-4,49	-11,95
Résultat brut, Croissance 1 an	1,01	-0,99	-1,99
EBITDA, 1 an Croissance en %	3,17	-10,67	-30,85
EBITA, 1 an Croissance en %	3,74	-6,68	-28,92
EBIT, 1 an Croissance %	3,74	-6,68	-28,92
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	8,21	-1,9	-20,72
Résultat net, Croissance 1 an	8,21	-1,9	-20,72
Résultat net normalisé sur 1 an	5,46	-3,34	-20,54
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	8,2	-1,89	-19,64
Créances clients, Croissance sur 1 an	-23,75	26,69	33,84
Stocks, Croissance 1 an	-19,79	-21,38	32,86
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-7,01	-2,63	-1,38
Total des actifs, 1 an Croissance en %	0,18	7,78	9,88
Actif corporel net, Croissance 1 an	8,06	6,97	1,57
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	7,78	6,6	2,78
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	493,48	3,4	-106,19
CAPEX, Croissance 1 an	209,44	105,91	97,24
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	177,06	0,96	-104,78
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	179,18	0,81	-104,47
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	20,09	2,76	-8,29
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	12,29	0,01	-1,49
EBITDA, 2 ans CAGR %	19,06	-4	-19,68
EBITA, 2 ans CAGR %	20,81	-1,61	-18,55
EBIT, 2 ans CAGR %	20,81	-1,61	-18,55
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	17,04	3,03	-11,81
Résultat net, CAGR sur 2 ans	17,04	3,03	-11,81
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	15,48	0,96	-12,36
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	17,02	3,03	-11,21
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-20,05	-1,71	30,22
Stocks, CAGR sur 2 ans	9,37	-20,59	2,2
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-6,88	-4,85	-2,01
Total des actifs, 2 ans CAGR %	6,21	3,91	8,82
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	8,66	7,52	4,24
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	8,01	7,19	4,67
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	14,89	147,72	-74,7
CAPEX, CAGR sur 2 ans	102,74	152,42	101,53
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	2,09	67,25	-78,03
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	2,48	67,77	-78,77
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	0	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	4,36	11,27	-2,4
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	1,65	7,68	-0,66
EBITDA, 3 ans CAGR %	9,52	8,19	-12,69
EBITA, 3 ans CAGR %	8,85	10,85	-11,71
EBIT, 3 ans CAGR %	8,85	10,85	-11,71
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	4,7	10,35	-5,58
Résultat net, CAGR sur 3 ans	4,7	10,35	-5,58
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	3,71	8,83	-6,78
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-2,81	10,34	-5,16
Créances clients, CAGR sur 3 ans	28,58	-6,79	8,94
Stocks, CAGR sur 3 ans	18,3	-2,02	-5,72
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-9,81	-5,49	-3,71
Total des actifs, 3 ans CAGR %	5,55	6,73	5,86
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	6,5	8,1	5,5
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	7,06	7,53	5,7
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	46,02	10,93	-27,58
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-37,53	103,79	132,5
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	45,13	1,71	-48,85
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	45,5	1,92	-49,89
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	4,34	1,7	-0,9
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	3,76	2,28	0,38
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	5,08	-3,25
EBITA, 5 ans CAGR %	9,44	6,06	-3,07
EBIT, 5 ans CAGR %	9,44	6,06	-3,07
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	6,94	4,76	-2,25
Résultat net, CAGR sur 5 ans	6,94	4,76	-2,25
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	6,45	3,73	-3,05
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	2,27	4,76	-6,26
Créances clients, CAGR sur 5 ans	12,17	18,45	29,23
Stocks, CAGR sur 5 ans	13,26	8,88	11,58
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-2,28	-3,85	-6,76
Total des actifs, 5 ans CAGR %	6,35	6,28	6,85
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	7,67	7,33	5,59
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	8,01	7,59	6,09
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	37,95	16,66	-27,57
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-14,14	-11,89	-0,2
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	67,47	14,72	-31,79
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	67,71	14,86	-32,62