Flux de Trésorerie Capsol Technologies ASA

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CAPSL

NO0010923121

Services et équipements environnementaux

PEA

PEA/PME

Temps réel Oslo Bors 10:13:37 22/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
5,280 ^NOK	+10,23 %		+17,07 %	-18,52 %

07:20	Capsol Technologies décroche cinq nouvelles études d'ingénierie	MT
01/09	Transcript : Capsol Technologies ASA, Q2 2026 Earnings Call, Aug 26, 2026

9e201bd3056b0255c3935f9f.t23L3G81YVRCuoubdVGkpzQSM30N8ghiRl6drr_lBWU.4yCjpQoCGx4u7871B2nBw2BBBRZqgHg9JxSu3s2cUj3WO72fFhgjbQbIyg

Données Financières Publiées: CAPSOL TECHNOLOGIES ASA

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (NOK)	2022 (NOK)	2023 (NOK)	2024 (NOK)	2025 (NOK)
Chiffre d'affaires	37,95 k	10,77 M	34,16 M	94,16 M	70,65 M
Total Chiffre d'affaires	37,95 k	10,77 M	34,16 M	94,16 M	70,65 M
Coût des marchandises vendues, total	-	2,62 M	7,78 M	21,35 M	31,97 M
Résultat Brut	37,95 k	8,15 M	26,38 M	72,82 M	38,68 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	14,73 M	22,1 M	33,92 M	44,98 M	67,68 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	432 k	718 k	8,17 M	14,17 M	24,08 M
Autres dépenses de fonctionnement	10,06 M	19,81 M	25,78 M	43,72 M	23,02 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	25,22 M	42,62 M	67,87 M	103 M	115 M
Résultat d'Exploitation	-25,18 M	-34,48 M	-41,48 M	-30,05 M	-76,1 M
Intérêts payés, total	-17,04 k	-279 k	-2,48 M	-4,75 M	-3,45 M
Intérêts perçus et revenus des placements	1	11,39 k	1,01 M	2,65 M	402 k
Charges d'intérêt nettes	-17,04 k	-267 k	-1,47 M	-2,1 M	-3,04 M
Gains (pertes) de change	-53,96 k	342 k	-267 k	-607 k	-1,99 M
Autres produits non opérationnels	-1	-1	-191 k	-23,73 k	0
EBT, hors éléments non courants	-25,25 M	-34,4 M	-43,41 M	-32,78 M	-81,14 M
EBT, elements non courants inclus	-25,25 M	-34,4 M	-43,41 M	-32,78 M	-81,14 M
Résultat des activités poursuivies	-25,25 M	-34,4 M	-43,41 M	-32,78 M	-81,14 M
Résultat net part du groupe	-25,25 M	-34,4 M	-43,41 M	-32,78 M	-81,14 M
Résultat net	-25,25 M	-34,4 M	-43,41 M	-32,78 M	-81,14 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-25,25 M	-34,4 M	-43,41 M	-32,78 M	-81,14 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-25,25 M	-34,4 M	-43,41 M	-32,78 M	-81,14 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	-0,64	-0,81	-0,54	-1,27
BPA de base - Activités poursuivies	-	-0,64	-0,81	-0,54	-1,27
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	53,53 M	53,53 M	60,9 M	63,79 M
Bénéfice net par action - dilué	-	-0,64	-0,81	-0,54	-1,27
BPA dilué - Activités poursuivies	-	-0,64	-0,81	-0,54	-1,27
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	53,53 M	53,53 M	60,9 M	63,79 M
BPA de base normalisé	-	-0,4	-0,51	-0,34	-0,8
BPA dilué normalisé	-	-0,4	-0,51	-0,34	-0,8
Éléments supplémentaires
EBITDA	-24,75 M	-33,76 M	-34,81 M	-17,95 M	-54,89 M
EBITA	-25,18 M	-34,48 M	-41,05 M	-29,62 M	-75,51 M
EBIT	-25,18 M	-34,48 M	-41,48 M	-30,05 M	-76,1 M
EBITDAR	-24,28 M	-33,18 M	-	-17,52 M	-
Total des revenus (tels que rapportés)	67,57 k	10,79 M	34,16 M	94,16 M	70,65 M
Résultat net normalisé	-15,78 M	-21,5 M	-27,13 M	-20,49 M	-50,71 M
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	472 k	590 k	566 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Charges locatives nettes, total	475 k	575 k	-	430 k	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	-	259 k	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	-	170 k	-
Rémunération à base d'actions, frais de vente et d'administration (total)	4,43 M	10,04 M	5,64 M	3,83 M	8,03 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	4,43 M	10,04 M	5,64 M	3,83 M	8,03 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (NOK)	2022 (NOK)	2023 (NOK)	2024 (NOK)	2025 (NOK)
Actifs
Trésorerie et équivalents	84,94 M	61,41 M	41,62 M	64,44 M	50,2 M
Total des liquidités et VMP	84,94 M	61,41 M	41,62 M	64,44 M	50,2 M
Créances clients, total	-	2 M	11,56 M	30,84 M	10,52 M
Autres créances	2,03 M	8,53 M	7,3 M	4,35 M	6,37 M
Total des créances	2,03 M	10,52 M	18,86 M	35,19 M	16,89 M
Dépenses payées d'avance	-	-	2,12 M	2,94 M	2,43 M
Autres actifs à court terme, total	1	-	-	-	1 k
Total de l'actif circulant	86,98 M	71,94 M	62,6 M	103 M	69,53 M
Immobilisations corporelles brutes	-	-	82,32 M	109 M	107 M
Amortissements cumulés	-	-	-6,53 M	-18,2 M	-38,82 M
Immobilisations corporelles nettes	2,96 M	24,8 M	75,79 M	90,39 M	68,57 M
Investissements à long terme	1	9 k	-	-	-
Autres immobilisations incorporelles, total	6,91 M	6,48 M	7,34 M	12,77 M	12,6 M
Prêts à long terme	44,14 k	52,54 k	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	-1	-	2	-1	-1 k
Total des actifs	96,9 M	103 M	146 M	206 M	151 M
Passifs
Comptes à payer, total	5,32 M	1,28 M	15,32 M	15,37 M	5,61 M
Charges à payer, total	729 k	1,39 M	10,59 M	13,88 M	11,2 M
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	18,5 M	19,23 M	23,74 M
Part à court terme des contrats de location	-	-	1,88 M	2,11 M	2,98 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	-	13,66 M	6,76 M	-
Autres passifs à court terme	3,84 M	6 M	10,14 k	10,3 k	4,26 M
Total du passif circulant	9,89 M	8,67 M	59,97 M	57,37 M	47,8 M
Dette à long terme	-	23 M	45,21 M	27,61 M	33,86 M
Contrats de location à long terme	-	-	6,62 M	4,79 M	3,51 M
Autres passifs non courants	-	-	-	2	-
Total du passif	9,89 M	31,67 M	112 M	89,77 M	85,17 M
Actions ordinaires, total	50,58 M	53,53 M	26,77 M	31,45 M	33 M
Primes d'émissions d'actions	79,49 M	95,54 M	101 M	211 M	207 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-43,07 M	-77,47 M	-94,02 M	-	-208 M
Résultat global et autres	-	-	-450	-127 M	33,94 M
Total des fonds propres ordinaires	87,01 M	71,61 M	33,92 M	116 M	65,53 M
Total des capitaux propres	87,01 M	71,61 M	33,92 M	116 M	65,53 M
Total du passif et des capitaux propres	96,9 M	103 M	146 M	206 M	151 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	-	53,53 M	53,53 M	62,9 M	74,66 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	53,53 M	53,53 M	62,9 M	66,01 M
Actif net par action	-	1,34	0,63	1,84	0,99
Actif corporel net	80,1 M	65,13 M	26,59 M	103 M	52,94 M
Actif corporel net par action	-	1,22	0,5	1,64	0,8
Total de la dette	0	23 M	72,22 M	53,74 M	64,09 M
Dette nette	-84,94 M	-38,41 M	30,6 M	-10,7 M	13,88 M
Dette relative aux contrats de location	3,8 M	4,6 M	-	3,44 M	-
Code comptable - Valorisation des stocks	-	3	3	3	3
Employés à temps plein	-	-	-	34	39

Période Fiscale: Décembre	2021 (NOK)	2022 (NOK)	2023 (NOK)	2024 (NOK)	2025 (NOK)
Résultat net	-25,25 M	-34,4 M	-43,41 M	-32,78 M	-81,14 M
Dépréciation et amortissement - CF	432 k	718 k	7,74 M	13,73 M	23,49 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	432 k	432 k	590 k
Amortissements et dépréciations, Total	432 k	718 k	8,17 M	14,17 M	24,08 M
Rémunération à base d'actions (CF)	4,43 M	10,04 M	5,64 M	5,16 M	7,8 M
Avantage fiscal lié aux options d'achat d'actions	-	-	-	-1,34 M	-
Autres activités d'exploitation, total	3,95 M	-3,69 M	2,94 M	6,03 M	5,04 M
Variation des créances	49,05 k	-2 M	-7,83 M	-20,86 M	19,4 M
Variation des dettes fournisseurs	1,35 M	-4,04 M	13,95 M	16,31 k	-9,76 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-	-	15,64 M	-1,04 M	-4,91 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-15,04 M	-33,37 M	-4,9 M	-30,64 M	-39,5 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-2,96 M	-22,13 M	-51,22 M	-25,53 M	-1,73 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-	-	-1,29 M	-5,87 M	-414 k
Autres activités d'investissement, total	-	-	1,21 M	-	2,91 M
Flux de trésorerie d'investissement	-2,96 M	-22,13 M	-51,3 M	-31,4 M	765 k
Dette à long terme émise, total	-	23 M	49 M	-	30,88 M
Total de la dette émise	-	23 M	49 M	-	30,88 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-7,35 M	-20,92 M	-23,37 M
Total de la dette remboursée	-	-	-7,35 M	-20,92 M	-23,37 M
Émission d'actions ordinaires	102 M	9,53 M	-	110 M	22,03 M
Autres activités de financement, total	-	-572 k	-2,48 M	-4,75 M	-3,53 M
Flux de trésorerie de financement	102 M	31,96 M	39,17 M	84 M	26,02 M
Ajustements des taux de change	-	-	-2,92 M	875 k	-1,52 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-	-3	-
Variation nette de la trésorerie	84,41 M	-23,53 M	-19,95 M	22,83 M	-14,24 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	2,48 M	4,75 M	3,53 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-42,79 M	-44,5 M	-55,86 M	-15,9 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-42,62 M	-42,95 M	-52,89 M	-13,75 M
Variation du fonds de roulement net	-	9,71 M	-21,68 M	20,71 M	-3,86 M
Dette nette émise (remboursée)	-	23 M	41,65 M	-20,92 M	7,52 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (NOK)	2022 (NOK)	2023 (NOK)	2024 (NOK)	2025 (NOK)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	-21,53	-20,91	-10,69	-26,69
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	-23,73	-25,8	-13,62	-31,78
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	-43,38	-82,2	-43,74	-89,41
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	-43,38	-82,2	-43,74	-89,41
Analyse des marges
Marge brute %	100	75,68	77,24	77,33	54,75
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	38,81 k	205,26	99,29	47,77	95,8
Marge d’EBITDA %	-65,22 k	-313,54	-101,89	-19,06	-77,69
Marge EBITA %	-66,36 k	-320,21	-120,17	-31,46	-106,88
Marge d'EBIT %	-66,36 k	-320,21	-121,43	-31,91	-107,71
Marge des activités poursuivies %	-66,54 k	-319,51	-127,07	-34,82	-114,84
Marge nette %	-66,54 k	-319,51	-127,07	-34,82	-114,84
Net Avail. Pour la marge commune %	-66,54 k	-319,51	-127,07	-34,82	-114,84
Marge nette normalisée %	-41,59 k	-199,7	-79,42	-21,76	-71,78
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-397,46	-130,28	-59,32	-22,51
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-395,85	-125,74	-56,17	-19,46
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,11	0,28	0,54	0,4
Rotation des actifs corporels	-	0,78	0,69	1,13	0,89
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	-	5,04	4,44	3,42
Liquidité à court terme
Current Ratio	8,79	8,29	1,04	1,79	1,45
Quick Ratio	8,79	8,29	1,01	1,74	1,4
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-1,52	-3,85	-0,08	-0,53	-0,83
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	-	72,4	82,41	106,85
Délais de paiement des fournisseurs	-	460,42	391,87	263,2	119,81
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-	32,12	212,87	46,34	97,8
Dette totale / Capital total	-	24,31	68,04	31,66	49,44
Dette à long terme / Capitaux propres	-	32,12	152,79	27,94	57,02
Dette à long terme / Capital total	-	24,31	48,84	19,09	28,83
Dette totale / Total de l'actif	10,21	30,67	76,72	43,63	56,51
EBIT / Charges d'intérêt	-1,48 k	-123,74	-16,73	-6,33	-22,08
EBITDA / Charges d'intérêt	-1,45 k	-121,16	-13,43	-3,35	-15,09
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-1,63 k	-200,58	-34,09	-8,72	-15,6
Dette totale / EBITDA	-	-0,68	-2,17	-3,38	-1,23
Dette nette / EBITDA	3,43	1,14	-0,92	0,67	-0,27
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	-0,41	-0,85	-1,3	-1,19
Dette nette / (EBITDA - Capex)	3,06	0,69	-0,36	0,26	-0,26
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	28,27 k	217,27	175,64	-24,97
Résultat brut, Croissance 1 an	-	21,37 k	223,8	175,98	-46,87
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	36,39	3,1	-48,43	205,86
EBITA, 1 an Croissance en %	-	36,9	20,57	-27,85	154,95
EBIT, 1 an Croissance %	-	36,9	20,31	-27,56	153,25
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	36,22	26,13	-24,48	147,51
Résultat net, Croissance 1 an	-	36,22	26,13	-24,48	147,51
Résultat net normalisé sur 1 an	-	36,22	26,13	-24,48	147,51
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-	21,02	-33,4	135,57
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-	479,16	166,89	-65,9
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	736,63	219,46	19,27	-24,14
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	6,58	42,45	41,18	-26,75
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-18,69	-59,23	288,17	-48,71
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	-17,7	-52,68	241,86	-43,49
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	121,82	-84,69	525,21	16,39
CAPEX, Croissance 1 an	-	646,29	131,49	-50,15	-93,21
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	2,65	29,3	-70,84
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-0,92	26,99	-73,33
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	2,9 k	195,73	43,81
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	2,54 k	198,94	21,09
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	18,49	-27,09	25,58
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	28,68	-6,73	35,63
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	28,25	-6,64	35,45
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	30,95	-2,4	36,72
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	30,95	-2,4	36,72
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	30,95	-2,4	36,72
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	5,39	-10,22	25,25
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-	293,16	-4,6
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	357,15	95,2	-4,88
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	22,12	41,82	1,69
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	-42,42	25,79	41,1
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-37,59	27,19	38,99
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	-42,07	-2,18	183,89
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	315,65	7,42	-81,6
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	13,51	-39,33
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	10,46	-42,55
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	1,25 k	87,22
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	1,14 k	68,07
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-10,21	17,59
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	6,11	30,41
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	6,01	30,2
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	9	33,1
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	9	33,1
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	9	33,1
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	-9,56	23,83
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	74,04
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	192,11	42,45
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	28,17	13,78
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	8,77	-6,72
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	10,01	-2,95
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	28,01	7,24
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	104,97	-57,21
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-28,42
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-31,81