Flux de Trésorerie Compugen Ltd.

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IL0010852080

Recherche biotechnologique et médicale

Temps réel estimé Cboe BZX 15:32:11 08/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
2,135 ^USD	-0,70 %		-9,66 %	+40,52 %

05/10	Transcript : Compugen Ltd. - Special Call
03/08	Compugen Ltd. publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI

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Données Financières Publiées: COMPUGEN LTD.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Chiffre d'affaires	6 M	7,5 M	33,46 M	27,86 M	72,76 M
Total Chiffre d'affaires	6 M	7,5 M	33,46 M	27,86 M	72,76 M
Coût des marchandises vendues, total	680 k	975 k	2 M	7,93 M	9,25 M
Résultat Brut	5,32 M	6,52 M	31,46 M	19,93 M	63,51 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	11,7 M	11,25 M	9,98 M	10,02 M	9,43 M
Dépenses de R&D	28,69 M	30,65 M	34,47 M	24,81 M	22,76 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	40,39 M	41,9 M	44,45 M	34,82 M	32,19 M
Résultat d'Exploitation	-35,07 M	-35,37 M	-12,99 M	-14,89 M	31,33 M
Intérêts perçus et revenus des placements	894 k	1,44 M	2,96 M	3,49 M	3,9 M
Charges d'intérêt nettes	894 k	1,44 M	2,96 M	3,49 M	3,9 M
Gains (pertes) de change	-1 k	340 k	5 k	-20 k	-310 k
Autres produits non opérationnels	-25 k	-27 k	-31 k	-34 k	-28 k
EBT, hors éléments non courants	-34,21 M	-33,62 M	-10,06 M	-11,46 M	34,89 M
Charges de restructuration	-	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	281 k	1,75 M	503 k
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	3 k	-12 k	-7 k	-	1 k
EBT, elements non courants inclus	-34,2 M	-33,64 M	-9,78 M	-9,71 M	35,4 M
Charge d'impôt	-	58 k	8,97 M	4,52 M	54 k
Résultat des activités poursuivies	-34,2 M	-33,69 M	-18,75 M	-14,23 M	35,34 M
Résultat net part du groupe	-34,2 M	-33,69 M	-18,75 M	-14,23 M	35,34 M
Résultat net	-34,2 M	-33,69 M	-18,75 M	-14,23 M	35,34 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-34,2 M	-33,69 M	-18,75 M	-14,23 M	35,34 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-34,2 M	-33,69 M	-18,75 M	-14,23 M	35,34 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,41	-0,39	-0,21	-0,16	0,38
BPA de base - Activités poursuivies	-0,41	-0,39	-0,21	-0,16	0,38
Moyenne pondérée des actions en circulation	84,2 M	86,56 M	87,63 M	89,53 M	93,43 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,41	-0,39	-0,21	-0,16	0,38
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,41	-0,39	-0,21	-0,16	0,38
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	84,2 M	86,56 M	87,63 M	89,53 M	93,82 M
BPA de base normalisé	-0,25	-0,24	-0,07	-0,08	0,23
BPA dilué normalisé	-0,25	-0,24	-0,07	-0,08	0,23
Éléments supplémentaires
EBITDA	-34,61 M	-34,89 M	-12,52 M	-14,4 M	31,8 M
EBITA	-35,07 M	-35,37 M	-12,99 M	-14,89 M	31,33 M
EBIT	-35,07 M	-35,37 M	-12,99 M	-14,89 M	31,33 M
EBITDAR	-33,66 M	-34,01 M	-11,72 M	-13,63 M	32,59 M
Taux d’imposition effectif (%)	-	-0,17	-91,68	-46,58	0,15
Impôts étrangers courants	-	58 k	8,97 M	4,52 M	54 k
Total des impôts courants	-	58 k	8,97 M	4,52 M	54 k
Résultat net normalisé	-21,38 M	-21,02 M	-6,29 M	-7,16 M	21,81 M
Provisions de pension	383 k	468 k	432 k	481 k	557 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	627 k	663 k	285 k	461 k	440 k
Dépense de marketing	842 k	932 k	244 k	576 k	539 k
Dépenses générales et administratives	10,86 M	10,32 M	9,73 M	9,44 M	8,89 M
Dépense en recherche et de développement	28,69 M	30,65 M	34,47 M	24,81 M	22,76 M
Charges locatives nettes, total	953 k	884 k	800 k	775 k	785 k
Rémunération à base d'actions, COGS (Total)	-	-	-	-	-
Rémunération à base d'actions, frais de R&D (total)	1,97 M	2,16 M	1,93 M	1,46 M	829 k
Rémunération à base d'actions, frais de S&M (total)	215 k	269 k	-41 k	115 k	99 k
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	2,09 M	1,9 M	1,66 M	1,45 M	953 k
Total des rémunérations fondées sur des actions	4,28 M	4,33 M	3,55 M	3,02 M	1,88 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	7,8 M	11,06 M	13,89 M	18,23 M	90,6 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	109 M	72,29 M	36,8 M	85,03 M	55,04 M
Total des liquidités et VMP	117 M	83,35 M	50,68 M	103 M	146 M
Créances clients, total	-	-	61 M	-	-
Autres créances	57 k	85 k	92 k	127 k	150 k
Total des créances	57 k	85 k	61,09 M	127 k	150 k
Dépenses payées d'avance	5,4 M	2,33 M	2,44 M	2,62 M	2,23 M
Liquidités soumises à restrictions	713 k	362 k	365 k	-	-
Autres actifs à court terme, total	-	-	-	-	-
Total de l'actif circulant	123 M	86,12 M	115 M	106 M	148 M
Immobilisations corporelles brutes	9,75 M	9,59 M	7,9 M	9,44 M	9,42 M
Amortissements cumulés	-5,84 M	-6,23 M	-5,36 M	-5,75 M	-6,22 M
Immobilisations corporelles nettes	3,9 M	3,36 M	2,54 M	3,7 M	3,2 M
Autres actifs à long terme, total	5,04 M	4,69 M	4,21 M	5,3 M	5,35 M
Total des actifs	132 M	94,18 M	121 M	115 M	157 M
Passifs
Comptes à payer, total	4,62 M	1,77 M	3,5 M	1,84 M	2,35 M
Charges à payer, total	8,08 M	9,21 M	10,98 M	8,24 M	8,73 M
Part à court terme des contrats de location	768 k	613 k	632 k	448 k	521 k
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	-	11,15 M	9,63 M	10,97 M
Autres passifs à court terme	3,63 M	325 k	-	-	-
Total du passif circulant	17,1 M	11,92 M	26,27 M	20,16 M	22,57 M
Contrats de location à long terme	1,98 M	1,31 M	719 k	2,46 M	2,44 M
Recettes non acquises Non courantes	-	-	25,39 M	34,04 M	24,94 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	3,68 M	3,26 M	3,4 M	3,41 M	3,89 M
Autres passifs non courants	2,72 M	-	-	-	-
Total du passif	25,47 M	16,5 M	55,78 M	60,08 M	53,84 M
Actions ordinaires, total	239 k	240 k	247 k	248 k	262 k
Primes d'émissions d'actions	529 M	533 M	540 M	543 M	556 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-422 M	-456 M	-475 M	-489 M	-453 M
Résultat global et autres	-	-	2 k	11 k	8 k
Total des fonds propres ordinaires	107 M	77,68 M	65,56 M	54,91 M	103 M
Total des capitaux propres	107 M	77,68 M	65,56 M	54,91 M	103 M
Total du passif et des capitaux propres	132 M	94,18 M	121 M	115 M	157 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	86,46 M	86,62 M	89,53 M	93,51 M	94,55 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	86,43 M	86,62 M	89,24 M	89,54 M	94,55 M
Actif net par action	1,23	0,9	0,73	0,61	1,09
Actif corporel net	107 M	77,68 M	65,56 M	54,91 M	103 M
Actif corporel net par action	1,23	0,9	0,73	0,61	1,09
Total de la dette	2,75 M	1,92 M	1,35 M	2,91 M	2,96 M
Dette nette	-114 M	-81,42 M	-49,33 M	-100 M	-143 M
Dette relative aux PBO non financés	552 k	471 k	421 k	340 k	244 k
Dette relative aux contrats de location	7,62 M	7,07 M	6,4 M	6,2 M	6,28 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Machines, total	5,18 M	5,45 M	4,26 M	4,29 M	4,58 M
Employés à temps plein	73	69	68	74	75

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Résultat net	-34,2 M	-33,69 M	-18,75 M	-14,23 M	35,34 M
Dépréciation et amortissement - CF	461 k	482 k	476 k	486 k	475 k
Amortissements et dépréciations, Total	461 k	482 k	476 k	486 k	475 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-3 k	12 k	7 k	-	-1 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-280 k	-1,58 M	-485 k
Rémunération à base d'actions (CF)	4,28 M	4,33 M	3,55 M	3,02 M	1,88 M
Autres activités d'exploitation, total	-101 k	-81 k	-179 k	-149 k	-231 k
Variation des créances	2 M	-	-61 M	61 M	-
Variation des dettes fournisseurs	3,37 M	-1,6 M	3,51 M	-4,41 M	517 k
Variation des revenus collectés avant livraison	-	-	36,54 M	7,14 M	-7,76 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	1,45 M	-3,95 M	244 k	-1,68 M	1,9 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-22,75 M	-34,51 M	-35,89 M	49,6 M	31,63 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-292 k	-477 k	-172 k	-118 k	-306 k
Vente d'immobilisations corporelles	3 k	2 k	-	1 k	1 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	6,9 M	37,54 M	35,68 M	-46,14 M	30,3 M
Autres activités d'investissement, total	-	-10 k	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	6,62 M	37,06 M	35,51 M	-46,25 M	30 M
Émission d'actions ordinaires	16,84 M	353 k	3,08 M	554 k	10,61 M
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-	-4 k
Flux de trésorerie de financement	16,84 M	353 k	3,08 M	554 k	10,6 M
Ajustements des taux de change	-	-	129 k	68 k	135 k
Variation nette de la trésorerie	704 k	2,91 M	2,83 M	3,97 M	72,37 M
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-11,88 M	-19,4 M	-51,05 M	49,31 M	24,33 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-11,88 M	-19,4 M	-51,05 M	49,31 M	24,33 M
Variation du fonds de roulement net	-5,6 M	1,63 M	46,79 M	-55,23 M	-2,7 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-16,21	-19,54	-7,54	-7,88	14,42
Rentabilité du capital total (ROTC)	-18,87	-23,39	-11,08	-14,92	23,95
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-30,2	-36,55	-26,19	-23,63	44,84
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-30,2	-36,55	-26,19	-23,63	44,84
Analyse des marges
Marge brute %	88,67	87	94,01	71,54	87,29
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	195	150,01	29,81	35,94	12,96
Marge d’EBITDA %	-576,88	-465,23	-37,41	-51,7	43,7
Marge EBITA %	-584,57	-471,65	-38,83	-53,44	43,05
Marge d'EBIT %	-584,57	-471,65	-38,83	-53,44	43,05
Marge des activités poursuivies %	-570,05	-449,25	-56,05	-51,07	48,57
Marge nette %	-570,05	-449,25	-56,05	-51,07	48,57
Net Avail. Pour la marge commune %	-570,05	-449,25	-56,05	-51,07	48,57
Marge nette normalisée %	-356,31	-280,2	-18,79	-25,7	29,97
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-198	-258,72	-152,58	176,98	33,43
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-198	-258,72	-152,58	176,98	33,43
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,04	0,07	0,31	0,24	0,54
Rotation des actifs corporels	1,43	2,07	11,34	8,93	21,1
Liquidité à court terme
Current Ratio	7,21	7,23	4,36	5,26	6,56
Quick Ratio	6,85	7	4,26	5,13	6,46
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-1,33	-2,9	-1,37	2,46	1,4
Délais de paiement des fournisseurs	1,62 k	1,2 k	480,38	123,23	82,68
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	2,58	2,48	2,06	5,3	2,88
Dette totale / Capital total	2,51	2,42	2,02	5,04	2,8
Dette à long terme / Capitaux propres	1,86	1,69	1,1	4,49	2,37
Dette à long terme / Capital total	1,81	1,65	1,07	4,26	2,31
Dette totale / Total de l'actif	19,27	17,52	45,97	52,25	34,39
Dette totale / EBITDA	-0,08	-0,06	-0,12	-0,21	0,09
Dette nette / EBITDA	3,4	2,39	4,21	7,36	-4,38
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-0,08	-0,06	-0,11	-0,21	0,09
Dette nette / (EBITDA - Capex)	3,37	2,36	4,15	7,3	-4,42
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	200	25	346,12	-16,72	161,14
Résultat brut, Croissance 1 an	174,23	22,65	382,07	-36,63	218,62
EBITDA, 1 an Croissance en %	12,45	0,81	-64,13	15,09	-320,76
EBITA, 1 an Croissance en %	11,36	0,86	-63,27	14,62	-310,37
EBIT, 1 an Croissance %	11,36	0,86	-63,27	14,62	-310,37
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	15,17	-1,49	-44,34	-24,12	-348,35
Résultat net, Croissance 1 an	15,17	-1,49	-44,34	-24,12	-348,35
Résultat net normalisé sur 1 an	15,13	-1,7	-70,09	13,9	-404,58
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	9,88	-4,88	-45,13	-25,24	-336,44
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-12,89	-14,01	-24,21	45,19	-13,34
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-4,45	-28,74	28,84	-5,22	36,15
Actif corporel net, Croissance 1 an	-10,93	-27,19	-15,6	-16,24	87,08
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-10,93	-27,19	-15,6	-16,24	87,08
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-19,67	51,67	5,2	-238,23	-36,23
CAPEX, Croissance 1 an	75,9	63,36	-63,94	-31,4	159,32
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-26,9	63,33	163,11	-196,59	-50,67
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-26,9	63,33	163,11	-196,59	-50,67
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	93,65	136,15	92,75	47,47
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	83,4	143,16	74,79	42,1
EBITDA, 2 ans CAGR %	11,4	6,47	-39,87	-35,75	59,4
EBITA, 2 ans CAGR %	10,2	5,98	-39,14	-35,12	55,28
EBIT, 2 ans CAGR %	10,2	5,98	-39,14	-35,12	55,28
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	11,86	6,52	-25,95	-35,01	37,28
Résultat net, CAGR sur 2 ans	11,86	6,52	-25,95	-35,01	37,28
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	10,15	6,38	-45,77	-41,63	86,26
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-2,35	2,24	-27,75	-35,95	32,96
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-16,38	-13,45	-19,27	4,9	12,17
Total des actifs, 2 ans CAGR %	56,79	-17,48	-4,18	10,5	13,6
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	66,86	-19,47	-21,61	-15,92	25,18
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	66,86	-19,47	-21,61	-15,92	25,18
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-9,68	10,38	25,76	20,59	-6,11
CAPEX, CAGR sur 2 ans	37,25	69,51	-23,25	-50,26	33,38
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-20,6	9,27	107,3	59,42	-30,97
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-20,6	9,27	107,3	59,42	-30,97
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-30,41	-	155,76	66,84	113,28
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-31,79	-	153,1	55,32	113,51
EBITDA, 3 ans CAGR %	16,6	7,75	-25,92	-25,34	-3,04
EBITA, 3 ans CAGR %	14,73	7	-25,56	-24,84	-3,97
EBIT, 3 ans CAGR %	14,73	7	-25,56	-24,84	-3,97
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	14,81	7,22	-14,21	-25,35	1,61
Résultat net, CAGR sur 3 ans	14,81	7,22	-14,21	-25,35	1,61
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	14,9	6,05	-30,3	-30,55	1,24
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	0	-3,2	-16,92	-26,92	-1,01
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	212,44	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	5,01	-15,6	-17,2	-1,83	-1,57
Total des actifs, 3 ans CAGR %	35,45	20,55	-4,27	-4,53	18,46
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	42,02	26,56	-18,2	-19,86	9,76
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	42,02	26,56	-18,2	-19,86	9,76
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	19,62	7,36	8,21	29,78	-2,48
CAPEX, CAGR sur 3 ans	22,72	45,46	1,19	-26,07	-13,75
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	19,07	0,98	46,46	60,71	7,83
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	19,07	0,98	46,46	60,71	7,83
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	53,16	-	13,45	-	105,2
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	61,18	-	13,41	-	100,91
EBITDA, 5 ans CAGR %	2,16	-0,52	-10,53	-12,38	0,65
EBITA, 5 ans CAGR %	1,48	-1,11	-10,97	-12,41	-0,11
EBIT, 5 ans CAGR %	1,48	-1,11	-10,97	-12,41	-0,11
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	1,66	-1,89	-3,66	-12,24	3,54
Résultat net, CAGR sur 5 ans	1,66	-1,89	-3,66	-12,24	3,54
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	1,43	-1,93	-14,91	-16,48	3,27
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-7,94	-11,64	-12,19	-17,94	0,28
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-8,12	-6,29	-5,47	-7,93	-6,51
Total des actifs, 5 ans CAGR %	13,19	19,44	17,94	16,42	2,51
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	10,93	21,53	11,97	7,46	-3,02
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	10,93	21,53	11,97	7,46	-3,02
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	2,8	2,39	21,98	12,21	2,24
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-35,42	4,38	1,71	-5,31	13,01
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-0,89	1,82	48,64	21,22	8,4
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-0,89	1,82	48,64	21,22	8,4