Flux de Trésorerie Hermès International

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FR0000052292

Habillement et accessoires

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Données Financières Publiées: HERMÈS INTERNATIONAL

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Chiffre d'affaires	6,88 Md	6,39 Md	8,98 Md	11,6 Md	13,43 Md
Total Chiffre d'affaires	6,88 Md	6,39 Md	8,98 Md	11,6 Md	13,43 Md
Coût des marchandises vendues, total	2,12 Md	2,01 Md	2,58 Md	3,39 Md	3,72 Md
Résultat Brut	4,76 Md	4,38 Md	6,4 Md	8,21 Md	9,71 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	1,82 Md	1,7 Md	2,14 Md	2,68 Md	3,17 Md
Rémunération à base d'actions (IS)	114 M	118 M	122 M	65 M	151 M
Autres dépenses de fonctionnement	466 M	524 M	547 M	648 M	632 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	2,4 Md	2,34 Md	2,81 Md	3,39 Md	3,95 Md
Résultat d'Exploitation	2,36 Md	2,04 Md	3,6 Md	4,82 Md	5,76 Md
Intérêts payés, total	-24,4 M	-28,7 M	-32 M	-45 M	-56 M
Intérêts perçus et revenus des placements	19 M	10,6 M	12 M	67 M	331 M
Charges d'intérêt nettes	-5,4 M	-18,1 M	-20 M	22 M	275 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	15,9 M	16,1 M	34 M	50 M	105 M
Autres produits non opérationnels	-63,1 M	-68 M	-77 M	-84 M	-83 M
EBT, hors éléments non courants	2,31 Md	1,97 Md	3,53 Md	4,81 Md	6,05 Md
Dépréciation du goodwill	-	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-23,7 M	-54,3 M	-65 M	-123 M	-106 M
Autres éléments non courants	-	91,1 M	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	2,29 Md	2 Md	3,47 Md	4,68 Md	5,95 Md
Charge d'impôt	751 M	613 M	1,02 Md	1,3 Md	1,62 Md
Résultat des activités poursuivies	1,54 Md	1,39 Md	2,45 Md	3,38 Md	4,32 Md
Résultat net part du groupe	1,54 Md	1,39 Md	2,45 Md	3,38 Md	4,32 Md
Intérêts minoritaires	-7 M	-4,1 M	-8 M	-13 M	-12 M
Résultat net	1,53 Md	1,39 Md	2,44 Md	3,37 Md	4,31 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	1,53 Md	1,39 Md	2,44 Md	3,37 Md	4,31 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	1,53 Md	1,39 Md	2,44 Md	3,37 Md	4,31 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	14,66	13,27	23,37	32,2	41,2
BPA de base - Activités poursuivies	14,66	13,27	23,37	32,2	41,2
Moyenne pondérée des actions en circulation	104 M	104 M	105 M	105 M	105 M
Bénéfice net par action - dilué	14,55	13,21	23,3	32,09	41,12
BPA dilué - Activités poursuivies	14,55	13,21	23,3	32,09	41,12
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	105 M	105 M	105 M	105 M	105 M
BPA de base normalisé	13,78	11,73	21,03	28,61	36,03
BPA dilué normalisé	13,68	11,67	20,96	28,51	35,96
Dividende par action	4,55	4,55	8	13	15
Ratio de distribution	31,58	35,02	19,88	25,07	31,92
American Depositary Receipts Ratio (ADR)	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1
Éléments supplémentaires
EBITDA	2,6 Md	2,31 Md	3,91 Md	5,09 Md	6,04 Md
EBITA	2,41 Md	2,1 Md	3,68 Md	4,83 Md	5,76 Md
EBIT	2,36 Md	2,04 Md	3,6 Md	4,82 Md	5,76 Md
EBITDAR	2,87 Md	2,57 Md	4,29 Md	5,56 Md	6,61 Md
Taux d’imposition effectif (%)	32,85	30,61	29,27	27,85	27,3
Total des impôts courants	799 M	618 M	1,03 Md	1,36 Md	1,74 Md
Total des impôts différés	-47,8 M	-5,1 M	-14 M	-59 M	-122 M
Résultat net normalisé	1,44 Md	1,22 Md	2,2 Md	2,99 Md	3,77 Md
Intérêts sur la dette à long terme	24,4 M	28,7 M	32 M	43 M	56 M
Provisions de pension	24,6 M	-400 k	21 M	16 M	17 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Charges locatives nettes, total	269 M	265 M	383 M	479 M	562 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	45,46 M	43,08 M	56,22 M	92,31 M	126 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	223 M	222 M	327 M	387 M	436 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	114 M	118 M	122 M	65 M	151 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	114 M	118 M	122 M	65 M	151 M

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Actifs
Trésorerie et équivalents	4,38 Md	4,73 Md	6,7 Md	9,22 Md	10,62 Md
Total des liquidités et VMP	4,38 Md	4,73 Md	6,7 Md	9,22 Md	10,62 Md
Créances clients, total	318 M	250 M	333 M	383 M	431 M
Autres créances	219 M	63,5 M	58 M	19 M	51 M
Total des créances	537 M	313 M	391 M	402 M	482 M
Stocks	1,13 Md	1,29 Md	1,45 Md	1,78 Md	2,41 Md
Autres actifs à court terme, total	36,5 M	314 M	309 M	422 M	487 M
Total de l'actif circulant	6,09 Md	6,65 Md	8,84 Md	11,83 Md	14,01 Md
Immobilisations corporelles brutes	4,66 Md	5,43 Md	6,1 Md	6,68 Md	7,43 Md
Amortissements cumulés	-2,17 Md	-2,33 Md	-2,7 Md	-3,09 Md	-3,37 Md
Immobilisations corporelles nettes	2,5 Md	3,09 Md	3,4 Md	3,59 Md	4,06 Md
Investissements à long terme	425 M	402 M	649 M	1,15 Md	1,32 Md
Goodwill	16,2 M	42,4 M	42 M	-	72 M
Autres immobilisations incorporelles, total	184 M	221 M	258 M	213 M	225 M
Prêts à long terme	2 M	1,6 M	59 M	65 M	70 M
Actifs d'impôts différés à long terme	511 M	475 M	546 M	555 M	631 M
Autres actifs à long terme, total	157 M	166 M	50 M	60 M	62 M
Total des actifs	9,88 Md	11,05 Md	13,85 Md	17,46 Md	20,45 Md
Passifs
Comptes à payer, total	406 M	373 M	450 M	659 M	685 M
Charges à payer, total	18,2 M	28,3 M	40 M	15 M	16 M
Emprunts à court terme	12,6 M	16,4 M	1 M	2 M	1 M
Part à court terme de la dette à long terme	7,9 M	8,1 M	-	-	-
Part à court terme des contrats de location	196 M	196 M	248 M	268 M	289 M
Impôts sur le revenu à payer	360 M	218 M	347 M	496 M	586 M
Autres passifs à court terme	1,02 Md	1 Md	1,49 Md	1,56 Md	1,61 Md
Total du passif circulant	2,02 Md	1,84 Md	2,58 Md	3 Md	3,18 Md
Dette à long terme	29,6 M	18,4 M	24 M	35 M	50 M
Contrats de location à long terme	896 M	1,45 Md	1,53 Md	1,63 Md	1,72 Md
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	270 M	275 M	220 M	181 M	151 M
Passif d'impôt différé Non courant	24,6 M	21,9 M	15 M	20 M	2 M
Autres passifs non courants	61,4 M	57,9 M	72 M	134 M	138 M
Total du passif	3,31 Md	3,66 Md	4,44 Md	5 Md	5,24 Md
Actions ordinaires, total	53,8 M	53,8 M	54 M	54 M	54 M
Primes d'émissions d'actions	49,6 M	49,6 M	50 M	50 M	50 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	1,53 Md	1,39 Md	2,44 Md	3,37 Md	4,31 Md
Actions détenues en propre	-509 M	-464 M	-551 M	-674 M	-698 M
Résultat global et autres	5,45 Md	6,36 Md	7,4 Md	9,64 Md	11,48 Md
Total des fonds propres ordinaires	6,57 Md	7,38 Md	9,4 Md	12,44 Md	15,2 Md
Intérêts minoritaires	7,8 M	10,9 M	12 M	16 M	2 M
Total des capitaux propres	6,58 Md	7,39 Md	9,41 Md	12,46 Md	15,2 Md
Total du passif et des capitaux propres	9,88 Md	11,05 Md	13,85 Md	17,46 Md	20,45 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	104 M	105 M	105 M	105 M	105 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	104 M	105 M	105 M	105 M	105 M
Actif net par action	63,03	70,55	89,83	119	145,14
Actif corporel net	6,37 Md	7,12 Md	9,1 Md	12,23 Md	14,9 Md
Actif corporel net par action	61,11	68,03	86,96	116,96	142,31
Total de la dette	1,14 Md	1,69 Md	1,8 Md	1,93 Md	2,06 Md
Dette nette	-3,24 Md	-3,05 Md	-4,89 Md	-7,29 Md	-8,56 Md
Dette relative aux PBO non financés	288 M	303 M	260 M	197 M	167 M
Dette relative aux contrats de location	2,15 Md	2,12 Md	3,06 Md	3,83 Md	4,5 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	7,8 M	10,9 M	12 M	16 M	2 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	79,3 M	48,8 M	51 M	54 M	200 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Stocks - matières premières, total	644 M	750 M	803 M	960 M	1,3 Md
Stocks de produits finis, total	1,21 Md	1,35 Md	1,44 Md	1,61 Md	1,97 Md
Terres possédées	164 M	172 M	199 M	191 M	348 M
Bâtiments, total	956 M	1,01 Md	1,13 Md	1,28 Md	1,32 Md
Machines, total	1,38 Md	1,47 Md	1,7 Md	1,89 Md	2,08 Md
Employés à temps plein	14,64 k	15,84 k	16,78 k	18,88 k	22,04 k
Salariés à temps partiel	779	762	813	808	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	6,8 M	6,2 M	3 M	3 M	3 M

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Résultat net	1,53 Md	1,39 Md	2,44 Md	3,37 Md	4,31 Md
Dépréciation et amortissement - CF	401 M	449 M	476 M	524 M	571 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	46,4 M	65,6 M	87 M	8 M	6 M
Amortissements et dépréciations, Total	448 M	514 M	563 M	532 M	577 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	-	-	75 M	89 M
Intérêts minoritaires dans les bénéfices - (CF)	7 M	4,1 M	8 M	13 M	12 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	1,2 M	-89,9 M	-4 M	-1 M	-14 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	28,5 M	54,3 M	65 M	123 M	106 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-15,9 M	-16,1 M	-34 M	-50 M	-105 M
Rémunération à base d'actions (CF)	87,7 M	79 M	59 M	55 M	104 M
Autres activités d'exploitation, total	-21 M	61,7 M	-43 M	-3 M	42 M
Variation des créances	-13,9 M	38,4 M	-30 M	-54 M	-122 M
Variation des stocks	-160 M	-158 M	-116 M	-324 M	-662 M
Variation des dettes fournisseurs	-16,1 M	-23,7 M	71 M	203 M	42 M
Variation des impôts différés	-	-	-	-	-
Variation des autres actifs nets d'exploitation	214 M	-207 M	421 M	248 M	-52 M
Flux de trésorerie d'exploitation	2,09 Md	1,64 Md	3,4 Md	4,18 Md	4,33 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-381 M	-336 M	-403 M	-414 M	-578 M
Vente d'immobilisations corporelles	300 k	200 k	3 M	1 M	-
Acquisitions en espèces	-	-71,6 M	-	-1 M	-288 M
cession totale ou partielle d'une activité	-	81,4 M	-	-	-
Vente (achat) de biens immobiliers	-2,7 M	-3,7 M	-2 M	-	-166 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-94,7 M	-108 M	-127 M	-104 M	-115 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-54,4 M	-26,1 M	-192 M	-160 M	-52 M
Autres activités d'investissement, total	61 M	32,3 M	52 M	99 M	204 M
Flux de trésorerie d'investissement	-471 M	-432 M	-669 M	-579 M	-995 M
Dette à long terme émise, total	-	8,2 M	-	-	-
Total de la dette émise	-	8,2 M	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-203 M	-207 M	-220 M	-261 M	-278 M
Total de la dette remboursée	-203 M	-207 M	-220 M	-261 M	-278 M
Rachat d'actions ordinaires	-53,1 M	-122 M	-158 M	-123 M	-130 M
Dividendes ordinaires payés	-483 M	-485 M	-486 M	-844 M	-1,38 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-483 M	-485 M	-486 M	-844 M	-1,38 Md
Dividende spécial versé	-	-	-	-	-
Autres activités de financement, total	-4 M	-4,6 M	-5 M	-9 M	-10 M
Flux de trésorerie de financement	-743 M	-810 M	-869 M	-1,24 Md	-1,79 Md
Ajustements des taux de change	33,1 M	-54,6 M	110 M	159 M	-138 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-100 k	1 M	1 M	1 M
Variation nette de la trésorerie	906 M	345 M	1,98 Md	2,53 Md	1,4 Md
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	1,63 Md	1,04 Md	2,86 Md	3,09 Md	3,06 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	1,65 Md	1,06 Md	2,88 Md	3,12 Md	3,1 Md
Variation du fonds de roulement net	-82,7 M	400 M	-476 M	46 M	621 M
Dette nette émise (remboursée)	-203 M	-198 M	-220 M	-261 M	-278 M

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	16,11	12,16	18,05	19,25	18,98
Rendement du capital total	20,57	15,15	22,15	23,53	22,73
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	25,48	19,9	29,2	30,91	31,26
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	25,39	19,86	29,14	30,83	31,19
Analyse des marges
Marge brute %	69,13	68,49	71,28	70,79	72,29
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	26,38	26,58	23,79	23,1	23,6
Marge d’EBITDA %	37,75	36,1	43,51	43,84	45,01
Marge EBITA %	35	32,89	41	41,61	42,91
Marge d'EBIT %	34,32	31,86	40,04	41,54	42,86
Marge des activités poursuivies %	22,3	21,75	27,31	29,13	32,2
Marge nette %	22,2	21,68	27,22	29,02	32,11
Net Avail. Pour la marge commune %