Flux de Trésorerie I2 Enterprise

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I2

THB453010001

Services intégrés de télécommunications

Cours en clôture Thailand S.E. 21/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,7200 ^THB	-4,00 %		-8,86 %	+2,86 %

06/08	I2 Enterprise Public Company Limited publie ses résultats pour le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
15/05	I2 Enterprise Public Company Limited publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

2de.IiedXRhCwAwiOn3ICRGyFYTNwyZnUzDOF9RzfGrPgnM.RmGvDlAWhUNLUjSLPmXaZuaquU4BMEGMbucRNT-IwTlXcMcJUTD2dkUNGg

Données Financières Publiées: I2 ENTERPRISE

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (THB)	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)
Chiffre d'affaires	1,36 Md	936 M	1,42 Md	1,36 Md	806 M
Autres recettes, total	2,69 M	7,52 M	8,19 M	8,4 M	6,39 M
Total Chiffre d'affaires	1,37 Md	943 M	1,43 Md	1,37 Md	812 M
Coût des marchandises vendues, total	1,23 Md	809 M	1,24 Md	1,23 Md	719 M
Résultat Brut	140 M	134 M	188 M	140 M	93,48 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	37,78 M	69,64 M	67 M	71,66 M	85,65 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	37,78 M	69,64 M	67 M	71,66 M	85,65 M
Résultat d'Exploitation	102 M	64,59 M	121 M	68,73 M	7,83 M
Intérêts payés, total	-1,32 M	-8,54 M	-15,35 M	-39,9 M	-40,95 M
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	-	45,06 M	48,61 M
Charges d'intérêt nettes	-1,32 M	-8,54 M	-15,35 M	5,16 M	7,66 M
EBT, hors éléments non courants	101 M	56,05 M	105 M	73,89 M	15,49 M
EBT, elements non courants inclus	101 M	56,05 M	105 M	73,89 M	15,49 M
Charge d'impôt	20,28 M	11,08 M	20,12 M	15,85 M	5,27 M
Résultat des activités poursuivies	80,56 M	44,98 M	85,35 M	58,04 M	10,21 M
Résultat net part du groupe	80,56 M	44,98 M	85,35 M	58,04 M	10,21 M
Intérêts minoritaires	-	-	-	1,1 M	3,19 M
Résultat net	80,56 M	44,98 M	85,35 M	59,14 M	13,41 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	80,56 M	44,98 M	85,35 M	59,14 M	13,41 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	80,56 M	44,98 M	85,35 M	59,14 M	13,41 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,57	0,18	0,24	0,14	0,03
BPA de base - Activités poursuivies	0,57	0,18	0,24	0,14	0,03
Moyenne pondérée des actions en circulation	141 M	250 M	350 M	420 M	447 M
Bénéfice net par action - dilué	0,57	0,18	0,24	0,14	0,03
BPA dilué - Activités poursuivies	0,57	0,18	0,24	0,14	0,03
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	141 M	250 M	350 M	420 M	447 M
BPA de base normalisé	0,45	0,14	0,19	0,11	0,03
BPA dilué normalisé	0,45	0,14	0,19	0,11	0,03
Dividende par action	0,62	0,08	0,1	0,07	0,02
Ratio de distribution	16,88	196,17	26,36	71,02	219,29
Éléments supplémentaires
EBITDA	103 M	65,62 M	123 M	70,65 M	10,02 M
EBITA	102 M	64,59 M	121 M	68,73 M	7,83 M
EBIT	102 M	64,59 M	121 M	68,73 M	7,83 M
Total des revenus (tels que rapportés)	1,37 Md	943 M	1,43 Md	1,37 Md	812 M
Taux d’imposition effectif (%)	20,11	19,76	19,07	21,46	34,05
Impôts intérieurs courants	22,83 M	13,48 M	-	-	-
Total des impôts courants	22,83 M	13,48 M	23,72 M	20,88 M	15,16 M
Impôts intérieurs différés	-2,56 M	-2,4 M	-	-	-
Total des impôts différés	-2,56 M	-2,4 M	-3,61 M	-5,03 M	-9,89 M
Résultat net normalisé	63,02 M	35,03 M	65,91 M	47,28 M	12,87 M
Intérêts sur la dette à long terme	704 k	703 k	468 k	767 k	3,1 M
Provisions de pension	1,1 M	1 M	206 k	270 k	322 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	8,6 M	13,19 M	24,41 M	26,79 M	32,72 M
Dépenses générales et administratives	29,17 M	56,45 M	42,59 M	44,88 M	52,93 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (THB)	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)
Actifs
Trésorerie et équivalents	105 M	89,93 M	267 M	80,26 M	75,43 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	43,8 k	42 k	-	-	-
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	-	64,24 M	15,38 M	4,01 M
Total des liquidités et VMP	105 M	89,97 M	331 M	95,64 M	79,44 M
Créances clients, total	251 M	373 M	898 M	476 M	303 M
Autres créances	2,27 M	-6,37 M	24,4 M	10,81 M	21,83 M
Notes à recevoir	-	-	-	25 M	25 M
Total des créances	253 M	367 M	922 M	512 M	350 M
Stocks	21,32 M	74,12 M	542 M	113 M	79,32 M
Autres actifs à court terme, total	60,98 M	72,85 M	60,67 M	15,24 M	11,59 M
Total de l'actif circulant	441 M	604 M	1,86 Md	736 M	520 M
Immobilisations corporelles brutes	27,45 M	33,62 M	17,42 M	24,77 M	22,4 M
Amortissements cumulés	-11,52 M	-17,34 M	-6,15 M	-7,15 M	-8,29 M
Immobilisations corporelles nettes	15,93 M	16,28 M	11,27 M	17,62 M	14,11 M
Autres immobilisations incorporelles, total	-	2,07 M	1,82 M	1,45 M	1,11 M
Créances à long terme	105 M	130 M	109 M	1,22 Md	1,12 Md
Actifs d'impôts différés à long terme	3,53 M	5,93 M	10,93 M	15,96 M	26,24 M
Autres actifs à long terme, total	35,03 M	36,04 M	52,39 M	101 M	114 M
Total des actifs	601 M	794 M	2,04 Md	2,09 Md	1,79 Md
Passifs
Comptes à payer, total	201 M	282 M	332 M	169 M	54,8 M
Charges à payer, total	-	-	4,61 M	14,41 M	6,53 M
Emprunts à court terme	15 M	66,18 M	151 M	41,83 M	30 M
Part à court terme de la dette à long terme	4,44 M	1,79 M	-	92,2 M	87,69 M
Part à court terme des contrats de location	4,47 M	5,09 M	1,68 M	5,35 M	20,71 M
Impôts sur le revenu à payer	790 k	-	3,05 M	3,36 M	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	39,74 M	81,6 M	53,9 M	142 M	84,69 M
Autres passifs à court terme	12,5 M	11,94 M	104 M	153 M	166 M
Total du passif circulant	277 M	449 M	649 M	621 M	450 M
Dette à long terme	1,79 M	-	687 M	714 M	632 M
Contrats de location à long terme	7,55 M	4,27 M	2,65 M	4,58 M	50,62 M
Recettes non acquises Non courantes	20,9 M	27,5 M	25,97 M	72,42 M	5,4 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	6,65 M	7,65 M	8,66 M	10,26 M	14,09 M
Autres passifs non courants	71,98 M	54,79 M	49,21 M	21,13 M	-
Total du passif	386 M	543 M	1,42 Md	1,44 Md	1,15 Md
Actions ordinaires, total	70,59 M	150 M	210 M	210 M	210 M
Primes d'émissions d'actions	38,91 M	38,91 M	298 M	298 M	298 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	105 M	61,52 M	111 M	142 M	124 M
Total des fonds propres ordinaires	214 M	250 M	618 M	649 M	631 M
Intérêts minoritaires	-	-	-	-38,62 k	7,96 M
Total des capitaux propres	214 M	250 M	618 M	649 M	639 M
Total du passif et des capitaux propres	601 M	794 M	2,04 Md	2,09 Md	1,79 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	141 M	300 M	420 M	420 M	420 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	141 M	300 M	420 M	420 M	420 M
Actif net par action	1,52	0,83	1,47	1,55	1,5
Actif corporel net	214 M	248 M	617 M	648 M	630 M
Actif corporel net par action	1,52	0,83	1,47	1,54	1,5
Total de la dette	33,25 M	77,34 M	842 M	858 M	821 M
Dette nette	-71,91 M	-12,63 M	512 M	762 M	742 M
Dette relative aux PBO non financés	6,65 M	7,65 M	8,66 M	10,26 M	14,08 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	-	-	-	-38,62 k	7,96 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	5	8	8	8
Stocks - travaux en cours, total	6,3 M	51,18 M	489 M	29 M	3,52 M
Stocks de produits finis, total	15,02 M	22,95 M	3,08 M	2,66 M	2,67 M
Bâtiments, total	290 k	2,43 M	3,14 M	4,74 M	4,81 M
Machines, total	5,49 M	6,88 M	7,2 M	7,51 M	7,83 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (THB)	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)
Résultat net	80,56 M	44,98 M	85,35 M	59,14 M	13,41 M
Dépréciation et amortissement - CF	5,08 M	5,87 M	6,61 M	7,09 M	8,04 M
Amortissements et dépréciations, Total	5,08 M	5,87 M	6,61 M	7,09 M	8,04 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	1,58 M	-	-252	2,14 k	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-92	-200	-243 k	-1,71 M	-1,77 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	-	-	-	32
Provision et annulation de créances irrécouvrables	2,91 M	21,35 M	-	2,04 M	-
Autres activités d'exploitation, total	-2,33 M	-4,2 M	8,93 M	-50,71 M	-58,74 M
Variation des créances	-112 M	-162 M	-553 M	-747 M	198 M
Variation des stocks	62,22 M	-52,81 M	-418 M	460 M	25,48 M
Variation des dettes fournisseurs	63,63 M	60,35 M	42,9 M	-149 M	-127 M
Variation des revenus collectés avant livraison	9,83 M	48,46 M	13,31 M	134 M	-124 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	482 k	-3,05 M	-12,35 M	53,49 M	57,25 M
Flux de trésorerie d'exploitation	112 M	-40,61 M	-826 M	-232 M	-9,3 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-551 k	-3,53 M	-1,04 M	-2,29 M	-795 k
Vente d'immobilisations corporelles	1,38 M	-	3,27 k	733	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-	-2,12 M	-254 k	-163 k	-314 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	2 M	2 k	-63,96 M	36,84 M	13,33 M
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	-	-25 M	-
Autres activités d'investissement, total	-15,8 M	-863 k	-14,57 M	-815 k	-43,98 M
Flux de trésorerie d'investissement	-12,97 M	-6,51 M	-79,82 M	8,57 M	-31,75 M
Dette à court terme émise, total	15 M	51,18 M	84,67 M	-	-
Dette à long terme émise, total	6,23 M	-	691 M	147 M	13,75 M
Total de la dette émise	21,23 M	51,18 M	776 M	147 M	13,75 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-109 M	-11,83 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-27,41 M	-10,44 M	-12,35 M	-35,13 M	-112 M
Total de la dette remboursée	-27,41 M	-10,44 M	-12,35 M	-144 M	-124 M
Émission d'actions ordinaires	-	79,41 M	324 M	-	-
Dividendes ordinaires payés	-13,6 M	-88,24 M	-22,5 M	-42 M	-29,4 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-13,6 M	-88,24 M	-22,5 M	-42 M	-29,4 M
Autres activités de financement, total	-	-	17,45 M	76,33 M	176 M
Flux de trésorerie de financement	-19,78 M	31,92 M	1,08 Md	36,94 M	36,22 M
Variation nette de la trésorerie	79,67 M	-15,19 M	177 M	-186 M	-4,83 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	283 k	4,19 M	11,3 M	35,37 M	34,92 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	23,42 M	14,27 M	18,79 M	18,67 M	18,7 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-20,66 M	-831 M	889 M	15,3 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-15,33 M	-821 M	914 M	40,89 M
Variation du fonds de roulement net	-	55,92 M	902 M	-867 M	-29,07 M
Dette nette émise (remboursée)	-6,18 M	40,74 M	764 M	2,6 M	-110 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (THB)	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	5,79	5,28	2,08	0,25
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	14,03	8,44	2,89	0,33
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	19,36	19,64	9,16	1,59
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	19,36	19,64	9,33	2,09
Analyse des marges
Marge brute %	10,24	14,23	13,15	10,24	11,51
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	2,76	7,38	4,69	5,22	10,54
Marge d’EBITDA %	7,54	6,96	8,58	5,15	1,23
Marge EBITA %	7,48	6,85	8,46	5,01	0,96
Marge d'EBIT %	7,48	6,85	8,46	5,01	0,96
Marge des activités poursuivies %	5,9	4,77	5,98	4,23	1,26
Marge nette %	5,9	4,77	5,98	4,31	1,65
Net Avail. Pour la marge commune %	5,9	4,77	5,98	4,31	1,65
Marge nette normalisée %	4,61	3,71	4,62	3,45	1,58
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-2,19	-58,17	64,83	1,88
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-1,62	-57,5	66,65	5,03
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	1,35	1	0,66	0,42
Rotation des actifs corporels	-	58,58	103,66	94,95	51,2
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	3	2,25	1,98	2,07
Rotation des stocks (stock moyen)	-	16,96	3,68	3,78	7,49
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,59	1,34	2,86	1,18	1,16
Quick Ratio	1,29	1,02	1,93	0,94	0,9
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,41	-0,09	-1,27	-0,37	-0,02
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	121,7	162,03	184,47	176,42
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	21,53	99,1	96,77	48,76
Délais de paiement des fournisseurs	-	102,22	68,51	113,75	59,66
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	41	192,62	167,49	165,52
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	15,52	30,88	136,2	132,2	128,39
Dette totale / Capital total	13,43	23,6	57,66	56,93	56,22
Dette à long terme / Capitaux propres	4,36	1,71	111,53	110,72	106,75
Dette à long terme / Capital total	3,77	1,3	47,22	47,68	46,74
Dette totale / Total de l'actif	64,32	68,44	69,7	68,99	64,31
EBIT / Charges d'intérêt	77,27	7,56	7,87	1,72	0,19
EBITDA / Charges d'intérêt	81,11	8,25	8,3	1,9	0,39
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	80,69	7,84	8,23	1,84	0,37
Dette totale / EBITDA	0,31	1,1	6,61	11,32	51,75
Dette nette / EBITDA	-0,67	-0,18	4,01	10,06	46,74
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,31	1,16	6,67	11,67	54,48
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,67	-0,19	4,05	10,37	49,21
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	-30,96	51,36	-2,43	-40,78
Résultat brut, Croissance 1 an	-	-4,07	39,91	-15,29	-33,41
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-36,27	86,69	-29,65	-85,82
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-36,77	87,03	-30,39	-88,61
EBIT, 1 an Croissance %	-	-36,77	87,03	-30,39	-88,61
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-44,17	89,75	-32	-82,4
Résultat net, Croissance 1 an	-	-44,17	89,75	-30,7	-77,33
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-44,41	88,14	-28,26	-72,78
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-68,41	35,42	-42,31	-78,57
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	48,66	147,67	-46,96	-36,42
Stocks, Croissance 1 an	-	247,74	311,35	-79,05	-29,65
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	2,19	-30,77	56,36	-19,93
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	32,12	149,98	2,53	-14,4
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	15,91	148,29	5,02	-2,66
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	16,87	146,97	4,94	-2,71
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-136,12	1,37 k	-72,44	-95,99
CAPEX, Croissance 1 an	-	540,42	-70,56	120,43	-65,29
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	9,17 k	-205,74	-98,28
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	22,57 k	-209,96	-95,53
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-88	33,33	-30	-68,57
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	2,23	20,58	-23,99
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	15,85	2,27	-24,89
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	9,07	3,76	-68,41
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	8,75	3,15	-71,84
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	8,75	3,15	-71,84
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	2,93	13,59	-65,41
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	2,93	14,67	-60,37
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	2,27	16,18	-55,81
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-34,6	-11,62	-64,94
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	89,15	14,61	-41,93
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	404,12	-7,47	-61,61
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-15,89	4,04	11,89
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	84,36	60,09	-6,32
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	69,64	61,48	1,11
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	69,89	60,99	1,05
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	171,11	102,79	-89,49
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	37,31	-19,44	-12,53
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	896,37	-86,51
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	1,49 k	-77,82
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	-60	-3,39	-53,1
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	0,13	-4,86
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	0,11	-11,36
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-11,8	-46,55
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-12,37	-50,51
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	-12,37	-50,51
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-10,35	-38,99
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-9,79	-33,2
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-9,13	-28,38
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	-37,28	-44,99
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	23,8	-5,83
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	74,23	-15,55
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	3,42	-4,66
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	51,61	29,94
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	44,58	36,41
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	44,69	36,11
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	27,28	-45,16
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	60,78	-39,15
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	19,52
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	124,35
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	-	-	-51,8	-33,56