Compte de Résultat KFH Capital REIT

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BAITAKREIT

KW0EQ0909493

Sociétés de placement immobilier spécialisé

Cours en clôture Kuwait S.E. 17/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1,213 ^KWD	0,00 %		+0,17 %	-2,26 %

08/09	KFH Capital REIT annonce un dividende mensuel, payable le 30 septembre 2026	CI
09/08	KFH Capital REIT annonce un dividende mensuel, payable le 31 août 2026	CI

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Données Financières Publiées: KFH CAPITAL REIT

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2020 (KWD)	2021 (KWD)	2022 (KWD)	2023 (KWD)	2024 (KWD)
Revenus de location	1,85 M	1,8 M	1,82 M	3,66 M	4,04 M
Intérêts et revenus des investissements, total (bloc de recettes)	-	-	-	-	-
Autres recettes, total	50,88 k	5,24 k	17,34 k	35,48 k	45,43 k
Total Chiffre d'affaires	1,9 M	1,8 M	1,84 M	3,69 M	4,08 M
Dépenses immobilières	293 k	325 k	340 k	537 k	670 k
Frais de vente, généraux et administratifs, total	374 k	295 k	328 k	597 k	634 k
Provision pour créances douteuses	127 k	38,16 k	-50,81 k	59,08 k	8,23 k
Total des dépenses de fonctionnement	794 k	658 k	618 k	1,19 M	1,31 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	1,1 M	1,15 M	1,22 M	2,5 M	2,77 M
Intérêts payés, total	-	-	-	-23,72 k	-
Charges d'intérêt nettes	-	-	-	-23,72 k	-
EBT, hors éléments non courants	1,1 M	1,15 M	1,22 M	2,48 M	2,77 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	1,69 M	532 k	1,16 M	-254 k	1,96 M
EBT, elements non courants inclus	2,8 M	1,68 M	2,38 M	2,22 M	4,73 M
Résultat des activités poursuivies	2,8 M	1,68 M	2,38 M	2,22 M	4,73 M
Résultat net part du groupe	2,8 M	1,68 M	2,38 M	2,22 M	4,73 M
Résultat net	2,8 M	1,68 M	2,38 M	2,22 M	4,73 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	2,8 M	1,68 M	2,38 M	2,22 M	4,73 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	2,8 M	1,68 M	2,38 M	2,22 M	4,73 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,12	0,07	0,1	0,04	0,09
BPA de base - Activités poursuivies	0,12	0,07	0,1	0,04	0,09
Moyenne pondérée des actions en circulation	23,6 M	23,6 M	23,6 M	54,6 M	54,6 M
Bénéfice net par action - dilué	0,12	0,07	0,1	0,04	0,09
BPA dilué - Activités poursuivies	0,12	0,07	0,1	0,04	0,09
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	23,6 M	23,6 M	23,6 M	54,6 M	54,6 M
BPA de base normalisé	0,03	0,03	0,03	0,03	0,03
BPA dilué normalisé	0,03	0,03	0,03	0,03	0,03
Dividende par action	-	-	0,05	0,05	0,05
Ratio de distribution	31,98	67,48	47,15	90,48	62,07
Éléments supplémentaires
EBITA	1,1 M	1,15 M	1,22 M	2,5 M	2,77 M
EBIT	1,1 M	1,15 M	1,22 M	2,5 M	2,77 M
Total des revenus (tels que rapportés)	3,59 M	2,34 M	3 M	3,44 M	6,04 M
Résultat net normalisé	689 k	716 k	765 k	1,55 M	1,73 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	67,74 k	61,05 k	65,1 k	124 k	98,2 k

Période Fiscale: Décembre	2020 (KWD)	2021 (KWD)	2022 (KWD)	2023 (KWD)	2024 (KWD)
Actifs
Immobilisations corporelles nettes	25,4 M	25,92 M	27,08 M	57,84 M	59,8 M
Total des actifs immobiliers	25,4 M	25,92 M	27,08 M	57,84 M	59,8 M
Trésorerie et équivalents	744 k	790 k	931 k	1,95 M	697 k
Créances clients, total	71,26 k	35,38 k	29 k	31,61 k	19,78 k
Investissements en titres de créance et de participation	-	-	-	-	1 M
Autres actifs à court terme, total	7,88 k	6,7 k	17,95 k	38,52 k	39,3 k
Total des actifs	26,23 M	26,75 M	28,05 M	59,86 M	61,55 M
Passifs
Comptes à payer, total	120 k	121 k	510 k	144 k	141 k
Charges à payer, total	195 k	169 k	-	317 k	334 k
Recettes non acquises, courantes	3,29 k	2,54 k	-	131 k	7,01 k
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	115 k	115 k	-	714 k	521 k
Total du passif	434 k	408 k	510 k	1,31 M	1 M
Actions ordinaires, total	23,6 M	23,6 M	23,6 M	54,6 M	54,6 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	2,19 M	2,74 M	3,94 M	3,95 M	5,95 M
Total des fonds propres ordinaires	25,79 M	26,34 M	27,54 M	58,55 M	60,55 M
Total des capitaux propres	25,79 M	26,34 M	27,54 M	58,55 M	60,55 M
Total du passif et des capitaux propres	26,23 M	26,75 M	28,05 M	59,86 M	61,55 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	23,6 M	23,6 M	23,6 M	54,6 M	54,6 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	23,6 M	23,6 M	23,6 M	54,6 M	54,6 M
Actif net par action	1,09	1,12	1,17	1,07	1,11
Actif corporel net	25,79 M	26,34 M	27,54 M	58,55 M	60,55 M
Actif corporel net par action	1,09	1,12	1,17	1,07	1,11
Total de la dette	0	0	0	0	0
Dette nette	-744 k	-790 k	-931 k	-1,95 M	-697 k
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	148 k	186 k	135 k	194 k	203 k

Période Fiscale: Décembre	2020 (KWD)	2021 (KWD)	2022 (KWD)	2023 (KWD)	2024 (KWD)
Résultat net	2,8 M	1,68 M	2,38 M	2,22 M	4,73 M
Total des dépréciations d'actifs	-1,69 M	-532 k	-1,16 M	254 k	-1,96 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	127 k	38,16 k	-50,81 k	59,08 k	8,23 k
Variation des créances	-195 k	-1,09 k	47,63 k	-83,95 k	8,97 k
Variation des dettes fournisseurs	299 k	-4,55 k	44,56 k	593 k	-98,04 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-	-	-	-	-
Autres activités opérationnelles	-48,1 k	-2,28 k	-7,64 k	-5,05 k	-40,6 k
Flux de trésorerie d'exploitation	1,29 M	1,18 M	1,26 M	3,04 M	2,65 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-20,03 M	-	-200	-31,02 M	-
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-20,03 M	-	-200	-31,02 M	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	-1 M
Autres activités d'investissement, total	48,1 k	2,28 k	5,94 k	30,47 k	34,46 k
Flux de trésorerie d'investissement	-19,98 M	2,28 k	5,74 k	-30,99 M	-966 k
Dette à court terme émise, total	-	-	-	2,1 M	-
Total de la dette émise	-	-	-	2,1 M	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-2,1 M	-
Total de la dette remboursée	-	-	-	-2,1 M	-
Émission d'actions ordinaires	20,23 M	-	-	31 M	-
Dividendes ordinaires payés	-895 k	-1,13 M	-1,12 M	-2,01 M	-2,93 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-895 k	-1,13 M	-1,12 M	-2,01 M	-2,93 M
Autres activités de financement, total	-	-	-	-23,72 k	-
Flux de trésorerie de financement	19,33 M	-1,13 M	-1,12 M	28,97 M	-2,93 M
Variation nette de la trésorerie	637 k	46,3 k	141 k	1,02 M	-1,25 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	-	23,72 k	-
Dette nette émise / remboursée	-	-	-	0	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	462 k	727 k	862 k	2,32 M	1,44 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	462 k	727 k	862 k	2,34 M	1,44 M
Variation du fonds de roulement net	227 k	-11,06 k	-96,94 k	-773 k	292 k

Période Fiscale: Décembre	2020 (KWD)	2021 (KWD)	2022 (KWD)	2023 (KWD)	2024 (KWD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,72	2,7	2,79	3,55	2,85
Rentabilité du capital total (ROTC)	2,78	2,75	2,84	3,63	2,91
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	11,28	6,43	8,84	5,16	7,94
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	11,28	6,43	8,84	5,16	7,94
Analyse des marges
Marge brute %	84,55	81,96	81,52	85,46	83,59
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	19,71	16,34	17,83	16,18	15,53
Marge EBITA %	58,15	63,51	66,45	67,68	67,86
Marge d'EBIT %	58,15	63,51	66,45	67,68	67,86
Marge des activités poursuivies %	147,49	92,98	129,24	60,15	115,82
Marge nette %	147,49	92,98	129,24	60,15	115,82
Net Avail. Pour la marge commune %	147,49	92,98	129,24	60,15	115,82
Marge nette normalisée %	36,35	39,69	41,53	41,9	42,41
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	24,37	40,3	46,79	62,84	35,26
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	24,37	40,3	46,79	63,24	35,26
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,07	0,07	0,07	0,08	0,07
Rotation des actifs corporels	0,08	0,07	0,07	0,09	0,07
Rotation des créances (moyenne des créances)	35,32	33,73	56,7	120,67	157,13
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,9	2,04	1,92	1,55	0,75
Quick Ratio	1,88	2,02	1,88	1,52	0,71
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	2,96	2,88	2,47	2,33	2,64
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	10,36	10,82	6,44	3,02	2,33
Délais de paiement des fournisseurs	149,82	135,17	337,87	90,38	78,03
Solvabilité à long terme
Dette totale / Total de l'actif	1,65	1,52	1,82	2,18	1,63
EBIT / Charges d'intérêt	-	-	-	105,35	-
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-37,89	-4,89	2,13	100,43	10,57
Résultat brut, Croissance 1 an	-42,74	-7,81	1,58	110,11	8,15
EBITA, 1 an Croissance en %	-35,58	3,86	6,87	104,14	10,86
EBIT, 1 an Croissance %	-35,58	3,86	6,87	104,14	10,86
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	63,4	-40,05	41,97	-6,71	112,88
Résultat net, Croissance 1 an	63,4	-40,05	41,97	-6,71	112,88
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-40,05	41,97	-59,68	112,88
Résultat net normalisé sur 1 an	-35,58	3,86	6,87	102,2	11,92
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	8,46	2,03	4,46	113,62	3,39
Créances clients, Croissance sur 1 an	114,25	-50,35	-18,02	9	-37,44
Total des actifs, 1 an Croissance en %	7,43	2	4,87	113,37	2,83
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	8,43	2,14	4,56	112,58	3,41
Actif corporel net, Croissance 1 an	8,43	2,14	4,56	112,58	3,41
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-55,11	-8,55	6,99	141,54	-12,82
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	57,31	18,57	169,17	-37,96
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	57,31	18,57	170,89	-38,35
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	0	-0,02
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-23,14	-1,44	43,07	48,87
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-27,35	-3,23	46,1	50,75
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-18,2	5,35	47,7	50,43
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-18,2	5,35	47,7	50,43
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-1,03	-7,74	15,08	40,92
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-1,03	-7,74	15,08	40,92
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-7,74	-24,34	-7,35
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-18,2	5,35	47	50,43
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	5,2	3,24	49,38	48,61
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	3,13	-36,2	-5,47	-17,42
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	4,68	3,43	49,59	48,13
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	5,24	3,34	49,09	48,27
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	5,24	3,34	49,09	48,27
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-35,93	-1,09	60,75	45,11
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	36,57	78,65	29,23
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	36,57	79,22	29,23
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	-	-	-0,01
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-15,5	24,87	31,3
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-18,76	25,31	32,16
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-10,58	31,34	34,23
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-10,58	31,34	34,23
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	11,62	-7,4	41,27
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	11,62	-7,4	41,27
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	-29,99	6,81
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-10,58	30,93	34,23
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	4,95	31,56	32,14
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-4,46	-23,73	-17,62
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	4,74	31,66	32,02
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	5,01	31,43	31,97
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	5,01	31,43	31,97
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-23,99	33,2	31,09
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	71,23	25,58
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	71,6	25,58
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	5,98
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	4,03
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	10,1
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	10,1
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	22,53
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	22,53
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	10,1
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	20,62
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-9,87
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	20,32
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	20,55
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	20,55
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-1,55