Flux de Trésorerie MST Investment

Actions

MST

VN000000MST1

Construction et ingénierie

Cours en clôture HANOI S.E. 06/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
9 100,00 ^VND	+1,11 %		-2,15 %	+37,88 %

20/07	MST Investment Joint Stock Company publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
18/04	MST Investment Joint Stock Company publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

36792.hEhRIJc5k8eLZTWrXWZVGv3NFe7p53aB5UVDGT0xboI.yAVkROVQpobHNWOSMQIMQLuGWd-tqCf4hAMCWld5POPGPB8Rp2nQ8vsNeA

Données Financières Publiées: MST INVESTMENT

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Chiffre d'affaires	1 207 Md	1 274 Md	1 509 Md
Total Chiffre d'affaires	1 207 Md	1 274 Md	1 509 Md
Coût des marchandises vendues, total	1 201 Md	1 247 Md	1 491 Md
Résultat Brut	6,01 Md	27,26 Md	18,1 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	31,88 Md	4,86 Md	6,16 Md
Autres dépenses de fonctionnement, total	31,88 Md	4,86 Md	6,16 Md
Résultat d'Exploitation	-25,87 Md	22,4 Md	11,94 Md
Intérêts payés, total	-22,88 Md	-18,81 Md	-29,56 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	1,44 Md	7,06 Md	20,9 Md
Charges d'intérêt nettes	-21,44 Md	-11,75 Md	-8,66 Md
Autres produits non opérationnels	137 Md	11,78 Md	-27,71 Md
EBT, hors éléments non courants	90,13 Md	22,43 Md	-24,43 Md
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	52,99 Md
EBT, elements non courants inclus	90,13 Md	22,43 Md	28,57 Md
Charge d'impôt	21,84 Md	5,29 Md	5,78 Md
Résultat des activités poursuivies	68,3 Md	17,14 Md	22,79 Md
Résultat net part du groupe	68,3 Md	17,14 Md	22,79 Md
Résultat net	68,3 Md	17,14 Md	22,79 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	68,3 Md	17,14 Md	22,79 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	68,3 Md	17,14 Md	22,79 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	868,46	205,01	280,89
BPA de base - Activités poursuivies	868,46	205,01	280,89
Moyenne pondérée des actions en circulation	78,64 M	83,6 M	81,13 M
Bénéfice net par action - dilué	868,46	205,01	280,89
BPA dilué - Activités poursuivies	868,46	205,01	280,89
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	78,64 M	83,6 M	81,13 M
BPA de base normalisé	716,33	167,69	-188,18
BPA dilué normalisé	716,33	167,69	-188,18
Éléments supplémentaires
EBITDA	-25,37 Md	22,56 Md	12,11 Md
EBITA	-25,87 Md	22,4 Md	11,94 Md
EBIT	-25,87 Md	22,4 Md	11,94 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	1 207 Md	1 274 Md	1 509 Md
Taux d’imposition effectif (%)	24,23	23,59	20,22
Total des impôts courants	21,84 Md	5,29 Md	5,78 Md
Résultat net normalisé	56,33 Md	14,02 Md	-15,27 Md
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	-	-	42,98 M
Dépenses générales et administratives	31,88 Md	4,86 Md	6,12 Md

Période Fiscale: Décembre	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Actifs
Trésorerie et équivalents	1,62 Md	3,23 Md	147 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	31,02 Md	580 Md
Total des liquidités et VMP	1,62 Md	34,25 Md	727 Md
Créances clients, total	32,85 Md	9,37 Md	5 Md
Autres créances	124 Md	297 Md	738 Md
Notes à recevoir	12,05 Md	14 Md	10 Md
Total des créances	169 Md	320 Md	753 Md
Stocks	6,22 Md	1,43 Md	103 Md
Dépenses payées d'avance	8,06 M	45 M	156 M
Autres actifs à court terme, total	26,83 Md	538 Md	352 Md
Total de l'actif circulant	203 Md	894 Md	1 935 Md
Immobilisations corporelles brutes	4,72 Md	4,72 Md	4,72 Md
Amortissements cumulés	-4,01 Md	-4,18 Md	-4,35 Md
Immobilisations corporelles nettes	712 M	544 M	375 M
Investissements à long terme	895 Md	856 Md	850 Md
Prêts à long terme	-	-	410 Md
Autres actifs à long terme, total	120 Md	22,96 M	6,27 Md
Total des actifs	1 219 Md	1 751 Md	3 201 Md
Passifs
Comptes à payer, total	151 Md	155 Md	110 Md
Charges à payer, total	22,11 Md	32,21 Md	26,31 Md
Emprunts à court terme	4,05 Md	181 Md	489 Md
Part à court terme de la dette à long terme	120 M	120 M	120 M
Impôts sur le revenu à payer	25,54 Md	26,73 Md	22,44 Md
Autres passifs à court terme	63,93 Md	386 Md	41,52 Md
Total du passif circulant	267 Md	782 Md	690 Md
Dette à long terme	120 Md	120 Md	151 M
Autres passifs non courants	-	-	1 341 Md
Total du passif	387 Md	902 Md	2 030 Md
Actions ordinaires, total	760 Md	760 Md	1 136 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	71,8 Md	88,62 Md	35,08 Md
Total des fonds propres ordinaires	832 Md	849 Md	1 171 Md
Total des capitaux propres	832 Md	849 Md	1 171 Md
Total du passif et des capitaux propres	1 219 Md	1 751 Md	3 201 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	83,61 M	83,6 M	114 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	83,61 M	83,6 M	114 M
Actif net par action	9,95 k	10,15 k	10,31 k
Actif corporel net	832 Md	849 Md	1 171 Md
Actif corporel net par action	9,95 k	10,15 k	10,31 k
Total de la dette	124 Md	302 Md	489 Md
Dette nette	123 Md	267 Md	-238 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	551 Md	506 Md	-
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6	6
Stocks - travaux en cours, total	19,97 M	1,43 Md	103 Md
Stocks de produits finis, total	6,2 Md	-	-
Machines, total	4,68 Md	4,68 Md	4,68 Md
Employés à temps plein	-	17	24
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	882 M	1,18 Md	1,04 Md

Période Fiscale: Décembre	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Résultat net	68,3 Md	17,14 Md	22,79 Md
Dépréciation et amortissement - CF	494 M	169 M	169 M
Amortissements et dépréciations, Total	494 M	169 M	169 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	73,64 M	-
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-22,77 Md	-29 Md	-
Autres activités d'exploitation, total	63,15 Md	-5,64 Md	-183 Md
Variation des créances	-82,7 Md	-478 Md	-243 Md
Variation des stocks	14,29 Md	4,8 Md	-101 Md
Variation des dettes fournisseurs	13,54 Md	327 Md	868 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation	86,93 M	-25,32 M	-6,36 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	54,39 Md	-164 Md	358 Md
Vente d'immobilisations corporelles	2,08 Md	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-298 Md	21 Md	-
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	301 Md	-32,97 Md	-868 Md
Autres activités d'investissement, total	9,29 Md	7,16 M	90,88 Md
Flux de trésorerie d'investissement	13,94 Md	-11,96 Md	-777 Md
Dette à long terme émise, total	155 Md	195 Md	1 514 Md
Total de la dette émise	155 Md	195 Md	1 514 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-223 Md	-17,79 Md	-1 327 Md
Total de la dette remboursée	-223 Md	-17,79 Md	-1 327 Md
Émission d'actions ordinaires	-	-	376 Md
Flux de trésorerie de financement	-67,92 Md	177 Md	563 Md
Variation nette de la trésorerie	408 M	1,6 Md	144 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	10,34 Md	19,51 Md	161 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	7,52 Md	4,1 Md	10,07 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	45,57 Md	-318 Md	-886 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	59,87 Md	-307 Md	-868 Md
Variation du fonds de roulement net	-75,55 Md	321 Md	876 Md
Dette nette émise (remboursée)	-67,92 Md	177 Md	187 Md

Période Fiscale: Décembre	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-1,35	0,94	0,3
Rentabilité du capital total (ROTC)	-1,69	1,33	0,53
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	8,56	2,04	2,26
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	8,56	2,04	2,26
Analyse des marges
Marge brute %	0,5	2,14	1,2
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	2,64	0,38	0,41
Marge d’EBITDA %	-2,1	1,77	0,8
Marge EBITA %	-2,14	1,76	0,79
Marge d'EBIT %	-2,14	1,76	0,79
Marge des activités poursuivies %	5,66	1,35	1,51
Marge nette %	5,66	1,35	1,51
Net Avail. Pour la marge commune %	5,66	1,35	1,51
Marge nette normalisée %	4,67	1,1	-1,01
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	3,77	-24,98	-58,74
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	4,96	-24,06	-57,52
Rotation des actifs
Rotation des actifs	1	0,86	0,61
Rotation des actifs corporels	490,22	2,03 k	3,28 k
Rotation des créances (moyenne des créances)	46,57	60,34	210,02
Rotation des stocks (stock moyen)	89,86	325,85	28,62
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,76	1,14	2,81
Quick Ratio	0,59	0,44	2,13
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,2	-0,21	0,52
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	7,84	6,07	1,74
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	4,06	1,12	12,75
Délais de paiement des fournisseurs	36,17	45,08	30,41
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-24,27	-37,89	-15,92
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	14,97	35,54	41,76
Dette totale / Capital total	13,02	26,22	29,46
Dette à long terme / Capitaux propres	14,46	14,17	0,01
Dette à long terme / Capital total	12,58	10,46	0,01
Dette totale / Total de l'actif	31,76	51,52	63,42
EBIT / Charges d'intérêt	-1,13	1,19	0,4
EBITDA / Charges d'intérêt	-1,11	1,2	0,41
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-1,11	1,2	0,41
Dette totale / EBITDA	-4,91	13,37	40,39
Dette nette / EBITDA	-4,84	11,85	-19,67
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-4,91	13,37	40,39
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-4,84	11,85	-19,67
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	251,04	5,52	18,45
Résultat brut, Croissance 1 an	-74,87	353,37	-33,59
EBITDA, 1 an Croissance en %	-223,57	-188,93	-46,34
EBITA, 1 an Croissance en %	-229,24	-186,58	-46,68
EBIT, 1 an Croissance %	-229,24	-186,58	-46,68
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	86,42	-74,9	32,96
Résultat net, Croissance 1 an	86,42	-74,9	32,96
Résultat net normalisé sur 1 an	99,98	-75,11	267,91
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	99,1	-76,39	37,02
Créances clients, Croissance sur 1 an	72,96	-71,48	-46,62
Stocks, Croissance 1 an	-69,66	-77,06	7,1 k
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-83,09	-23,68	-31,03
Total des actifs, 1 an Croissance en %	2,99	43,61	82,88
Actif corporel net, Croissance 1 an	8,94	2,02	38
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	8,94	2,02	38
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-70,63	-400,66	-318,68
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-798,26	366,55
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-611,96	386,95
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	92,46	11,8
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	6,73	73,52
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	4,83	-30,92
EBITA, 2 ans CAGR %	-	5,78	-32,06
EBIT, 2 ans CAGR %	-	5,78	-32,06
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-31,6	-42,24
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-31,6	-42,24
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-29,45	-47,94
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-31,44	-43,13
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-29,77	-60,98
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-73,62	306,32
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-64,07	-27,45
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	21,62	62,06
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	5,43	18,65
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	5,43	18,65
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-6,03	156,42
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	341,02
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	280,73
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	63,71
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-8,88
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-16,14
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-15,82
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-15,82
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-14,64
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-14,64
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-18,47
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-13,64
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-35,91
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	71,11
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-55,35
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	39,33
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	15,32
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	15,32
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	24,53