Compte de Résultat S. Romaero S.A.

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RORX

RORORXACNOR9

Industrie aérospatiale et de défense

Cours en clôture Bucharest S.E. Autres places de cotation 17/01/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
16,00 ^RON	-.--%		-.--%	-

12/05	Orbotix ambitionne de commercialiser ses drones d'attaque éprouvés en Ukraine dans l'UE et à l'international	RE
30/04	S. Romaero S.A. publie ses résultats annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI

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Données Financières Publiées: S. ROMAERO S.A.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2025
Chiffre d'affaires	83,6 M	51,98 M	69,21 M	40,1 M	67,35 M
Autres recettes, total	-	-	5,55 M	1,75 M	11,95 M
Total Chiffre d'affaires	83,6 M	51,98 M	74,76 M	41,85 M	79,3 M
Coût des marchandises vendues, total	41,52 M	11,83 M	14,77 M	24,56 M	17,53 M
Résultat Brut	42,08 M	40,15 M	59,99 M	17,29 M	61,76 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	81,42 M	69,7 M	67,92 M	65,93 M	64,82 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	9,95 M	12,06 M	13,49 M	11,53 M	9,88 M
Autres dépenses de fonctionnement	9,35 M	16,45 M	38,66 M	102 M	15,46 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	101 M	98,2 M	120 M	180 M	90,16 M
Résultat d'Exploitation	-58,64 M	-58,04 M	-60,08 M	-162 M	-28,39 M
Intérêts payés, total	-4,95 M	-6,6 M	-7,7 M	-21,3 M	-810 k
Intérêts perçus et revenus des placements	2,56 k	2,94 k	2,79 k	3,17 k	14,09 k
Charges d'intérêt nettes	-4,94 M	-6,6 M	-7,7 M	-21,3 M	-796 k
Autres produits non opérationnels	7,81 M	-4,97 M	-3,66 M	6,81 M	8,78 M
EBT, hors éléments non courants	-55,77 M	-69,62 M	-71,45 M	-177 M	-20,41 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-	4,55 k	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	6,64 M	17,6 M	34,37 M	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	-55,77 M	-62,97 M	-53,85 M	-143 M	-20,41 M
Résultat des activités poursuivies	-55,77 M	-62,97 M	-53,85 M	-143 M	-20,41 M
Résultat net part du groupe	-55,77 M	-62,97 M	-53,85 M	-143 M	-20,41 M
Résultat net	-55,77 M	-62,97 M	-53,85 M	-143 M	-20,41 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-55,77 M	-62,97 M	-53,85 M	-143 M	-20,41 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-55,77 M	-62,97 M	-53,85 M	-143 M	-20,41 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-8,03	-9,06	-7,75	-20,52	-
BPA de base - Activités poursuivies	-8,03	-9,06	-7,75	-20,52	-
Moyenne pondérée des actions en circulation	6,95 M	6,95 M	6,95 M	6,95 M	-
Bénéfice net par action - dilué	-8,03	-9,06	-7,75	-20,52	-
BPA dilué - Activités poursuivies	-8,03	-9,06	-7,75	-20,52	-
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	6,95 M	6,95 M	6,95 M	6,95 M	-
BPA de base normalisé	-5,02	-6,26	-6,43	-15,92	-
BPA dilué normalisé	-5,02	-6,26	-6,43	-15,92	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	-48,67 M	-45,94 M	-46,59 M	-105 M	-18,51 M
EBITA	-58,41 M	-57,92 M	-60,08 M	-162 M	-28,39 M
EBIT	-58,64 M	-58,04 M	-60,08 M	-162 M	-28,39 M
EBITDAR	-	-	-	-104 M	-
Total des revenus (tels que rapportés)	107 M	105 M	114 M	79,27 M	78,21 M
Résultat net normalisé	-34,86 M	-43,51 M	-44,65 M	-111 M	-12,75 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	44,46 k	33,4 k	37,05 k	37,48 k	-
Dépense de marketing	44,46 k	33,4 k	37,05 k	-	-
Charges locatives nettes, total	-	-	-	179 k	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	-	160 k	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	-	19,15 k	-
Dépenses d'entretien et de réparation, total	8,73 M	7,68 M	1,47 M	811 k	-

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	6,1 M	3,48 M	10,95 M	25,14 M	4,15 M
Total des liquidités et VMP	6,1 M	3,48 M	10,95 M	25,14 M	4,15 M
Créances clients, total	4,85 M	9,05 M	5,75 M	5,65 M	9,05 M
Autres créances	31,54 M	37,91 M	19,04 M	15,06 M	16,87 M
Total des créances	36,39 M	46,95 M	24,79 M	20,71 M	25,92 M
Stocks	48,1 M	63,92 M	71,35 M	60,54 M	50,61 M
Dépenses payées d'avance	4,85 M	5,32 M	4,43 M	3,75 M	2,08 M
Autres actifs à court terme, total	471 k	-	0	0	-
Total de l'actif circulant	95,91 M	120 M	112 M	110 M	82,76 M
Immobilisations corporelles brutes	920 M	977 M	963 M	918 M	-
Amortissements cumulés	-85,91 M	-83,28 M	-96,01 M	-107 M	-
Immobilisations corporelles nettes	834 M	894 M	867 M	812 M	793 M
Autres immobilisations incorporelles, total	124 k	123 k	1,95 k	1,59 k	931
Charges différées à long terme	-	-	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	208 k	110 k	110 k	152 k	-
Total des actifs	930 M	1,01 Md	979 M	922 M	876 M
Passifs
Comptes à payer, total	24,36 M	25,5 M	34,3 M	33,2 M	5,99 M
Charges à payer, total	-	5,74 M	4,75 M	-	-
Emprunts à court terme	350	225 k	350	-	-
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	197 M	-
Impôts sur le revenu à payer	-	-	-	30,93 M	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	5,8 M	9,48 M	2,45 M	2,97 M	2,96 M
Autres passifs à court terme	56,77 M	89,82 M	84,87 M	130 M	27,94 M
Total du passif circulant	86,94 M	131 M	126 M	394 M	36,88 M
Dette à long terme	165 M	176 M	185 M	-	196 M
Recettes non acquises Non courantes	13,89 M	12,38 M	12,07 M	11,02 M	9,44 M
Autres passifs non courants	379 M	394 M	412 M	415 M	611 M
Total du passif	645 M	713 M	735 M	819 M	853 M
Actions ordinaires, total	17,37 M	17,37 M	17,37 M	17,37 M	17,37 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-540 M	-596 M	-635 M	-729 M	-811 M
Résultat global et autres	808 M	880 M	862 M	814 M	816 M
Total des fonds propres ordinaires	285 M	301 M	244 M	103 M	22,55 M
Total des capitaux propres	285 M	301 M	244 M	103 M	22,55 M
Total du passif et des capitaux propres	930 M	1,01 Md	979 M	922 M	876 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	6,95 M	6,95 M	6,95 M	6,95 M	-
ECS Total des actions ordinaires en circulation	6,95 M	6,95 M	6,95 M	6,95 M	-
Actif net par action	41,07	43,32	35,09	14,77	-
Actif corporel net	285 M	301 M	244 M	103 M	22,55 M
Actif corporel net par action	41,06	43,3	35,09	14,77	-
Total de la dette	165 M	176 M	185 M	197 M	196 M
Dette nette	159 M	173 M	174 M	171 M	192 M
Dette relative aux contrats de location	-	-	-	1,43 M	-
Code comptable - Valorisation des stocks	8	8	8	8	-
Stocks - matières premières, total	20,57 M	12,18 M	19,57 M	19,11 M	7,59 M
Stocks - travaux en cours, total	46,95 M	49,17 M	71,83 M	64,16 M	-
Stocks de produits finis, total	823 k	539 k	629 k	76,7 k	2,51 k
Stocks - Autres	1,09 M	2,03 M	1,75 M	1,05 M	43,02 M
Terres possédées	678 M	712 M	704 M	663 M	-
Bâtiments, total	95,21 M	115 M	110 M	106 M	-
Machines, total	112 M	113 M	113 M	115 M	-
Employés à temps plein	871	712	587	528	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	23,81 M	11,21 M	17,7 M	17,96 M	-

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2025
Résultat net	-55,77 M	-62,97 M	-53,85 M	-143 M	-20,41 M
Dépréciation et amortissement - CF	9,74 M	11,99 M	13,49 M	57,94 M	9,88 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	227 k	118 k	-	353	-
Amortissements et dépréciations, Total	9,97 M	12,1 M	13,49 M	57,94 M	9,88 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	-	-	-	-
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-7,38 k	-6,64 M	-17,6 M	-34,37 M	-
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	7,01 M	11,56 M	26,02 M	8,21 M	4,19 M
Autres activités d'exploitation, total	6,82 M	8,12 M	3,87 M	42,28 M	-9,63 M
Variation des créances	-24,23 M	-21,63 M	-3,26 M	4,08 M	739 k
Variation des stocks	6,6 M	-16,31 M	-8,03 M	8,69 M	1,17 M
Variation des dettes fournisseurs	28,19 M	62,65 M	24,89 M	31,51 M	5,8 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-21,42 M	-13,11 M	-14,48 M	-24,25 M	-8,26 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-32,88 M	-	-	-	-
Vente d'immobilisations corporelles	7,38 k	8,91 M	18,6 M	36,71 M	635 k
Autres activités d'investissement, total	2,56 k	2,94 k	2,79 k	3,17 k	14,09 k
Flux de trésorerie d'investissement	-32,87 M	8,91 M	18,6 M	36,71 M	649 k
Dette à long terme émise, total	57,9 M	1,59 M	3,34 M	1,72 M	-
Total de la dette émise	57,9 M	1,59 M	3,34 M	1,72 M	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-	-	-
Total de la dette remboursée	-	-	-	-	-
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Autres activités de financement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	57,9 M	1,59 M	3,34 M	1,72 M	-
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	1	-	-
Variation nette de la trésorerie	3,61 M	-2,61 M	7,47 M	14,19 M	-7,61 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	722 k	5,64 M	7,43 M	3,21 M	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-424 M	-11,06 M	-11,71 M	34,35 M	18,61 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-421 M	-6,94 M	-6,89 M	47,66 M	19,12 M
Variation du fonds de roulement net	361 M	-17,24 M	-17,17 M	-91,27 M	-26,98 M
Dette nette émise (remboursée)	57,9 M	1,59 M	3,34 M	1,72 M	-

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-4	-3,73	-3,77	-10,68	-2
Rentabilité du capital total (ROTC)	-8,16	-7,82	-8,29	-27,9	-6,92
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-17,8	-21,48	-19,77	-82,33	-50,34
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-17,8	-21,48	-19,77	-82,33	-50,34
Analyse des marges
Marge brute %	50,33	77,25	80,24	41,31	77,89
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	97,39	134,08	90,85	157,51	81,74
Marge d’EBITDA %	-58,22	-88,38	-62,32	-249,76	-23,34
Marge EBITA %	-69,87	-111,44	-80,37	-388,19	-35,81
Marge d'EBIT %	-70,14	-111,66	-80,37	-388,19	-35,81
Marge des activités poursuivies %	-66,71	-121,15	-72,02	-340,67	-25,74
Marge nette %	-66,71	-121,15	-72,02	-340,67	-25,74
Net Avail. Pour la marge commune %	-66,71	-121,15	-72,02	-340,67	-25,74
Marge nette normalisée %	-41,69	-83,7	-59,73	-264,26	-16,08
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-507,26	-21,28	-15,66	82,06	23,47
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-503,57	-13,34	-9,22	113,87	24,11
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,09	0,05	0,08	0,04	0,09
Rotation des actifs corporels	0,1	0,06	0,08	0,05	0,1
Rotation des créances (moyenne des créances)	12,21	7,48	9,36	7,04	7,1
Rotation des stocks (stock moyen)	0,86	0,21	0,22	0,37	0,33
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,1	0,92	0,88	0,28	2,24
Quick Ratio	0,49	0,39	0,28	0,12	0,82
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,25	-0,1	-0,11	-0,06	-0,22
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	29,96	48,78	39	51,85	51,43
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	425,14	1,73 k	1,67 k	979,88	1,1 k
Délais de paiement des fournisseurs	170,86	329,24	491,3	895,66	132,89
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	284,25	1,45 k	1,22 k	136,07	1,02 k
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	57,82	58,63	75,93	191,52	869,24
Dette totale / Capital total	36,64	36,96	43,16	65,7	89,68
Dette à long terme / Capitaux propres	57,82	58,56	75,93	-	869,24
Dette à long terme / Capital total	36,64	36,91	43,16	-	89,68
Dette totale / Total de l'actif	69,33	70,32	75,1	88,87	97,43
EBIT / Charges d'intérêt	-11,86	-8,79	-7,8	-7,63	-35,04
EBITDA / Charges d'intérêt	-9,84	-6,96	-6,05	-4,91	-22,85
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-16,49	-6,96	-6,05	-4,91	-22,85
Dette totale / EBITDA	-3,39	-3,84	-3,97	-1,88	-10,59
Dette nette / EBITDA	-3,26	-3,77	-3,74	-1,64	-10,36
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-2,02	-3,84	-3,97	-1,88	-10,59
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-1,95	-3,77	-3,74	-1,64	-10,36
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-5,65	-37,83	17,84	-44,02	5,81
Résultat brut, Croissance 1 an	-39,94	-4,58	16,22	-71,87	18,12
EBITDA, 1 an Croissance en %	36,05	-6,07	1,42	124,37	-16,03
EBITA, 1 an Croissance en %	31,41	-1,56	3,52	170,42	-12,3
EBIT, 1 an Croissance %	31,92	-1,36	3,52	170,42	-12,3
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	8,59	12,91	-14,49	164,8	-48,55
Résultat net, Croissance 1 an	8,59	12,91	-14,49	164,8	-48,55
Résultat net normalisé sur 1 an	8,59	24,8	2,63	147,69	-48,55
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	8,59	12,91	-14,49	164,8	-
Créances clients, Croissance sur 1 an	-45,17	86,58	-36,45	-1,78	-8,83
Stocks, Croissance 1 an	-0,53	32,87	11,64	-15,15	-8,12
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	1,63	7,21	-2,99	-6,42	-1,16
Total des actifs, 1 an Croissance en %	3,01	9,01	-3,45	-5,83	-2,54
Actif corporel net, Croissance 1 an	-16,38	5,46	-18,96	-57,91	-61,48
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-16,37	5,46	-18,99	-57,91	-61,48
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-433,43	-38,79	10,41	67,49	-44,37
CAPEX, Croissance 1 an	181,87	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-2,49 k	-97,39	-30,34	-308,73	-109,69
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-2,05 k	-98,35	-45,65	-509,48	-110,01
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-0,52	-23,41	-5,44	-18,78	37,64
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-22,2	-24,3	19,4	-42,12	89,01
EBITDA, 2 ans CAGR %	51,62	13,32	-2,4	50,85	-57,92
EBITA, 2 ans CAGR %	43,57	14,15	1,05	67,31	-58,2
EBIT, 2 ans CAGR %	43,85	14,27	1,05	67,31	-58,2
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	25,68	10,73	-1,74	50,47	-62,17
Résultat net, CAGR sur 2 ans	25,68	10,73	-1,74	50,47	-62,17
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	25,75	16,42	13,18	59,44	-66,04
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	25,68	10,73	-1,74	50,47	-
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-26,53	1,15	8,89	-21	26,62
Stocks, CAGR sur 2 ans	9,55	14,96	21,79	-2,68	-8,57
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	1,24	4,38	1,98	-4,72	-1,15
Total des actifs, 2 ans CAGR %	2,34	5,97	2,59	-4,65	-2,53
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-15,05	-6,09	-7,55	-41,6	-53,12
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-15,13	-6,09	-7,57	-41,61	-53,12
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	45,96	42,86	-17,79	35,99	-41,63
CAPEX, CAGR sur 2 ans	119,1	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	410,15	-20,97	-83,39	42,95	-26,38
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	360,74	-43,32	-87,21	93,86	-36,66
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	11,64	-14,95	-5,51	-20,6	1,98
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	10,94	-16,72	-5,04	-25,66	0,16
EBITDA, 3 ans CAGR %	17,51	29,46	9,2	28,82	-26,48
EBITA, 3 ans CAGR %	11,1	26,91	10,57	40,29	-22,11
EBIT, 3 ans CAGR %	11,24	26,99	10,57	40,29	-22,11
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	12,29	21,27	1,59	36,74	-27,63
Résultat net, CAGR sur 3 ans	12,29	21,27	1,59	36,74	-27,63
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	12,29	25,44	11,63	46,94	-34,14
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	10,09	21,27	1,59	36,74	-
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-19,62	0,24	-13,37	5,21	16,34
Stocks, CAGR sur 3 ans	33,03	16,83	13,84	7,97	-10,82
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	3,9	3,19	1,87	-0,9	-2,94
Total des actifs, 3 ans CAGR %	5,76	4,51	2,73	-0,3	-3,64
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-8,22	-8,7	-10,59	-28,88	-54,78
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-8,22	-8,76	-10,6	-28,89	-54,78
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	76,06	9,25	31,1	4,22	-17,05
CAPEX, CAGR sur 3 ans	106,62	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	158,82	-12,11	-12,89	-56,74	4,2
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	146,78	-29,54	-31,65	-51,63	18
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	8,78	2,24	4,47	-13,11	-1,05
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-0,28	5,6	14,25	-24,3	7,98
EBITDA, 5 ans CAGR %	34,74	3,03	9,21	37,63	-17,66
EBITA, 5 ans CAGR %	27,67	1,65	7,12	41,8	-13,56
EBIT, 5 ans CAGR %	19,81	1,69	7,12	41,8	-13,56
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	10,34	0,88	6,45	32,2	-18,21
Résultat net, CAGR sur 5 ans	10,34	0,88	6,45	32,2	-18,21
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	10,46	2,92	12,65	38,07	-18,22
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	8,01	-1,25	5,2	32,2	-
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-21,93	-1,71	-9,24	-8,87	13,3
Stocks, CAGR sur 5 ans	-8,15	17,22	28,41	8,6	1,02
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	2,08	3,49	3,13	-0,05	-1
Total des actifs, 5 ans CAGR %	1,51	4,73	4,48	0,75	-1,2
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-11,78	-6,14	-7,95	-23,64	-39,8
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-12,01	-6,15	-7,96	-23,68	-39,81
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	27,21	50,6	29,83	19,25	-17,35
CAPEX, CAGR sur 5 ans	81,19	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	79,5	-42,15	-13,7	16,08	-46,49
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	72,97	-47,56	-24,45	19,17	-46,12