Bilan Sipex Company S.A.

Actions

SPX

ROKK42RQ8EU3

Fournitures de construction et installation

Cours en clôture Bucharest S.E. 01/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,2700 ^RON	-0,74 %		-8,78 %	-10,00 %

18/08	Sipex Company S.A. publie ses résultats pour le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
20/05	Sipex Company S.A. publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

5d886bc0f.aDwGlCraYRnI32Xo9uiF5bOBWAQ_XIrpMzlbfqkhhmI.H29h1UzpUGOlnVKYk6_c1YfsO1BoEu6_RAwUU8RV8QVREU7hcrwXIZ-REg

Données Financières Publiées: SIPEX COMPANY S.A.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (RON)	2022 (RON)	2023 (RON)	2024 (RON)	2025 (RON)
Chiffre d'affaires	259 M	292 M	313 M	332 M	328 M
Total Chiffre d'affaires	259 M	292 M	313 M	332 M	328 M
Coût des marchandises vendues, total	242 M	269 M	299 M	316 M	308 M
Résultat Brut	17,18 M	23,15 M	13,95 M	16,55 M	19,34 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	16,94 M	25,97 M	29,16 M	33,03 M	34,96 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	3,24 M	3,21 M	3,32 M	3,51 M	3,56 M
Autres dépenses de fonctionnement	-21,92 M	-29,23 M	-30,71 M	-33,47 M	-32,91 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	-1,74 M	-45,35 k	1,77 M	3,07 M	5,61 M
Résultat d'Exploitation	18,92 M	23,2 M	12,18 M	13,48 M	13,73 M
Intérêts payés, total	-155 k	-358 k	-496 k	-310 k	-180 k
Intérêts perçus et revenus des placements	99	377 k	956 k	567 k	469 k
Charges d'intérêt nettes	-155 k	18,63 k	460 k	257 k	289 k
Gains (pertes) de change	-26,16 k	-	-	-2,26 k	131 k
Autres produits non opérationnels	-	-8,53 k	129 k	-	-
EBT, hors éléments non courants	18,74 M	23,21 M	12,77 M	13,74 M	14,15 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-	-108 k
EBT, elements non courants inclus	18,74 M	23,21 M	12,77 M	13,74 M	14,04 M
Charge d'impôt	2,69 M	3,07 M	1,66 M	3,36 M	3,04 M
Résultat des activités poursuivies	16,05 M	20,13 M	11,11 M	10,37 M	11,01 M
Résultat net part du groupe	16,05 M	20,13 M	11,11 M	10,37 M	11,01 M
Résultat net	16,05 M	20,13 M	11,11 M	10,37 M	11,01 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	16,05 M	20,13 M	11,11 M	10,37 M	11,01 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	16,05 M	20,13 M	11,11 M	10,37 M	11,01 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	-	0,03	0,03	0,03
BPA de base - Activités poursuivies	-	-	0,03	0,03	0,03
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	-	400 M	400 M	400 M
Bénéfice net par action - dilué	-	-	0,03	0,03	0,03
BPA dilué - Activités poursuivies	-	-	0,03	0,03	0,03
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	-	400 M	400 M	400 M
BPA de base normalisé	-	-	0,02	0,02	0,02
BPA dilué normalisé	-	-	0,02	0,02	0,02
Dividende par action	-	-	-	0,01	0,01
Ratio de distribution	-	-	-	-	31,8
Éléments supplémentaires
EBITDA	22,16 M	26,41 M	15,5 M	16,99 M	17,3 M
EBITA	18,92 M	23,2 M	12,18 M	13,48 M	13,73 M
EBIT	18,92 M	23,2 M	12,18 M	13,48 M	13,73 M
EBITDAR	-	28,84 M	18,04 M	19,57 M	20 M
Total des revenus (tels que rapportés)	262 M	297 M	371 M	340 M	334 M
Taux d’imposition effectif (%)	14,37	13,25	13,04	24,48	21,63
Résultat net normalisé	11,71 M	14,51 M	7,98 M	8,58 M	8,84 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	-	-	60,25 k	209 k	85,46 k
Charges locatives nettes, total	-	2,43 M	2,54 M	2,59 M	2,71 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	-	1,1 M	1,11 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	-	1,48 M	1,6 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (RON)	2022 (RON)	2023 (RON)	2024 (RON)	2025 (RON)
Actifs
Trésorerie et équivalents	2,54 M	2,72 M	22,06 M	12,88 M	8,93 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	7 M	2 M	-	-
Total des liquidités et VMP	2,54 M	9,72 M	24,06 M	12,88 M	8,93 M
Créances clients, total	30,22 M	33,84 M	47,54 M	51,92 M	52,81 M
Autres créances	8,99 M	6,24 M	-	6,28 M	6,22 M
Total des créances	39,21 M	40,08 M	47,54 M	58,2 M	59,02 M
Stocks	30,1 M	41,73 M	33,34 M	36,65 M	41,74 M
Dépenses payées d'avance	552 k	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	-	896 k	6,05 M	734 k	732 k
Total de l'actif circulant	72,4 M	92,43 M	111 M	108 M	110 M
Immobilisations corporelles brutes	39,11 M	41,07 M	47,14 M	49,4 M	65,54 M
Amortissements cumulés	-19,52 M	-21,96 M	-23,73 M	-26 M	-22,48 M
Immobilisations corporelles nettes	19,58 M	19,11 M	23,41 M	23,4 M	43,06 M
Investissements à long terme	9 k	9 k	-	-	-
Autres immobilisations incorporelles, total	49,59 k	115 k	81,32 k	39,99 k	26,82 k
Autres actifs à long terme, total	245 k	410 k	1,76 M	2,09 M	53,49 k
Total des actifs	92,29 M	112 M	136 M	134 M	154 M
Passifs
Comptes à payer, total	33,11 M	19,33 M	29,75 M	23,69 M	15,93 M
Emprunts à court terme	2,68 M	-	8,6 M	3 M	4 M
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	-	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	693 k	2,26 M	918 k	1,7 M	1,15 M
Autres passifs à court terme	7,39 M	12,69 M	17,48 M	16,95 M	15,57 M
Total du passif circulant	43,87 M	34,29 M	56,75 M	45,33 M	36,66 M
Dette à long terme	-	-	-	-	-
Autres passifs non courants	2,04 M	6,91 M	3,41 M	2,21 M	1,91 M
Total du passif	45,91 M	41,2 M	60,16 M	47,54 M	38,58 M
Actions ordinaires, total	25 M	39,99 M	39,99 M	39,99 M	39,99 M
Primes d'émissions d'actions	-	7,48 M	7,48 M	7,48 M	7,48 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	20,27 M	22,33 M	27,52 M	37,97 M	45,56 M
Actions détenues en propre	-68,75 k	-31,25 k	-19,18 k	-19,18 k	-19,18 k
Résultat global et autres	1,18 M	1,11 M	1,11 M	1,03 M	21,98 M
Total des fonds propres ordinaires	46,38 M	70,88 M	76,08 M	86,45 M	115 M
Total des capitaux propres	46,38 M	70,88 M	76,08 M	86,45 M	115 M
Total du passif et des capitaux propres	92,29 M	112 M	136 M	134 M	154 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	-	-	400 M	400 M	400 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	-	400 M	400 M	400 M
Actif net par action	-	-	0,19	0,22	0,29
Actif corporel net	46,33 M	70,76 M	76 M	86,41 M	115 M
Actif corporel net par action	-	-	0,19	0,22	0,29
Total de la dette	2,68 M	0	8,6 M	3 M	4 M
Dette nette	136 k	-9,72 M	-15,46 M	-9,88 M	-4,93 M
Dette relative aux contrats de location	-	19,43 M	20,3 M	20,69 M	21,66 M
Code comptable - Valorisation des stocks	5	-	3	3	3
Stocks - matières premières, total	699 k	1,01 M	1,98 M	1,56 M	2,01 M
Stocks de produits finis, total	29,07 M	38,33 M	29,99 M	32,16 M	36,72 M
Stocks - Autres	325 k	2,4 M	1,37 M	2,93 M	3 M
Terres possédées	5,68 M	5,79 M	10,01 M	10,01 M	25,66 M
Bâtiments, total	9,54 M	10,45 M	10,63 M	10,63 M	10,99 M
Machines, total	22,99 M	24,54 M	25,67 M	28,48 M	28,73 M
Employés à temps plein	-	-	300	282	280

Période Fiscale: Décembre	2021 (RON)	2022 (RON)	2023 (RON)	2024 (RON)	2025 (RON)
Résultat net	-	-	-	-	11,01 M
Dépréciation et amortissement - CF	-	-	-	-	3,56 M
Amortissements et dépréciations, Total	-	-	-	-	3,56 M
Autres activités d'exploitation, total	-	-	-	-	604 k
Variation des créances	-	-	-	-	-2,25 M
Variation des stocks	-	-	-	-	-5,09 M
Variation des dettes fournisseurs	-	-	-	-	-11,81 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-	-	-	-	-30,52 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-	-	-	-	-4 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-	-	-	-	-279 k
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	-	209 k
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-	-	-	-	-20,32 k
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	-	469 k
Flux de trésorerie d'investissement	-	-	-	-	378 k
Dette à court terme émise, total	-	-	-	-	4 M
Total de la dette émise	-	-	-	-	4 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-	-823 k
Total de la dette remboursée	-	-	-	-	-823 k
Dividendes ordinaires payés	-	-	-	-	-3,5 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-	-	-3,5 M
Flux de trésorerie de financement	-	-	-	-	-323 k
Variation nette de la trésorerie	-	-	-	-	-3,95 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	-	-	180 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	-	-	3,4 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-	-	-	-3,84 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-	-	-	-3,73 M
Variation du fonds de roulement net	10,27 M	19,75 M	-9,64 M	14,47 M	15,58 M
Dette nette émise (remboursée)	-	-	-	-	3,18 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (RON)	2022 (RON)	2023 (RON)	2024 (RON)	2025 (RON)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	13,48	14,19	6,13	6,24	5,97
Rentabilité du capital total (ROTC)	24,92	24,18	9,79	9,68	8,24
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	37,42	34,34	15,12	12,76	10,93
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	37,42	34,34	15,12	12,76	10,93
Analyse des marges
Marge brute %	6,63	7,94	4,45	4,98	5,9
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	6,54	8,9	9,3	9,94	10,67
Marge d’EBITDA %	8,55	9,05	4,95	5,11	5,28
Marge EBITA %	7,3	7,95	3,89	4,06	4,19
Marge d'EBIT %	7,3	7,95	3,89	4,06	4,19
Marge des activités poursuivies %	6,19	6,9	3,54	3,12	3,36
Marge nette %	6,19	6,9	3,54	3,12	3,36
Net Avail. Pour la marge commune %	6,19	6,9	3,54	3,12	3,36
Marge nette normalisée %	4,52	4,97	2,55	2,58	2,7
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-	-	-	-1,17
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-	-	-	-1,14
Rotation des actifs
Rotation des actifs	2,95	2,85	2,52	2,46	2,28
Rotation des actifs corporels	13,5	15,08	14,74	14,19	9,86
Rotation des créances (moyenne des créances)	8,93	9,11	7,7	6,68	6,26
Rotation des stocks (stock moyen)	9,86	7,48	7,98	9,02	7,87
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,65	2,7	1,96	2,39	3,01
Quick Ratio	0,95	1,45	1,26	1,57	1,85
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-	-	-	-	-0,11
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	40,89	40,07	47,39	54,8	58,34
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	37,01	48,81	45,75	40,59	46,41
Délais de paiement des fournisseurs	45,89	34,16	30,77	30,66	23,07
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	32,01	54,73	62,37	64,72	81,67
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	5,77	-	11,3	3,47	3,48
Dette totale / Capital total	5,46	-	10,16	3,35	3,36
Dette à long terme / Capitaux propres	-	-	-	-	-
Dette à long terme / Capital total	-	-	-	-	-
Dette totale / Total de l'actif	49,75	36,76	44,16	35,48	25,12
EBIT / Charges d'intérêt	121,97	64,76	24,58	43,54	76,39
EBITDA / Charges d'intérêt	142,82	73,74	31,28	54,87	96,22
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	142,82	73,74	31,28	54,87	94,67
Dette totale / EBITDA	0,12	-	0,55	0,18	0,23
Dette nette / EBITDA	0,01	-0,37	-1	-0,58	-0,28
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,12	-	0,55	0,18	0,24
Dette nette / (EBITDA - Capex)	0,01	-0,37	-1	-0,58	-0,29
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	11,31	12,55	7,43	5,98	-1,36
Résultat brut, Croissance 1 an	20,49	34,76	-39,74	18,62	16,87
EBITDA, 1 an Croissance en %	29,38	19,19	-41,3	9,57	1,81
EBITA, 1 an Croissance en %	33,34	22,58	-47,48	10,65	1,86
EBIT, 1 an Croissance %	33,34	22,58	-47,48	10,65	1,86
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	36,9	25,45	-44,83	-6,62	6,11
Résultat net, Croissance 1 an	36,9	25,45	-44,83	-6,62	6,11
Résultat net normalisé sur 1 an	35,16	23,82	-44,97	7,54	3,03
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-	-	-6,62	6,11
Créances clients, Croissance sur 1 an	8,48	11,97	40,49	9,21	1,7
Stocks, Croissance 1 an	58,6	38,66	-20,1	9,93	13,87
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	4,1	-2,42	22,49	-0,04	84,01
Total des actifs, 1 an Croissance en %	10,87	21,44	21,56	-1,65	14,6
Actif corporel net, Croissance 1 an	17,8	52,74	7,4	13,7	33,04
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	17,72	52,83	7,34	13,63	33
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-	-	-	-37,2
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	-	-	-92,84
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-	-	-42,19
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-	-	-42,2
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	-	-5,72
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	11,93	9,96	6,7	2,24
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	27,43	-9,89	-15,45	17,74
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	24,18	-16,36	-19,8	5,62
EBITA, 2 ans CAGR %	-	27,85	-19,76	-23,77	6,17
EBIT, 2 ans CAGR %	-	27,85	-19,76	-23,77	6,17
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	31,05	-16,81	-28,22	-0,46
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	31,05	-16,81	-28,22	-0,46
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	29,37	-17,45	-23,07	5,26
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-	-	-0,46
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	10,21	25,43	23,87	5,39
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	48,3	5,26	-6,28	11,88
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	0,78	9,33	10,66	35,63
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	16,04	21,5	9,34	6,17
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	34,14	28,08	10,51	22,99
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	34,13	28,08	10,44	22,94
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	10,41	8,62	3,94
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-0,72	-1,24	-5,82
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-3,27	-8,48	-13,16
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-4,96	-10,69	-16,04
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-4,96	-10,69	-16,04
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-1,78	-13,54	-18,23
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-1,78	-13,54	-18,23
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-2,7	-9,84	-15,2
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	19,5	19,77	15,99
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	20,67	6,79	0
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	7,56	6,11	31,1
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	17,85	13,24	11,07
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	24,56	23,1	17,56
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	24,53	23,07	17,5
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	7,07
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	6,29
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	0,2
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-0,66
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-0,66
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-1,25
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-1,25
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	0,41
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	13,64
Stocks, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	17,08
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	18,01
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	13,03
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	23,93
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	23,89