Flux de Trésorerie Spectral AI, Inc.

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US84757T1051

Equipement et technologie médicale avancés

Marché Fermé - Nasdaq 22:00:00 21/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1,660 ^USD	+1,22 %		+3,75 %	+16,90 %

11/08	Transcript : Spectral AI, Inc., Q2 2026 Earnings Call, Aug 11, 2026
11/08	Spectral AI, Inc. réitère ses prévisions de chiffre d'affaires pour l'exercice clos le 31 décembre 2026	CI

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Données Financières Publiées: SPECTRAL AI, INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Chiffre d'affaires	15,17 M	25,37 M	18,06 M	29,58 M	19,65 M
Total Chiffre d'affaires	15,17 M	25,37 M	18,06 M	29,58 M	19,65 M
Coût des marchandises vendues, total	8,19 M	14,53 M	10,18 M	16,31 M	10,72 M
Résultat Brut	6,98 M	10,84 M	7,88 M	13,27 M	8,92 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	11,33 M	13,48 M	20,86 M	19,86 M	17,53 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	11,33 M	13,48 M	20,86 M	19,86 M	17,53 M
Résultat d'Exploitation	-4,35 M	-2,65 M	-12,98 M	-6,58 M	-8,6 M
Intérêts payés, total	-17,34 k	-12 k	-	-2,96 M	-2,39 M
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	172 k	14 k	-
Charges d'intérêt nettes	-17,34 k	-12 k	172 k	-2,95 M	-2,39 M
Gains (pertes) de change	-188 k	-253 k	-24 k	-43 k	-34 k
Autres produits non opérationnels	298 k	106 k	335 k	-5,47 M	3,47 M
EBT, hors éléments non courants	-4,25 M	-2,81 M	-12,5 M	-15,04 M	-7,56 M
Charges de restructuration liées à l’intégration d’une nouvelle activité (Fusions, Acquisitions)	-	-	-8,34 M	-	-
EBT, elements non courants inclus	-4,25 M	-2,81 M	-20,84 M	-15,04 M	-7,56 M
Charge d'impôt	-97,52 k	106 k	11 k	271 k	11 k
Résultat des activités poursuivies	-4,16 M	-2,91 M	-20,85 M	-15,32 M	-7,57 M
Résultat net part du groupe	-4,16 M	-2,91 M	-20,85 M	-15,32 M	-7,57 M
Résultat net	-4,16 M	-2,91 M	-20,85 M	-15,32 M	-7,57 M
Dividende privilégié et autres ajustements	1,26 M	-	-	-	-
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-5,41 M	-2,91 M	-20,85 M	-15,32 M	-7,57 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-5,41 M	-2,91 M	-20,85 M	-15,32 M	-7,57 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,05	-0,02	-1,48	-0,85	-0,29
BPA de base - Activités poursuivies	-0,05	-0,02	-1,48	-0,85	-0,29
Moyenne pondérée des actions en circulation	100 M	135 M	14,09 M	17,93 M	26,52 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,05	-0,02	-1,48	-0,85	-0,29
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,05	-0,02	-1,48	-0,85	-0,29
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	100 M	135 M	14,09 M	17,93 M	26,52 M
BPA de base normalisé	-0,03	-0,01	-0,55	-0,52	-0,18
BPA dilué normalisé	-0,03	-0,01	-0,55	-0,52	-0,18
Éléments supplémentaires
EBITDA	-4,34 M	-2,64 M	-12,98 M	-6,57 M	-8,53 M
EBITA	-4,35 M	-2,65 M	-12,98 M	-6,58 M	-8,6 M
EBIT	-4,35 M	-2,65 M	-12,98 M	-6,58 M	-8,6 M
EBITDAR	-3,56 M	-1,92 M	-11,71 M	-5,26 M	-7,17 M
Taux d’imposition effectif (%)	2,29	-3,78	-0,05	-1,8	-0,15
Impôts intérieurs courants	-97,52 k	106 k	11 k	271 k	11 k
Total des impôts courants	-97,52 k	106 k	11 k	271 k	11 k
Résultat net normalisé	-2,66 M	-1,75 M	-7,81 M	-9,4 M	-4,72 M
Intérêts sur la dette à long terme	7,32 k	-	-	-	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	11,33 M	12,77 M	19,6 M	18,55 M	16,17 M
Dépense en recherche et de développement	-	-	-	-	11,3 M
Charges locatives nettes, total	780 k	716 k	1,27 M	1,31 M	1,36 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	160 k	77,05 k	-	10,37 M	3,52 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	620 k	639 k	-	-9,06 M	-2,16 M
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	1,36 M	1,16 M	1,24 M	1,03 M	1,12 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	1,36 M	1,16 M	1,24 M	1,03 M	1,12 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	16,12 M	14,17 M	4,79 M	5,16 M	15,39 M
Total des liquidités et VMP	16,12 M	14,17 M	4,79 M	5,16 M	15,39 M
Créances clients, total	1,43 M	2,91 M	2,35 M	2,5 M	1,27 M
Total des créances	1,43 M	2,91 M	2,35 M	2,5 M	1,27 M
Stocks	-	-	230 k	425 k	838 k
Dépenses payées d'avance	858 k	601 k	1,45 M	1,29 M	821 k
Autres actifs à court terme, total	-	-	1,08 M	746 k	1,13 M
Total de l'actif circulant	18,41 M	17,69 M	9,9 M	10,12 M	19,45 M
Immobilisations corporelles nettes	31,59 k	1,03 M	790 k	1,97 M	1,66 M
Autres actifs à long terme, total	39,7 k	-	-	-	287 k
Total des actifs	18,48 M	18,72 M	10,69 M	12,1 M	21,4 M
Passifs
Comptes à payer, total	1,74 M	2,76 M	2,68 M	4,04 M	3,01 M
Charges à payer, total	2,39 M	2,63 M	4,19 M	3,02 M	2,24 M
Emprunts à court terme	-	-	-	2,79 M	426 k
Part à court terme de la dette à long terme	583 k	175 k	436 k	-	2,43 M
Part à court terme des contrats de location	-	680 k	853 k	201 k	734 k
Impôts sur le revenu à payer	-	-	107 k	188 k	98 k
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	-	2,31 M	960 k	154 k
Autres passifs à court terme	186 k	129 k	1,82 M	6,45 M	11,53 M
Total du passif circulant	4,9 M	6,37 M	12,4 M	17,64 M	20,63 M
Dette à long terme	-	-	-	-	5,54 M
Contrats de location à long terme	-	346 k	-	1,7 M	968 k
Total du passif	4,9 M	6,72 M	12,4 M	19,35 M	27,13 M
Actions privilégiées Convertibles	-	-	-	-	-
Total des capitaux propres privilégiés	-	-	-	-	-
Actions ordinaires, total	135 k	135 k	2 k	2 k	3 k
Primes d'émissions d'actions	22,64 M	23,8 M	31,06 M	40,85 M	50,03 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-9,19 M	-11,93 M	-32,79 M	-48,1 M	-55,8 M
Résultat global et autres	-7	-	12 k	3 k	40 k
Total des fonds propres ordinaires	13,59 M	12 M	-1,71 M	-7,25 M	-5,73 M
Total des capitaux propres	13,59 M	12 M	-1,71 M	-7,25 M	-5,73 M
Total du passif et des capitaux propres	18,48 M	18,72 M	10,69 M	12,1 M	21,4 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	135 M	135 M	17,47 M	25,32 M	31,82 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	135 M	135 M	16,29 M	22,59 M	30,69 M
Actif net par action	0,1	0,09	-0,1	-0,32	-0,19
Actif corporel net	13,59 M	12 M	-1,71 M	-7,25 M	-5,73 M
Actif corporel net par action	0,1	0,09	-0,1	-0,32	-0,19
Total de la dette	583 k	1,2 M	1,29 M	4,69 M	10,09 M
Dette nette	-15,54 M	-12,97 M	-3,5 M	-467 k	-5,3 M
Dette relative aux contrats de location	6,24 M	5,73 M	10,15 M	10,46 M	10,87 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	-	6	6	6
Stocks de produits finis, total	-	-	-	-	838 k
Employés à temps plein	55	71	78	78	65

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Résultat net	-4,16 M	-2,91 M	-20,85 M	-15,32 M	-7,57 M
Dépréciation et amortissement - CF	723	568 k	722 k	588 k	635 k
Amortissements et dépréciations, Total	723	568 k	722 k	588 k	635 k
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	-	-	-	454 k
Rémunération à base d'actions (CF)	1,36 M	1,16 M	1,24 M	1,03 M	1,12 M
Autres activités d'exploitation, total	-298 k	-57 k	4,02 M	6,37 M	-2,52 M
Variation des créances	1,26 M	-859 k	-52 k	-159 k	1,24 M
Variation des stocks	-	-	-230 k	-195 k	-413 k
Variation des dettes fournisseurs	-2,07 M	1,34 M	-935 k	1,43 M	-1,02 M
Variation des revenus collectés avant livraison	-	-547 k	2,93 M	-1,35 M	-806 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	985 k	145 k	-78 k	-1,59 M	-1,02 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-2,92 M	-1,16 M	-13,24 M	-9,2 M	-9,92 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-7,22 k	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-7,22 k	-	-	-	-
Dette à court terme émise, total	-	-	-	1 M	-
Dette à long terme émise, total	-	-	-	12,1 M	8,28 M
Total de la dette émise	-	-	-	13,1 M	8,28 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-701 k	-785 k	-483 k	-7,76 M	-1,53 M
Total de la dette remboursée	-701 k	-785 k	-483 k	-7,76 M	-1,53 M
Émission d'actions ordinaires	14,62 M	-	3,67 M	4,24 M	14,05 M
Autres activités de financement, total	-	-	660 k	-	-689 k
Flux de trésorerie de financement	13,92 M	-785 k	3,84 M	9,58 M	20,12 M
Ajustements des taux de change	-7	-	12 k	-9 k	37 k
Variation nette de la trésorerie	11 M	-1,95 M	-9,38 M	367 k	10,24 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	12,22 k	23 k	29 k	11 k	22 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	255 k	-	114 k	11 k	100 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-1,48 M	210 k	-2,16 M	-656 k	-1,38 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-1,47 M	218 k	-2,16 M	1,2 M	-339 k
Variation du fonds de roulement net	114 k	-149 k	-3,99 M	-3,69 M	-3,29 M
Dette nette émise (remboursée)	-701 k	-785 k	-483 k	5,34 M	6,76 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-20,56	-8,88	-55,19	-36,11	-32,1
Rentabilité du capital total (ROTC)	-31,61	-12,02	-127,03	276	-595,45
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-52,48	-22,62	-405,44	341,85	116,67
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-73,55	-22,62	-405,44	341,85	116,67
Analyse des marges
Marge brute %	46,03	42,72	43,64	44,87	45,42
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	74,67	53,15	115,55	67,12	89,2
Marge d’EBITDA %	-28,64	-10,39	-71,86	-22,22	-43,42
Marge EBITA %	-28,65	-10,43	-71,91	-22,25	-43,78
Marge d'EBIT %	-28,65	-10,43	-71,91	-22,25	-43,78
Marge des activités poursuivies %	-27,39	-11,48	-115,5	-51,77	-38,53
Marge nette %	-27,39	-11,48	-115,5	-51,77	-38,53
Net Avail. Pour la marge commune %	-35,69	-11,48	-115,5	-51,77	-38,53
Marge nette normalisée %	-17,52	-6,91	-43,27	-31,79	-24,05
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-9,78	0,83	-11,94	-2,22	-7,02
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-9,7	0,86	-11,94	4,05	-1,72
Rotation des actifs
Rotation des actifs	1,15	1,36	1,23	2,6	1,17
Rotation des actifs corporels	-	47,82	19,85	21,41	10,8
Rotation des créances (moyenne des créances)	7,35	11,48	6,87	12,2	10,42
Rotation des stocks (stock moyen)	-	-	-	49,79	16,98
Liquidité à court terme
Current Ratio	3,76	2,77	0,8	0,57	0,94
Quick Ratio	3,58	2,68	0,58	0,43	0,81
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,6	-0,18	-1,07	-0,52	-0,48
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	49,64	31,78	53,14	30,01	35,03
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	-	-	7,35	21,49
Délais de paiement des fournisseurs	123,49	52,41	-	74,5	115,43
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	-	-	-37,14	-58,91
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	4,29	10,01	-75,42	-64,68	-176,25
Dette totale / Capital total	4,11	9,1	-306,9	-183,13	231,14
Dette à long terme / Capitaux propres	-	2,88	-	-23,47	-113,6
Dette à long terme / Capital total	-	2,62	-	-66,46	148,98
Dette totale / Total de l'actif	26,5	35,91	115,98	159,95	126,76
EBIT / Charges d'intérêt	-250,57	-220,58	-	-2,22	-3,6
EBITDA / Charges d'intérêt	-250,53	-160	-	-1,78	-3
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-250,94	-160	-	-1,78	-3
Dette totale / EBITDA	-0,13	-0,63	-0,11	-0,89	-1,41
Dette nette / EBITDA	3,58	6,76	0,3	0,09	0,74
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-0,13	-0,63	-0,11	-0,89	-1,41
Dette nette / (EBITDA - Capex)	3,57	6,76	0,3	0,09	0,74
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-12,33	66,47	-28,82	63,83	-33,57
Résultat brut, Croissance 1 an	-12,59	53,67	-27,29	68,45	-32,76
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-36,91	392,22	-49,35	29,82
EBITA, 1 an Croissance en %	-399,94	-36,66	390,52	-49,31	30,7
EBIT, 1 an Croissance %	-399,94	-36,66	390,52	-49,31	30,7
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-436,51	-26,98	616,14	-26,56	-50,05
Résultat net, Croissance 1 an	-436,51	-26,98	616,14	-26,56	-50,05
Résultat net normalisé sur 1 an	-401,74	-31,33	345,51	-27,82	-49,75
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-8,18 k	-58,91	567,82	-42,31	-66,22
Créances clients, Croissance sur 1 an	-46,67	93,36	-19,44	6,78	-49,42
Stocks, Croissance 1 an	-	-	-	84,78	97,18
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	3,12 k	-23,23	149,75	-15,61
Total des actifs, 1 an Croissance en %	132,82	0,95	-42,87	13,12	76,97
Actif corporel net, Croissance 1 an	1,1 k	-12,78	-114,25	324,28	-21,02
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	1,1 k	-12,78	-114,25	324,28	-21,02
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-176,41	-60,18	1,04 k	-30,52	7,84
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-113,61	-1,09 k	-69,58	110,39
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-114,19	-1,09 k	-155,53	-128,3
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	21,09	8,85	7,98	4,32
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	16,49	5,71	10,67	6,42
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	76,23	57,9	-18,91
EBITA, 2 ans CAGR %	-	35,17	76,27	57,69	-18,6
EBIT, 2 ans CAGR %	-	35,17	76,27	57,69	-18,6
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	53,57	128,67	129,33	-39,75
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	53,57	128,67	129,33	-39,75
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	41,1	74,91	131,55	-39,77
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	467,31	431,93	96,28	-56,08
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	4,03	24,81	-7,25	-26,51
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	90,88
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	396,87	38,47	45,18
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	53,54	-24,06	-19,61	41,49
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	225,02	-64,75	-22,25	83,06
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	225,02	-64,75	-22,25	83,06
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-44,84	113,01	181,36	-13,44
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	18,17	73,6	-20
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	18,57	134,55	-60,35
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	1,43	24,74	-8,16
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-0,45	23,47	-6,27
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	16,3	47,92
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	107,72	16,35	48,13
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	107,72	16,35	48,13
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	156,57	56,6	37,51
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	156,57	56,6	37,51
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	107	54,41	39,15
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	1,2 k	153,67	8,8
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-4,47	18,48	-24,22
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	295,06	17,4
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	10,43	-13,27	4,58
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	14,6	-19,21	-21,84
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	14,6	-19,21	-21,84
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	51,34	46,63	104,38
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-24,83	85,09
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-7,92	15,91
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	2,58
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	2,25
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	42,8
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	42,8
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	43,72
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	43,72
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	39,93
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	235,87
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-13,98
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	21,94
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	38,21
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	38,21
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	21,03