Flux de Trésorerie T.S. Lines Limited

Actions

2510

HK0001078598

Frêt maritime et logistique

Marché Fermé - Hong Kong S.E. 10:08:09 02/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
13,01 ^HKD	-1,06 %		-3,63 %	+57,13 %

01/09	E.Sun Financial nomme un nouveau responsable de la conformité	MT
26/08	T.S. Lines Limited : Yuanta Securities moins optimiste	ZM

572.ordYYLT3qG1ElpygDCR_SRvMZb2eUnHIdyxeih7TpgM.x9QSGNyc3w8Gw-_hWFcsOC26AM_EfwecEFprwluVwG7Y_zAGxYLGK3T71Q

Données Financières Publiées: T.S. LINES LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Chiffre d'affaires	1,84 Md	2,44 Md	875 M	1,34 Md	1,28 Md
Total Chiffre d'affaires	1,84 Md	2,44 Md	875 M	1,34 Md	1,28 Md
Coût des marchandises vendues, total	906 M	1,35 Md	908 M	1,03 Md	1,03 Md
Résultat Brut	931 M	1,09 Md	-33,79 M	315 M	254 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	25,2 M	39,72 M	44,24 M	41,51 M	43,25 M
Autres dépenses de fonctionnement	-164 M	-13,29 M	-12,82 M	-71,17 M	-115 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	-138 M	26,43 M	31,42 M	-29,67 M	-71,64 M
Résultat d'Exploitation	1,07 Md	1,06 Md	-65,21 M	345 M	325 M
Intérêts payés, total	-4,18 M	-8,56 M	-4,02 M	-2,73 M	-3,07 M
Intérêts perçus et revenus des placements	363 k	23,18 M	48,39 M	21,7 M	-
Charges d'intérêt nettes	-3,82 M	14,62 M	44,37 M	18,97 M	-3,07 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	19,32 M	8,89 M	995 k	2,02 M	1,56 M
Gains (pertes) de change	-6,45 M	-12,85 M	1,47 M	-305 k	5,61 M
EBT, hors éléments non courants	1,08 Md	1,08 Md	-18,38 M	365 M	329 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-1,47 M	-	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	7,34 M	17,8 M	35,31 M	316 k	-23 k
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-6,1 M	-	-	-
Autres éléments non courants	-	-	-3,1 M	223 k	41 k
EBT, elements non courants inclus	1,09 Md	1,09 Md	13,84 M	366 M	329 M
Charge d'impôt	8,6 M	11,28 M	-6,54 M	-286 k	562 k
Résultat des activités poursuivies	1,08 Md	1,07 Md	20,38 M	366 M	329 M
Résultat net part du groupe	1,08 Md	1,07 Md	20,38 M	366 M	329 M
Intérêts minoritaires	49 k	34 k	327 k	-289 k	14 k
Résultat net	1,08 Md	1,07 Md	20,71 M	366 M	329 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	1,08 Md	1,07 Md	20,71 M	366 M	329 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	1,08 Md	1,07 Md	20,71 M	366 M	329 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,77	0,77	0,01	0,25	0,2
BPA de base - Activités poursuivies	0,77	0,77	0,01	0,25	0,2
Moyenne pondérée des actions en circulation	1,4 Md	1,4 Md	1,4 Md	1,44 Md	1,67 Md
Bénéfice net par action - dilué	0,77	0,77	0,01	0,25	0,2
BPA dilué - Activités poursuivies	0,77	0,77	0,01	0,25	0,2
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	1,4 Md	1,4 Md	1,4 Md	1,44 Md	1,67 Md
BPA de base normalisé	0,48	0,48	-0,01	0,16	0,12
BPA dilué normalisé	0,48	0,48	-0,01	0,16	0,12
Dividende par action	0,07	2,64	2,86	0,11	0,1
Ratio de distribution	0,97	34,43	1,93 k	81,99	60,25
Éléments supplémentaires
EBITDA	1,11 Md	1,13 Md	-10,52 M	430 M	426 M
EBITA	1,07 Md	1,06 Md	-65,21 M	345 M	325 M
EBIT	1,07 Md	1,06 Md	-65,21 M	345 M	325 M
EBITDAR	-	-	-	556 M	575 M
Taux d’imposition effectif (%)	0,79	1,04	-47,29	-0,08	0,17
Total des impôts courants	8,6 M	3,91 M	824 k	-134 k	533 k
Total des impôts différés	-	7,37 M	-7,37 M	-152 k	29 k
Résultat net normalisé	674 M	672 M	-11,16 M	228 M	206 M
Intérêts sur la dette à long terme	2,4 M	6,14 M	4,02 M	2,73 M	3,07 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	25,2 M	39,72 M	44,24 M	13,26 M	13,02 M
Charges locatives nettes, total	-	-	-	126 M	149 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	-	14,68 M	23,86 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	-	111 M	125 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	868 M	1,32 Md	716 M	422 M	486 M
Total des liquidités et VMP	868 M	1,32 Md	716 M	422 M	486 M
Créances clients, total	220 M	95,59 M	65,7 M	123 M	112 M
Autres créances	13,02 M	20,66 M	13,32 M	12,4 M	13,34 M
Total des créances	233 M	116 M	79,02 M	135 M	126 M
Stocks	-	-	-	26,95 M	-
Autres actifs à court terme, total	25,23 M	157 M	21,72 M	-	43,91 M
Total de l'actif circulant	1,13 Md	1,59 Md	817 M	584 M	655 M
Immobilisations corporelles brutes	1,23 Md	1,38 Md	1,61 Md	2,03 Md	2,08 Md
Amortissements cumulés	-230 M	-376 M	-430 M	-437 M	-512 M
Immobilisations corporelles nettes	999 M	999 M	1,18 Md	1,6 Md	1,57 Md
Investissements à long terme	21,07 M	5,46 M	6,42 M	4,35 M	3,39 M
Autres immobilisations incorporelles, total	2 k	112 k	801 k	731 k	626 k
Actifs d'impôts différés à long terme	-	-	-	152 k	123 k
Autres actifs à long terme, total	100 M	175 M	154 M	135 M	231 M
Total des actifs	2,25 Md	2,77 Md	2,16 Md	2,32 Md	2,46 Md
Passifs
Comptes à payer, total	222 M	189 M	133 M	140 M	148 M
Part à court terme de la dette à long terme	33,23 M	-	-	-	-
Part à court terme des contrats de location	106 M	161 M	84,67 M	41,25 M	46,4 M
Impôts sur le revenu à payer	8,46 M	3,75 M	3,74 M	4,24 M	5,34 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	5,01 M	4,78 M	3,1 M	4,11 M	2,56 M
Autres passifs à court terme	21,9 M	28,78 M	30,9 M	41,22 M	32,52 M
Total du passif circulant	396 M	387 M	256 M	231 M	235 M
Dette à long terme	159 M	-	-	-	-
Contrats de location à long terme	244 M	228 M	133 M	115 M	103 M
Passif d'impôt différé Non courant	-	7,37 M	-	-	-
Total du passif	799 M	622 M	388 M	346 M	338 M
Actions ordinaires, total	140 M	140 M	140 M	277 M	277 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	1,31 Md	2,01 Md	1,63 Md	1,7 Md	1,84 Md
Résultat global et autres	526 k	-594 k	-414 k	-226 k	-26 k
Total des fonds propres ordinaires	1,45 Md	2,15 Md	1,77 Md	1,97 Md	2,12 Md
Intérêts minoritaires	590 k	462 k	164 k	474 k	165 k
Total des capitaux propres	1,45 Md	2,15 Md	1,77 Md	1,98 Md	2,12 Md
Total du passif et des capitaux propres	2,25 Md	2,77 Md	2,16 Md	2,32 Md	2,46 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	1,4 Md	1,4 Md	1,4 Md	1,67 Md	1,67 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	1,4 Md	1,4 Md	1,4 Md	1,67 Md	1,67 Md
Actif net par action	1,03	1,54	1,27	1,19	1,27
Actif corporel net	1,45 Md	2,15 Md	1,77 Md	1,97 Md	2,12 Md
Actif corporel net par action	1,03	1,54	1,26	1,19	1,27
Total de la dette	542 M	389 M	217 M	157 M	150 M
Dette nette	-326 M	-931 M	-499 M	-266 M	-336 M
Dette relative aux contrats de location	-	-	-	1 Md	1,19 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	590 k	462 k	164 k	474 k	165 k
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	21,07 M	5,46 M	6,42 M	4,35 M	3,39 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	-	3	3	3
Stocks - matières premières, total	-	-	-	26,95 M	-
Terres possédées	3,83 M	3,61 M	3,52 M	3,09 M	3,15 M
Machines, total	595 M	570 M	908 M	1,66 Md	1,74 Md
Employés à temps plein	-	-	-	908	905

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Résultat net	1,08 Md	1,07 Md	20,71 M	366 M	329 M
Dépréciation et amortissement - CF	123 M	237 M	208 M	177 M	156 M
Amortissements et dépréciations, Total	123 M	237 M	208 M	177 M	156 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	2 k	6 k	78 k	152 k	130 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-7,34 M	-17,8 M	-35,31 M	-316 k	23 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	1,47 M	-	-	-
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	6,1 M	-	-	-
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-19,32 M	-8,89 M	-995 k	-2,02 M	-1,56 M
Autres activités d'exploitation, total	13,58 M	-11,32 M	-48,47 M	-18,35 M	-10,69 M
Variation des créances	-87,84 M	116 M	37,23 M	-56,98 M	10,76 M
Variation des dettes fournisseurs	84,62 M	-22,7 M	-53,71 M	19,68 M	12,87 M
Variation des revenus collectés avant livraison	712 k	-228 k	-1,68 M	1,01 M	-1,56 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-14,91 M	14 k	3,5 M	-5,23 M	7,1 M
Flux de trésorerie d'exploitation	1,17 Md	1,37 Md	129 M	481 M	502 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-479 M	-239 M	-396 M	-543 M	-201 M
Vente d'immobilisations corporelles	7,39 M	17,93 M	178 M	493 k	100 k
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-	-120 k	-767 k	-86 k	-32 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	21,64 M	-	-2 k	1,11 M
Autres activités d'investissement, total	363 k	23,18 M	48,39 M	25,71 M	16,25 M
Flux de trésorerie d'investissement	-471 M	-176 M	-170 M	-517 M	-183 M
Dette à long terme émise, total	112 M	-	-	-	-
Total de la dette émise	112 M	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-98,33 M	-366 M	-155 M	-91,41 M	-53,24 M
Total de la dette remboursée	-98,33 M	-366 M	-155 M	-91,41 M	-53,24 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	142 M	-
Dividendes ordinaires payés	-10,46 M	-370 M	-400 M	-300 M	-198 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-10,46 M	-370 M	-400 M	-300 M	-198 M
Autres activités de financement, total	-4,18 M	-8,56 M	-7,88 M	-7,88 M	-3,36 M
Flux de trésorerie de financement	-1,2 M	-745 M	-563 M	-257 M	-255 M
Ajustements des taux de change	-4,95 M	-1,24 M	68 k	-678 k	-586 k
Variation nette de la trésorerie	693 M	452 M	-604 M	-294 M	63,55 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	4,18 M	8,56 M	4,02 M	2,73 M	3,07 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	459 k	8,61 M	825 k	75 k	-567 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	613 M	-115 M	-195 M	148 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	618 M	-112 M	-193 M	150 M
Variation du fonds de roulement net	-	45,92 M	-117 M	42,44 M	8,67 M
Dette nette émise (remboursée)	13,43 M	-366 M	-155 M	-91,41 M	-53,24 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	26,52	-1,65	9,61	8,51
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	29,39	-1,8	10,46	9,24
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	59,72	1,04	19,55	16,06
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	59,74	1,06	19,54	16,06
Analyse des marges
Marge brute %	50,69	44,66	-3,86	23,5	19,75
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	1,37	1,63	5,06	3,1	3,37
Marge d’EBITDA %	60,49	46,1	-1,2	32,1	33,17
Marge EBITA %	58,23	43,58	-7,46	25,72	25,32
Marge d'EBIT %	58,23	43,58	-7,46	25,72	25,32
Marge des activités poursuivies %	58,65	43,97	2,33	27,32	25,6
Marge nette %	58,65	43,98	2,37	27,3	25,6
Net Avail. Pour la marge commune %	58,65	43,98	2,37	27,3	25,6
Marge nette normalisée %	36,7	27,51	-1,28	17,02	16,03
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	25,07	-13,1	-14,56	11,55
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	25,29	-12,81	-14,44	11,7
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,97	0,35	0,6	0,54
Rotation des actifs corporels	-	2,45	0,8	0,96	0,81
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	15,47	10,84	14,23	10,94
Rotation des stocks (stock moyen)	-	-	-	42,14	-
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,84	4,12	3,2	2,53	2,79
Quick Ratio	2,78	3,71	3,11	2,41	2,6
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	2,95	3,55	0,5	2,08	2,14
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	23,59	33,66	25,72	33,37
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	-	-	8,69	-
Délais de paiement des fournisseurs	-	55,46	64,75	48,57	51,05
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	-	-	-14,16	-
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	37,44	18,07	12,26	7,93	7,06
Dette totale / Capital total	27,24	15,3	10,92	7,35	6,59
Dette à long terme / Capitaux propres	27,82	10,6	7,48	5,84	4,87
Dette à long terme / Capital total	20,24	8,98	6,66	5,41	4,55
Dette totale / Total de l'actif	35,57	22,44	17,97	14,92	13,76
EBIT / Charges d'intérêt	255,96	124,35	-16,2	126,17	106,07
EBITDA / Charges d'intérêt	285,44	152,01	35,39	190,89	156,99
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	170,84	124,16	-62,93	-8	91,57
Dette totale / EBITDA	0,45	0,3	1,52	0,3	0,31
Dette nette / EBITDA	-0,27	-0,72	-3,5	-0,51	-0,7
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,76	0,37	-0,86	-7,16	0,53
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,46	-0,88	1,97	12,14	-1,2
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	32,98	-64,21	53,26	-4,15
Résultat brut, Croissance 1 an	-	17,16	-103,1	-1,03 k	-19,47
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	1,35	-100,93	-4,19 k	-5,72
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-0,47	-106,12	-628,57	-11,21
EBIT, 1 an Croissance %	-	-0,47	-106,12	-628,57	-11,21
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-0,29	-98,1	1,7 k	-10,19
Résultat net, Croissance 1 an	-	-0,3	-98,07	1,67 k	-10,12
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-0,32	-101,66	-2,14 k	-9,72
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-0,3	-98,07	1,61 k	-22,09
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-56,6	-31,27	86,76	-8,55
Stocks, Croissance 1 an	-	-	-	24,1	-
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	0,05	18,19	35,25	-1,79
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	23,44	-22,13	7,5	5,92
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	48,6	-17,66	11,49	7,4
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	48,61	-17,63	11,48	7,39
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	17,38	-90,61	272,6	4,47
CAPEX, Croissance 1 an	-	-50,21	65,92	37,3	-63,07
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-118,71	70,35	-181,67
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-118,14	72,65	-183,51
Dividende par action, 1 an de croissance	-	3,44 k	8,1	-96,15	-9,09
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-31,01	-25,94	21,2
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	-80,95	-46,27	174,01
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-90,27	-38,2	536,58
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	-75,31	-43,11	123,36
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	-75,31	-43,11	123,36
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	-86,25	-41,62	301,7
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	-86,14	-41,65	298,52
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	-87,14	-41,75	329,54
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-86,14	-42,52	265,43
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-45,38	13,3	30,69
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	8,74	26,43	15,25
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	-1,96	-8,51	6,71
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	10,61	-4,19	9,42
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	10,64	-4,17	9,42
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	-66,8	-40,85	97,3
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-9,11	50,93	-28,79
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-43,55	13,78
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-44,04	15,79
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	518,45	-79,6	-81,29
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-9,98	-19,29
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-30,33	-38,51
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-27,12	-27,68
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-31,45	-32,65
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	-31,45	-32,65
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-30,22	-32,61
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-30,24	-32,61
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-30,33	-32,59
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	-30,94	-36,39
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-17,72	5,49
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	16,94	16,22
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	1,1	-3,93
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	10,9	-0,47
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	10,92	-0,46
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-25,67	-28,5
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	4,29	-5,6
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-37,67
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-37,58
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	-	-	13,77	-66,43