Flux de Trésorerie Tasly Pharmaceutical Group Co., Ltd

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600535

CNE000001C81

Produits pharmaceutiques

Cours en clôture Shanghai S.E. 30/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
14,00 ^CNY	+1,89 %		+1,89 %	-7,10 %

02/09	Tasly Pharmaceutical Group Co., Ltd : Opinion positive de CICC	ZM
24/08	Tasly Pharmaceutical va acquérir pour 4 milliards de yuans de produits de gestion de patrimoine	MT

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Données Financières Publiées: TASLY PHARMACEUTICAL GROUP CO., LTD

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Chiffre d'affaires	7,9 Md	8,56 Md	8,64 Md	8,47 Md	8,15 Md
Autres recettes, total	53,86 M	30,81 M	37,71 M	29,81 M	89,1 M
Total Chiffre d'affaires	7,95 Md	8,59 Md	8,67 Md	8,5 Md	8,24 Md
Coût des marchandises vendues, total	2,68 Md	3,12 Md	2,89 Md	2,81 Md	2,74 Md
Résultat Brut	5,27 Md	5,48 Md	5,79 Md	5,69 Md	5,49 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	3,34 Md	3,25 Md	3,33 Md	3,33 Md	3,31 Md
Provision pour créances douteuses	-5,35 M	-1,35 M	8,19 M	622 k	20,88 M
Dépenses de R&D	580 M	844 M	917 M	830 M	686 M
Autres dépenses de fonctionnement	111 M	120 M	97,62 M	87,98 M	106 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	4,02 Md	4,21 Md	4,35 Md	4,25 Md	4,12 Md
Résultat d'Exploitation	1,25 Md	1,27 Md	1,44 Md	1,44 Md	1,38 Md
Intérêts payés, total	-77,39 M	-64,41 M	-82,52 M	-61,28 M	-32,5 M
Intérêts perçus et revenus des placements	1,79 Md	40,63 M	108 M	91,05 M	58,34 M
Charges d'intérêt nettes	1,71 Md	-23,78 M	25,02 M	29,77 M	25,85 M
Gains (pertes) de change	7,27 M	-1,84 M	-1,23 M	-1,07 M	-1,06 M
Autres produits non opérationnels	-3,57 M	-5,92 M	-4,73 M	-3,52 M	-14,74 M
EBT, hors éléments non courants	2,96 Md	1,24 Md	1,46 Md	1,46 Md	1,39 Md
Dépréciation du goodwill	-	-151 M	-	-15,88 M	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-79,88 M	-1,13 Md	-283 M	-213 M	-31,35 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	41,27 M	-4,98 M	-1,63 M	2,11 M	8,61 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-263 M	-195 M	-	-202 M	-56,95 M
Autres éléments non courants	60,04 M	80,7 M	46,67 M	36,78 M	39,67 M
EBT, elements non courants inclus	2,72 Md	-160 M	1,22 Md	1,07 Md	1,35 Md
Charge d'impôt	316 M	180 M	204 M	210 M	284 M
Résultat des activités poursuivies	2,41 Md	-341 M	1,02 Md	859 M	1,06 Md
Résultat net part du groupe	2,41 Md	-341 M	1,02 Md	859 M	1,06 Md
Intérêts minoritaires	-48,75 M	84,25 M	54,43 M	96,53 M	43,63 M
Résultat net	2,36 Md	-257 M	1,07 Md	956 M	1,1 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	2,36 Md	-257 M	1,07 Md	956 M	1,1 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	2,36 Md	-257 M	1,07 Md	956 M	1,1 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,57	-0,17	0,72	0,64	0,74
BPA de base - Activités poursuivies	1,57	-0,17	0,72	0,64	0,74
Moyenne pondérée des actions en circulation	1,5 Md	1,5 Md	1,49 Md	1,49 Md	1,49 Md
Bénéfice net par action - dilué	1,57	-0,17	0,72	0,64	0,74
BPA dilué - Activités poursuivies	1,57	-0,17	0,72	0,64	0,74
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	1,5 Md	1,5 Md	1,49 Md	1,49 Md	1,49 Md
BPA de base normalisé	1,2	0,57	0,65	0,68	0,61
BPA dilué normalisé	1,2	0,57	0,65	0,68	0,61
Dividende par action	0,33	0,33	0,33	0,53	0,31
Ratio de distribution	25,88	-215,96	52,58	109,09	57,26
Éléments supplémentaires
EBITDA	1,65 Md	1,69 Md	1,85 Md	1,83 Md	1,75 Md
EBITA	1,28 Md	1,3 Md	1,48 Md	1,47 Md	1,42 Md
EBIT	1,25 Md	1,27 Md	1,44 Md	1,44 Md	1,38 Md
EBITDAR	1,66 Md	1,69 Md	1,88 Md	1,85 Md	1,78 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	7,95 Md	-	8,67 Md	8,5 Md	8,24 Md
Taux d’imposition effectif (%)	11,6	-112,37	16,74	19,62	21,1
Total des impôts courants	314 M	226 M	189 M	213 M	272 M
Total des impôts différés	1,67 M	-45,92 M	15,52 M	-2,88 M	11,74 M
Résultat net normalisé	1,8 Md	856 M	966 M	1,01 Md	909 M
Intérêts capitalisés	3,8 M	-	-	-	1,6 M
Intérêts sur la dette à long terme	10,78 M	5,88 M	6,12 M	5,59 M	4,35 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	1,93 Md	1,9 Md	1,98 Md	1,99 Md	1,8 Md
Dépense de marketing	2,91 Md	2,88 Md	2,98 Md	2,99 Md	2,97 Md
Dépenses générales et administratives	432 M	368 M	342 M	345 M	334 M
Dépense en recherche et de développement	580 M	844 M	917 M	830 M	686 M
Charges locatives nettes, total	7,25 M	7,41 M	23 M	20,26 M	34,39 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	2,09 M	1,97 M	6,06 M	4,42 M	6,06 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	5,16 M	5,44 M	16,94 M	15,84 M	28,33 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Actifs
Trésorerie et équivalents	2,3 Md	3,11 Md	4,45 Md	2,99 Md	1,44 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	-	-	1,4 Md
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	1,49 Md	1,12 Md	301 M	525 M	1,39 Md
Total des liquidités et VMP	3,79 Md	4,23 Md	4,75 Md	3,52 Md	4,23 Md
Créances clients, total	3,8 Md	3,34 Md	2,13 Md	1,97 Md	2,42 Md
Autres créances	9,47 M	8,1 M	11,49 M	23,06 M	39,96 M
Total des créances	3,81 Md	3,35 Md	2,14 Md	1,99 Md	2,46 Md
Stocks	1,55 Md	1,52 Md	1,75 Md	1,71 Md	1,43 Md
Autres actifs à court terme, total	105 M	127 M	91,43 M	91,72 M	112 M
Total de l'actif circulant	9,25 Md	9,23 Md	8,73 Md	7,31 Md	8,23 Md
Immobilisations corporelles brutes	7,23 Md	7,42 Md	7,67 Md	7,88 Md	8,06 Md
Amortissements cumulés	-3,14 Md	-3,55 Md	-3,9 Md	-4,23 Md	-4,52 Md
Immobilisations corporelles nettes	4,09 Md	3,87 Md	3,77 Md	3,65 Md	3,55 Md
Investissements à long terme	1,23 Md	1,51 Md	2,05 Md	1,82 Md	1,35 Md
Goodwill	167 M	15,88 M	15,88 M	-	-
Autres immobilisations incorporelles, total	475 M	456 M	574 M	604 M	794 M
Actifs d'impôts différés à long terme	60,79 M	87,36 M	50 M	53,17 M	67,05 M
Charges différées à long terme	1,19 Md	1,16 Md	1,48 Md	1,47 Md	1,33 Md
Autres actifs à long terme, total	79,68 M	102 M	43,14 M	72,54 M	22,66 M
Total des actifs	16,54 Md	16,43 Md	16,71 Md	14,98 Md	15,34 Md
Passifs
Comptes à payer, total	604 M	869 M	573 M	607 M	377 M
Charges à payer, total	213 M	241 M	179 M	171 M	538 M
Emprunts à court terme	189 M	186 M	815 M	711 M	1,12 Md
Part à court terme de la dette à long terme	343 M	476 M	462 M	587 M	4,96 M
Part à court terme des contrats de location	55,67 M	53,85 M	58,54 M	47,84 M	49,7 M
Impôts sur le revenu à payer	108 M	84,62 M	18,04 M	57,78 M	111 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	68,33 M	90,89 M	91,62 M	69,85 M	49,88 M
Autres passifs à court terme	274 M	107 M	173 M	98,58 M	62,39 M
Total du passif circulant	1,86 Md	2,11 Md	2,37 Md	2,35 Md	2,31 Md
Dette à long terme	1,03 Md	1,38 Md	1,41 Md	254 M	217 M
Contrats de location à long terme	81,63 M	75,06 M	81,52 M	67,97 M	51,19 M
Recettes non acquises Non courantes	215 M	178 M	159 M	193 M	190 M
Passif d'impôt différé Non courant	42,18 M	22,84 M	110 k	398 k	26,02 M
Autres passifs non courants	-	-	-	-	-
Total du passif	3,23 Md	3,76 Md	4,02 Md	2,87 Md	2,79 Md
Actions ordinaires, total	1,51 Md	1,5 Md	1,5 Md	1,49 Md	1,49 Md
Primes d'émissions d'actions	1,53 Md	1,33 Md	958 M	459 M	482 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	10,22 Md	9,47 Md	9,93 Md	9,9 Md	10,39 Md
Actions détenues en propre	-251 M	-106 M	-106 M	-	-
Résultat global et autres	-32,19 M	212 M	88 M	52,22 M	37,24 M
Total des fonds propres ordinaires	12,98 Md	12,4 Md	12,37 Md	11,9 Md	12,4 Md
Intérêts minoritaires	333 M	265 M	322 M	208 M	143 M
Total des capitaux propres	13,31 Md	12,67 Md	12,69 Md	12,11 Md	12,55 Md
Total du passif et des capitaux propres	16,54 Md	16,43 Md	16,71 Md	14,98 Md	15,34 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	1,5 Md	1,49 Md	1,49 Md	1,49 Md	1,49 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	1,5 Md	1,49 Md	1,49 Md	1,49 Md	1,49 Md
Actif net par action	8,66	8,3	8,28	7,97	8,3
Actif corporel net	12,34 Md	11,93 Md	11,78 Md	11,3 Md	11,61 Md
Actif corporel net par action	8,23	7,99	7,88	7,56	7,77
Total de la dette	1,7 Md	2,17 Md	2,83 Md	1,67 Md	1,44 Md
Dette nette	-2,09 Md	-2,07 Md	-1,92 Md	-1,85 Md	-2,8 Md
Dette relative aux contrats de location	58,03 M	59,3 M	184 M	162 M	275 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	333 M	265 M	322 M	208 M	143 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	484 M	1,03 Md	1,42 Md	1,31 Md	1,05 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	6	6
Stocks - matières premières, total	424 M	429 M	419 M	396 M	400 M
Stocks - travaux en cours, total	252 M	262 M	261 M	249 M	431 M
Stocks de produits finis, total	878 M	853 M	1,09 Md	1,09 Md	615 M
Bâtiments, total	3,4 Md	3,47 Md	3,51 Md	3,52 Md	3,53 Md
Machines, total	3,34 Md	3,47 Md	3,62 Md	3,76 Md	3,8 Md
Employés à temps plein	9,44 k	9,18 k	9,22 k	10,96 k	10,56 k
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	31,72 M	27,49 M	26,16 M	15,54 M	35,73 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Résultat net	2,36 Md	-257 M	1,07 Md	956 M	1,1 Md
Dépréciation et amortissement - CF	455 M	475 M	454 M	447 M	399 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	32,83 M	29,74 M	38,87 M	36,98 M	49 M
Amortissements et dépréciations, Total	488 M	505 M	493 M	484 M	448 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	15,23 M	26,86 M	23,14 M	18,48 M	17,04 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-44,22 M	-1,41 M	-146 k	-2,11 M	-8,61 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-1,68 Md	1,16 Md	271 M	199 M	16,74 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	265 M	352 M	1,78 M	218 M	56,95 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-5,35 M	-64,18 k	8,19 M	622 k	20,88 M
Autres activités d'exploitation, total	124 M	-31,49 M	-2,03 M	-73,79 M	-55,15 M
Variation des créances	1,23 Md	524 M	1,24 Md	78,22 M	-523 M
Variation des stocks	-198 M	5,5 M	-221 M	18,32 M	268 M
Variation des dettes fournisseurs	244 M	38,22 M	-395 M	122 M	66,85 M
Variation des impôts différés	1,67 M	-45,92 M	15,52 M	-2,88 M	11,74 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	3,44 M	11,01 M	67,76 M	-	-
Flux de trésorerie d'exploitation	2,8 Md	2,29 Md	2,58 Md	2,01 Md	1,42 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-572 M	-403 M	-669 M	-565 M	-381 M
Vente d'immobilisations corporelles	68,92 M	1,23 M	1,19 M	27,58 M	6 M
Acquisitions en espèces	-147 M	-	-	-	-
cession totale ou partielle d'une activité	424 M	-	-	-	83,38 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	126 M	-920 M	-134 M	-288 M	-210 M
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-85,4 k	144 k	0	52,69 k	-
Autres activités d'investissement, total	56,76 M	56,75 M	-1,31 Md	-116 M	55,3 M
Flux de trésorerie d'investissement	-42,83 M	-1,27 Md	-2,11 Md	-941 M	-446 M
Dette à court terme émise, total	1 M	103 M	214 M	1,05 Md	970 M
Dette à long terme émise, total	1,44 Md	2,71 Md	1,82 Md	1,45 Md	884 M
Total de la dette émise	1,44 Md	2,81 Md	2,03 Md	2,5 Md	1,85 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-82,14 M	-9,42 M	-127 M	-1,13 Md	-500 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-2,72 Md	-2,31 Md	-1,34 Md	-2,6 Md	-1,59 Md
Total de la dette remboursée	-2,8 Md	-2,32 Md	-1,47 Md	-3,73 Md	-2,09 Md
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-56,43 M	-60,8 M	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-610 M	-554 M	-563 M	-1,04 Md	-633 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-610 M	-554 M	-563 M	-1,04 Md	-633 M
Autres activités de financement, total	-459 M	-115 M	-1,19 Md	-186 M	493 M
Flux de trésorerie de financement	-2,48 Md	-236 M	-1,2 Md	-2,45 Md	-370 M
Ajustements des taux de change	1,94 M	30,11 M	-1,26 M	159 k	-10,36 M
Variation nette de la trésorerie	277 M	814 M	-731 M	-1,38 Md	598 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	4,05 M	-	8,41 M	5,51 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	1,01 Md	1,14 Md	1,1 Md	993 M	1,06 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	2,53 Md	1,47 Md	1,35 Md	956 M	841 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	2,58 Md	1,51 Md	1,4 Md	995 M	861 M
Variation du fonds de roulement net	-1,87 Md	-590 M	-652 M	-159 M	81,68 M
Dette nette émise (remboursée)	-1,36 Md	493 M	560 M	-1,23 Md	-231 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	4,72	4,8	5,42	5,66	5,67
Rentabilité du capital total (ROTC)	5,16	5,3	5,92	6,13	6,19
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	18,74	-2,62	8,02	6,93	8,61
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	18,91	-2,02	8,64	7,87	9,09
Analyse des marges
Marge brute %	66,27	63,74	66,74	66,94	66,7
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	41,98	37,79	38,34	39,23	40,14
Marge d’EBITDA %	20,76	19,64	21,35	21,56	21,23
Marge EBITA %	16,08	15,09	17,05	17,33	17,29
Marge d'EBIT %	15,67	14,74	16,6	16,9	16,7
Marge des activités poursuivies %	30,28	-3,97	11,72	10,11	12,89
Marge nette %	29,66	-2,98	12,35	11,24	13,42
Net Avail. Pour la marge commune %	29,66	-2,98	12,35	11,24	13,42
Marge nette normalisée %	22,69	9,96	11,14	11,88	11,04
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	31,86	17,1	15,54	11,25	10,21
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	32,47	17,57	16,13	11,7	10,46
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,48	0,52	0,52	0,54	0,54
Rotation des actifs corporels	2	2,16	2,27	2,29	2,29
Rotation des créances (moyenne des créances)	1,76	2,4	3,15	4,13	3,72
Rotation des stocks (stock moyen)	1,85	2,03	1,76	1,62	1,75
Liquidité à court terme
Current Ratio	4,99	4,38	3,69	3,11	3,57
Quick Ratio	4,09	3,6	2,91	2,34	2,9
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	1,51	1,08	1,09	0,86	0,62
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	207,8	152,15	115,77	88,52	98,19
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	197,41	179,43	207,46	225,33	208,86
Délais de paiement des fournisseurs	74,63	94,53	85,96	77,82	73,04
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	330,58	237,06	237,27	236,04	234
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	12,8	17,1	22,31	13,77	11,46
Dette totale / Capital total	11,35	14,6	18,24	12,1	10,28
Dette à long terme / Capitaux propres	8,38	11,45	11,79	2,66	2,14
Dette à long terme / Capital total	7,43	9,78	9,64	2,34	1,92
Dette totale / Total de l'actif	19,51	22,89	24,08	19,13	18,2
EBIT / Charges d'intérêt	16,1	19,67	17,45	23,43	42,32
EBITDA / Charges d'intérêt	22,4	27,5	23,42	31,33	56,09
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	15,02	21,24	15,32	22,11	44,36
Dette totale / EBITDA	0,98	1,22	1,46	0,87	0,79
Dette nette / EBITDA	-1,2	-1,17	-0,99	-0,96	-1,53
Dette totale / (EBITDA - Capex)	1,47	1,58	2,24	1,23	1
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-1,8	-1,51	-1,52	-1,37	-1,94
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-41,43	8,06	0,42	-2,03	-3,08
Résultat brut, Croissance 1 an	-3,51	3,94	5,44	-1,73	-3,42
EBITDA, 1 an Croissance en %	-14,33	2,41	4,37	-5,83	-9,56
EBITA, 1 an Croissance en %	-18,74	1,65	6,96	-1,25	-4,17
EBIT, 1 an Croissance %	-10,21	1,94	7,4	-0,34	-4,3
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	120,91	-114,15	-391,76	-15,5	23,55
Résultat net, Croissance 1 an	109,51	-110,87	-505,34	-10,78	15,63
Résultat net normalisé sur 1 an	107,04	-52,54	6,97	4,43	-9,94
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	109,33	-110,93	-498,3	-11,16	15,63
Créances clients, Croissance sur 1 an	-26,97	-11,92	-36,35	-7,75	23
Stocks, Croissance 1 an	14,34	-2,07	14,07	-2,05	-16,64
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	5,34	-5,27	-2,94	-3,21	-2,79
Total des actifs, 1 an Croissance en %	0,29	-0,67	1,44	-10,4	2,43
Actif corporel net, Croissance 1 an	6,42	-3,3	-1,33	-4,07	2,75
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	8,43	-4,44	-0,35	-3,76	4,21
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	56,39	-18,42	12,98	-21,78	-29,28
CAPEX, Croissance 1 an	39,85	-29,43	65,38	-15,53	-32,51
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-55,3	-41,94	-11,13	-29,08	-13,15
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-55,84	-41,47	-10,13	-28,95	-14,44
Dividende par action, 1 an de croissance	0	0	0	60,61	-41,51
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-35,3	-20,44	4,44	-0,81	-2,55
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-5,83	0,15	4,81	1,79	-2,58
EBITDA, 2 ans CAGR %	-14,04	-6,43	6,02	1,62	-5,21
EBITA, 2 ans CAGR %	-17,49	-9,24	7,68	3,22	-2,29
EBIT, 2 ans CAGR %	-17,88	-4,46	7,65	3,5	-2,31
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	54,92	-44,08	-35,02	57,01	2,17
Résultat net, CAGR sur 2 ans	53,48	-52,27	-32,62	90,17	1,57
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	43,08	-0,88	-26,82	5,73	-3,02
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	54,23	-52,17	-32,42	88,51	1,35
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-41,62	-19,8	-25,07	-23,37	6,52
Stocks, CAGR sur 2 ans	-22,04	5,82	6,26	5,71	-9,64
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	0,96	-0,11	-3,98	-3,07	-3
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-17	-0,19	0,52	-4,66	-4,2
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	8	1,44	-2,3	-2,71	-0,72
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	7,99	1,79	-2,39	-2,07	0,14
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	29,12	12,95	-4,11	-5,99	-25,62
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-11,55	-0,66	8,16	18,19	-24,5
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	183,26	-49,08	-27,03	-20,6	-21,03
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	107,84	-49,18	-26,35	-20,08	-21,57
Dividende par action, 2 ans CAGR %	0	0	0	26,73	-3,08
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-23,82	-23,24	-13,87	2,24	-1,57
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-6,8	-2,68	1,96	2,58	0,02
EBITDA, 3 ans CAGR %	-15,48	-8,94	-1,32	3,61	-0,49
EBITA, 3 ans CAGR %	-19,01	-11,63	-2,06	4,92	0,99
EBIT, 3 ans CAGR %	-19,38	-11,83	1,24	4,94	0,85
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	14,79	-30,23	-2,29	-29,07	44,96
Résultat net, CAGR sur 3 ans	15,14	-36,49	-1,65	-26,01	61,11
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	14,25	-0,96	3,5	-17,59	0,22
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	15,46	-36,18	-1,49	-25,87	60,17
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-30,43	-33,05	-25,71	-19,7	-10,28
Stocks, CAGR sur 3 ans	-13,56	-15,88	8,89	3,41	-2,34
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	1,42	-1,16	-0,97	-3,72	-2,98
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-13,06	-11,88	0,44	-3,26	-2,36
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	7,45	4,09	0,53	-2,89	-0,92
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	7,21	3,68	1,09	-2,85	-0,02
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	23,32	10,8	12,87	-10,41	-14,5
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-9,84	-17,96	17,83	-0,4	-1,95
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	49,17	66,96	-38,04	-27,71	-17,85
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	77,87	36,2	-37,91	-27,22	-17,92
Dividende par action, 3 ans CAGR %	3,23	0	0	17,11	-2,06
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-10,63	-11,79	-13,57	-14,86	-9,51
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	0,7	-1,25	-2,32	-0,87	0,12
EBITDA, 5 ans CAGR %	-3,88	-7,18	-7,5	-3,89	-1,93
EBITA, 5 ans CAGR %	-5,94	-9,49	-9,29	-4,75	-1,98
EBIT, 5 ans CAGR %	-6,07	-9,67	-9,55	-4,92	-0,18
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	14,58	-24,64	-8,58	-3,05	-0,53
Résultat net, CAGR sur 5 ans	14,93	-28,54	-7,07	-0,93	-0,37
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	15,44	-4,68	-4,4	2,76	0,86
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	15,06	-28,37	-6,81	-0,62	-0,28
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-11,74	-19,79	-28,34	-29,31	-14,19
Stocks, CAGR sur 5 ans	-5,11	-7,44	-6,12	-7,64	1,06
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	0,9	-0,45	-0,77	-1,88	-1,79
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-0,69	-5,26	-7,86	-9,01	-1,44
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	11,04	8,27	3,44	1,32	0,03
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	10,27	7,47	3,26	1,35	0,71
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	19,41	23,49	11,51	3,7	-4,47
CAPEX, CAGR sur 5 ans	1,73	-4,64	-3,03	-5,02	-1,39
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	55,34	-7,45	12,04	24,81	-31,72
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	43,46	-5,14	24,99	10,72	-31,82
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-3,77	2,92	1,92	9,94	-1,24