Flux de Trésorerie Tencent Holdings Limited

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700 KYG875721634

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Marché Fermé - Hong Kong S.E. 10:08:27 30/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
431,00 ^HKD	-0,23 %		-2,27 %	-28,05 %

01/10	Infinigence AI, soutenue par Baidu, préparerait une introduction en Bourse à Hong Kong	MT
01/10	USA-Les valeurs à suivre à Wall Street (actualisé)	RE

7f2561eef1eb.a1C1jFIs0mZBjrmPsS3pNNHViU_WcQebPhPOhcTaOlQ.G2bx-hx_mClsxo-6gRWFUZKivn28Jk3MYWa-9rKVDiASA_G-BhTgUwP2gQ

Données Financières Publiées: TENCENT HOLDINGS LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Chiffre d'affaires	552 Md	547 Md	604 Md	652 Md	744 Md
Autres recettes, total	7,68 Md	7,19 Md	5,4 Md	7,76 Md	8,08 Md
Total Chiffre d'affaires	560 Md	555 Md	609 Md	660 Md	752 Md
Coût des marchandises vendues, total	314 Md	316 Md	316 Md	311 Md	329 Md
Résultat Brut	246 Md	239 Md	293 Md	349 Md	423 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	130 Md	136 Md	138 Md	149 Md	174 Md
Autres dépenses de fonctionnement	-8,36 Md	12,3 Md	-7,57 Md	-7,81 Md	3,39 Md
Autres dépenses de fonctionnement, total	122 Md	148 Md	130 Md	141 Md	177 Md
Résultat d'Exploitation	124 Md	90,67 Md	163 Md	208 Md	246 Md
Intérêts payés, total	-7,92 Md	-9,98 Md	-11,88 Md	-12,45 Md	-13,46 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	7,31 Md	9,54 Md	13,81 Md	16,72 Md	18,71 Md
Charges d'intérêt nettes	-608 M	-445 M	1,92 Md	4,27 Md	5,25 Md
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-16,44 Md	-16,13 Md	5,8 Md	25,18 Md	23,74 Md
Gains (pertes) de change	804 M	633 M	-383 M	466 M	-1,67 Md
Autres produits non opérationnels	-	-	-	-5,28 Md	-1,26 Md
EBT, hors éléments non courants	108 Md	74,72 Md	170 Md	233 Md	272 Md
Charges de restructuration	-	-	-	-	-4 Md
Dépréciation du goodwill	-8,7 Md	-8,83 Md	-	-1,26 Md	-1,81 Md
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	149 Md	153 Md	-6,09 Md	7,92 Md	11,75 Md
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	126 M	194 M	211 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	2 M	-8,58 Md	-3 M	-159 M	-586 M
Règlements judiciaires	-	-	-	-3 M	-
Autres éléments non courants	-	-	-3 Md	2,2 Md	-
EBT, elements non courants inclus	248 Md	210 Md	161 Md	241 Md	277 Md
Charge d'impôt	20,25 Md	21,52 Md	43,28 Md	45,02 Md	47,45 Md
Résultat des activités poursuivies	228 Md	189 Md	118 Md	196 Md	230 Md
Résultat net part du groupe	228 Md	189 Md	118 Md	196 Md	230 Md
Intérêts minoritaires	-2,99 Md	-466 M	-2,83 Md	-2,39 Md	-4,96 Md
Résultat net	225 Md	188 Md	115 Md	194 Md	225 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	225 Md	188 Md	115 Md	194 Md	225 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	225 Md	188 Md	115 Md	194 Md	225 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	23,6	19,76	12,19	20,94	24,75
BPA de base - Activités poursuivies	23,6	19,76	12,19	20,94	24,75
Moyenne pondérée des actions en circulation	9,53 Md	9,53 Md	9,46 Md	9,27 Md	9,08 Md
Bénéfice net par action - dilué	23,16	19,34	11,89	20,49	24,15
BPA dilué - Activités poursuivies	23,16	19,34	11,89	20,49	24,15
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	9,7 Md	9,7 Md	9,61 Md	9,41 Md	9,24 Md
BPA de base normalisé	6,74	4,85	10,96	15,43	18,14
BPA dilué normalisé	6,63	4,77	10,78	15,2	17,83
Dividende par action	1,3	2,12	3,09	4,23	4,76
Ratio de distribution	5,56	6,88	18,21	14,87	16,69
American Depositary Receipts Ratio (ADR)	1	1	1	1	1
Éléments supplémentaires
EBITDA	147 Md	114 Md	184 Md	230 Md	273 Md
EBITA	125 Md	92,36 Md	164 Md	209 Md	247 Md
EBIT	124 Md	90,67 Md	163 Md	208 Md	246 Md
EBITDAR	154 Md	122 Md	191 Md	236 Md	280 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	560 Md	555 Md	609 Md	660 Md	752 Md
Taux d’imposition effectif (%)	8,16	10,23	26,83	18,64	17,11
Total des impôts courants	26,04 Md	24,42 Md	32,72 Md	34,9 Md	39,54 Md
Total des impôts différés	-5,79 Md	-2,91 Md	10,56 Md	10,12 Md	7,91 Md
Résultat net normalisé	64,26 Md	46,24 Md	104 Md	143 Md	165 Md
Intérêts sur la dette à long terme	719 M	1,06 Md	1,01 Md	879 M	808 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	31,34 Md	18,76 Md	22,84 Md	25,06 Md	30,57 Md
Dépense de marketing	40,59 Md	29,23 Md	34,21 Md	36,39 Md	41,73 Md
Dépenses générales et administratives	89,85 Md	107 Md	104 Md	113 Md	132 Md
Dépense en recherche et de développement	51,88 Md	61,4 Md	64,08 Md	70,69 Md	85,75 Md
Charges locatives nettes, total	7,15 Md	7,86 Md	6,81 Md	6,08 Md	6,22 Md
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	1,54 Md	1,84 Md	1,77 Md	1,66 Md	1,75 Md
Amortissement imputé des contrats de location simple	5,61 Md	6,02 Md	5,04 Md	4,42 Md	4,47 Md
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	30,82 Md	-	-	-	-
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	33,31 Md	21,07 Md	23,42 Md	31,86 Md
Total des rémunérations fondées sur des actions	30,82 Md	33,31 Md	21,07 Md	23,42 Md	31,86 Md

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Actifs
Trésorerie et équivalents	168 Md	157 Md	172 Md	133 Md	141 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	85,56 Md	106 Md	192 Md	201 Md	246 Md
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	10,57 Md	27,96 Md	14,9 Md	9,57 Md	35,93 Md
Total des liquidités et VMP	264 Md	291 Md	379 Md	343 Md	423 Md
Créances clients, total	49,33 Md	45,47 Md	46,61 Md	48,2 Md	49,93 Md
Autres créances	18,23 Md	24,67 Md	30,55 Md	33,09 Md	40,3 Md
Notes à recevoir	1,15 Md	1,23 Md	3,11 Md	3,18 Md	4,84 Md
Total des créances	68,71 Md	71,37 Md	80,27 Md	84,47 Md	95,08 Md
Stocks	1,06 Md	2,33 Md	456 M	440 M	530 M
Dépenses payées d'avance	15,8 Md	15,94 Md	16,17 Md	17,34 Md	18,23 Md
Liquidités soumises à restrictions	2,48 Md	2,78 Md	3,82 Md	3,33 Md	6,98 Md
Autres actifs à court terme, total	133 Md	183 Md	38,57 Md	47,44 Md	52,09 Md
Total de l'actif circulant	485 Md	566 Md	518 Md	496 Md	595 Md
Immobilisations corporelles brutes	153 Md	163 Md	175 Md	215 Md	302 Md
Amortissements cumulés	-64,32 Md	-77,75 Md	-87,41 Md	-105 Md	-126 Md
Immobilisations corporelles nettes	88,3 Md	85,73 Md	87,28 Md	110 Md	177 Md
Investissements à long terme	786 Md	679 Md	719 Md	883 Md	983 Md
Goodwill	112 Md	117 Md	126 Md	142 Md	154 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	76,93 Md	63,12 Md	68,69 Md	77,12 Md	74,55 Md
Prêts à long terme	4,06 Md	4,8 Md	3,67 Md	3,37 Md	3,87 Md
Actifs d'impôts différés à long terme	26,07 Md	29,88 Md	29,02 Md	28,32 Md	28,62 Md
Autres actifs à long terme, total	33,64 Md	32,52 Md	25,34 Md	40,26 Md	22,95 Md
Total des actifs	1 612 Md	1 578 Md	1 577 Md	1 781 Md	2 039 Md
Passifs
Comptes à payer, total	109 Md	92,38 Md	101 Md	119 Md	121 Md
Charges à payer, total	43,27 Md	42,76 Md	48,51 Md	48,31 Md	56,56 Md
Emprunts à court terme	13,54 Md	5,98 Md	25,56 Md	48,53 Md	40,82 Md
Part à court terme de la dette à long terme	5,46 Md	16,04 Md	30,14 Md	12,98 Md	12,34 Md
Part à court terme des contrats de location	5,45 Md	6,35 Md	6,15 Md	5,6 Md	5,39 Md
Impôts sur le revenu à payer	12,51 Md	13,49 Md	17,66 Md	16,59 Md	18,56 Md
Revenus collectés avant livraison du produit/service	87,85 Md	82,22 Md	86,17 Md	100 Md	110 Md
Autres passifs à court terme	126 Md	175 Md	37,02 Md	46,09 Md	47,65 Md
Total du passif circulant	403 Md	434 Md	352 Md	397 Md	413 Md
Dette à long terme	283 Md	312 Md	293 Md	277 Md	335 Md
Contrats de location à long terme	16,5 Md	18,42 Md	16,47 Md	13,9 Md	13,28 Md
Recettes non acquises Non courantes	4,53 Md	3,5 Md	3,44 Md	6,24 Md	2,21 Md
Passif d'impôt différé Non courant	13,14 Md	12,16 Md	17,64 Md	18,55 Md	21,68 Md
Autres passifs non courants	15,52 Md	14,64 Md	20,95 Md	14,4 Md	13,42 Md
Total du passif	736 Md	795 Md	704 Md	727 Md	798 Md
Primes d'émissions d'actions	67,33 Md	62,42 Md	37,99 Md	43,08 Md	63,8 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	675 Md	712 Md	821 Md	900 Md	1 021 Md
Actions détenues en propre	-	-1,87 Md	-4,74 Md	-3,6 Md	-3,45 Md
Résultat global et autres	64,13 Md	-51,15 Md	-45,49 Md	33,67 Md	73,27 Md
Total des fonds propres ordinaires	806 Md	721 Md	809 Md	974 Md	1 154 Md
Intérêts minoritaires	70,39 Md	61,47 Md	65,09 Md	80,35 Md	86,91 Md
Total des capitaux propres	877 Md	783 Md	874 Md	1 054 Md	1 241 Md
Total du passif et des capitaux propres	1 612 Md	1 578 Md	1 577 Md	1 781 Md	2 039 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	9,54 Md	9,48 Md	9,37 Md	9,13 Md	9,03 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	9,54 Md	9,48 Md	9,37 Md	9,13 Md	9,03 Md
Actif net par action	84,53	76,07	86,26	106,6	127,77
Actif corporel net	617 Md	542 Md	614 Md	754 Md	926 Md
Actif corporel net par action	64,71	57,11	65,47	82,59	102,49
Total de la dette	324 Md	359 Md	371 Md	358 Md	406 Md
Dette nette	59,73 Md	68,38 Md	-7,92 Md	14,95 Md	-16,15 Md
Dette relative aux contrats de location	57,22 Md	62,91 Md	54,51 Md	48,63 Md	49,76 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	70,39 Md	61,47 Md	65,09 Md	80,35 Md	86,91 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	323 Md	253 Md	262 Md	297 Md	349 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	6	6
Bâtiments, total	17,71 Md	20,18 Md	22,14 Md	27,29 Md	35,4 Md
Machines, total	105 Md	107 Md	114 Md	152 Md	235 Md
Employés à temps plein	113 k	108 k	105 k	111 k	116 k
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	4,13 Md	6,54 Md	7,75 Md	6,68 Md	5,04 Md

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Résultat net	225 Md	188 Md	115 Md	194 Md	225 Md
Dépréciation et amortissement - CF	26,17 Md	28,44 Md	26,3 Md	27,33 Md	32,8 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	1,63 Md	1,69 Md	1,08 Md	991 M	1,19 Md
Amortissements et dépréciations, Total	27,79 Md	30,14 Md	27,39 Md	28,32 Md	33,99 Md
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	29,88 Md	31,08 Md	31,62 Md	27,89 Md	32,04 Md
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-35 M	-108 M	-126 M	-194 M	-211 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-149 Md	-137 Md	3,93 Md	-7,03 Md	-12,58 Md
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	8,7 Md	17,43 Md	134 M	1,56 Md	2,44 Md
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	16,44 Md	16,13 Md	-5,8 Md	-25,18 Md	-23,74 Md
Rémunération à base d'actions (CF)	21,62 Md	24,95 Md	21,07 Md	20,7 Md	25,66 Md
Autres activités d'exploitation, total	-5,48 Md	-5,88 Md	9,29 Md	-3,51 Md	4,13 Md
Variation des créances	-4,03 Md	4,34 Md	-1,01 Md	-1,05 Md	-1,24 Md
Variation des stocks	1,3 Md	-1,2 Md	1,88 Md	20 M	-89 M
Variation des dettes fournisseurs	20,6 Md	-6,52 Md	8,04 Md	10,87 Md	13,74 Md
Variation des revenus collectés avant livraison	2,29 Md	-6,64 Md	3,82 Md	16,53 Md	6,14 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-19,27 Md	-8,45 Md	6,5 Md	-4,5 Md	-2,07 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	175 Md	146 Md	222 Md	259 Md	303 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-29,3 Md	-22,68 Md	-21,01 Md	-62,93 Md	-87,48 Md
Vente d'immobilisations corporelles	191 M	376 M	257 M	203 M	152 M
Acquisitions en espèces	-21,94 Md	-12,27 Md	-7,63 Md	-7,85 Md	-11,64 Md
cession totale ou partielle d'une activité	-	33 M	14 M	1 M	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-32,86 Md	-28,17 Md	-26,4 Md	-33,12 Md	-25,4 Md
Investissements en titres négociables et en actions, total	-92,75 Md	-50,41 Md	-83,41 Md	-36,78 Md	-103 Md
Autres activités d'investissement, total	-1,88 Md	8,25 Md	13,02 Md	18,29 Md	21,31 Md
Flux de trésorerie d'investissement	-179 Md	-105 Md	-125 Md	-122 Md	-206 Md
Dette à court terme émise, total	23,1 Md	7,7 Md	29,81 Md	62,56 Md	114 Md
Dette à long terme émise, total	60,41 Md	22,54 Md	33,64 Md	52,02 Md	118 Md
Total de la dette émise	83,51 Md	30,24 Md	63,45 Md	115 Md	231 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-22,94 Md	-15,38 Md	-9,89 Md	-40,05 Md	-121 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-5,2 Md	-14,42 Md	-50,91 Md	-95,22 Md	-63,9 Md
Total de la dette remboursée	-28,14 Md	-29,8 Md	-60,8 Md	-135 Md	-185 Md
Émission d'actions ordinaires	1,04 Md	995 M	1,07 Md	1,93 Md	2,72 Md
Rachat d'actions ordinaires	-5 Md	-32,19 Md	-48,39 Md	-106 Md	-79,14 Md
Dividendes ordinaires payés	-12,5 Md	-12,95 Md	-20,98 Md	-28,86 Md	-37,54 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-12,5 Md	-12,95 Md	-20,98 Md	-28,86 Md	-37,54 Md
Autres activités de financement, total	-17,29 Md	-16,24 Md	-16,92 Md	-23,02 Md	-19,13 Md
Flux de trésorerie de financement	21,62 Md	-59,95 Md	-82,57 Md	-176 Md	-87,16 Md
Ajustements des taux de change	-3,09 Md	7,51 Md	1,35 Md	359 M	-1,64 Md
Variation nette de la trésorerie	15,17 Md	-11,23 Md	15,58 Md	-39,8 Md	8,52 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	7,52 Md	9,34 Md	11,48 Md	12,42 Md	13,18 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	28,53 Md	27,67 Md	34,73 Md	46,18 Md	44,7 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	94,34 Md	66,76 Md	148 Md	132 Md	139 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	99,29 Md	73 Md	155 Md	139 Md	148 Md
Variation du fonds de roulement net	4,44 Md	27,35 Md	-20,42 Md	-25,77 Md	-9,27 Md
Dette nette émise (remboursée)	55,37 Md	438 M	2,65 Md	-20,69 Md	45,92 Md

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	5,26	3,55	6,46	7,74	8,04
Rentabilité du capital total (ROTC)	6,9	4,84	8,53	9,78	10,04
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	27,53	22,74	14,25	20,38	20,03
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	29,77	24,64	15,06	21,78	21,13
Analyse des marges
Marge brute %	43,91	43,08	48,13	52,9	56,25
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	23,29	24,51	22,62	22,59	23,13
Marge d’EBITDA %	26,24	20,57	30,2	34,85	36,37
Marge EBITA %	22,4	16,65	26,93	31,65	32,83
Marge d'EBIT %	22,11	16,35	26,76	31,5	32,67
Marge des activités poursuivies %	40,67	34,03	19,38	29,76	30,57
Marge nette %	40,14	33,94	18,92	29,39	29,91
Net Avail. Pour la marge commune %	40,14	33,94	18,92	29,39	29,91
Marge nette normalisée %	11,47	8,34	17,01	21,65	21,93
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	16,84	12,04	24,22	19,92	18,54
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	17,73	13,16	25,44	21,1	19,66
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,38	0,35	0,39	0,39	0,39
Rotation des actifs corporels	6,75	6,37	7,04	6,69	5,24
Rotation des créances (moyenne des créances)	11,72	11,55	13,11	13,76	15,16
Rotation des stocks (stock moyen)	334,78	185,9	226,53	694,1	678,14
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,2	1,3	1,47	1,25	1,44
Quick Ratio	0,82	0,83	1,3	1,07	1,24
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,43	0,34	0,63	0,65	0,73
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	31,16	31,61	27,84	26,59	24,08
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	1,09	1,96	1,61	0,53	0,54
Délais de paiement des fournisseurs	118,11	116,23	112,36	129,28	133,05
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-85,87	-82,66	-82,91	-102,16	-108,43
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	36,94	45,88	42,49	33,98	32,75
Dette totale / Capital total	26,97	31,45	29,82	25,36	24,67
Dette à long terme / Capitaux propres	34,15	42,25	35,41	27,61	28,03
Dette à long terme / Capital total	24,94	28,96	24,85	20,61	21,11
Dette totale / Total de l'actif	45,63	50,39	44,61	40,83	39,13
EBIT / Charges d'intérêt	15,64	9,08	13,71	16,71	18,25
EBITDA / Charges d'intérêt	19,15	12,1	16,01	18,98	20,78
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	15,45	9,83	14,25	13,93	14,28
Dette totale / EBITDA	2,14	2,97	1,95	1,52	1,45
Dette nette / EBITDA	0,39	0,57	-0,04	0,06	-0,06
Dette totale / (EBITDA - Capex)	2,65	3,66	2,19	2,07	2,12
Dette nette / (EBITDA - Capex)	0,49	0,7	-0,05	0,09	-0,08
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	16,19	-0,99	9,82	8,41	13,86
Résultat brut, Croissance 1 an	10,97	-2,86	22,7	19,17	21,06
EBITDA, 1 an Croissance en %	1,61	-22,39	36,96	25,08	18,82
EBITA, 1 an Croissance en %	-1,18	-26,39	45,71	27,37	18,12
EBIT, 1 an Croissance %	-1,22	-26,79	46,96	27,61	18,11
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	42,27	-17,16	-37,44	66,43	16,97
Résultat net, Croissance 1 an	40,65	-16,27	-38,79	68,44	15,85
Résultat net normalisé sur 1 an	-20,57	-28,05	77,76	39,88	14,2
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	40,2	-16,51	-38,54	72,34	17,9
Créances clients, Croissance sur 1 an	9,67	-7,83	2,51	3,43	3,58
Stocks, Croissance 1 an	30,59	119,47	-80,45	-3,51	20,45
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	13,63	-2,91	1,81	26,22	60,61
Total des actifs, 1 an Croissance en %	20,92	-2,12	-0,06	12,92	14,49
Actif corporel net, Croissance 1 an	16,79	-12,26	13,32	22,91	22,74
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	14,53	-10,53	12,09	20,4	18,55
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-9,75	-16,61	51,93	16,47	17,23
CAPEX, Croissance 1 an	-13,99	-22,6	-7,37	199,54	39,02
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-5,93	-29,24	107,68	-11,85	9,92
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-5,38	-26,48	100,52	-11,06	9,82
Dividende par action, 1 an de croissance	-3,25	62,87	45,37	37,02	12,63
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	21,84	7,26	4,27	9,12	11,1
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	21,14	3,82	9,17	20,92	20,11
EBITDA, 2 ans CAGR %	15,28	-11,2	11,86	30,89	21,91
EBITA, 2 ans CAGR %	13,14	-14,72	14,33	36,24	22,66
EBIT, 2 ans CAGR %	12,75	-14,96	14,7	36,95	22,77
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	54,14	8,56	-28,01	2,03	39,52
Résultat net, CAGR sur 2 ans	55,22	8,52	-28,41	1,54	39,7
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	6,11	-24,4	26,97	56,63	26,99
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	54,99	8,19	-28,37	2,92	42,55
Créances clients, CAGR sur 2 ans	17,32	0,54	-2,8	2,96	3,5
Stocks, CAGR sur 2 ans	21,68	69,3	-34,5	-56,57	7,81
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	19,72	5,03	-0,58	13,36	42,38
Total des actifs, 2 ans CAGR %	30,01	8,79	-1,1	6,23	13,7
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	46,33	1,23	-0,28	18,02	22,83
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	36,51	1,23	0,14	16,17	19,47
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	8,58	-13,25	12,56	33,03	16,85
CAPEX, CAGR sur 2 ans	13,45	-18,41	-15,33	66,57	104,06
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	7,55	-18,41	25,05	36,09	-3,36
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	7,22	-16,6	24,92	34,28	-2,87
Dividende par action, 2 ans CAGR %	10,23	25,53	53,87	41,13	24,23
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	21,45	13,7	8,1	5,64	10,67
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	20,06	12,54	9,77	12,41	20,97
EBITDA, 3 ans CAGR %	19,06	1,04	8,33	16,11	26,74
EBITA, 3 ans CAGR %	16,83	-1,97	8,91	18,53	29,91
EBIT, 3 ans CAGR %	16,51	-2,37	9,13	18,86	30,36
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	41,75	25,32	-9,66	-4,81	6,79
Résultat net, CAGR sur 3 ans	41,88	26,36	-10,34	-4,78	6,1
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	9,48	-6,78	8,59	30,55	41,42
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	41,2	26,11	-10,4	-4,01	7,69
Créances clients, CAGR sur 3 ans	20,17	8,25	1,19	-0,77	3,17
Stocks, CAGR sur 3 ans	48,59	48,11	-17,56	-25,47	-38,98
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	30,24	11,64	3,95	7,65	27,32
Total des actifs, 3 ans CAGR %	30,62	18,27	5,76	3,37	8,92
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	33,44	23,39	5,11	6,92	19,57
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	35,58	18,57	4,73	6,48	16,96
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	16,45	-0,56	4,57	13,85	27,54
CAPEX, CAGR sur 3 ans	14,07	-0,13	-14,89	29,02	56,83
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	20,29	-6,46	13,73	11,72	25,2
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	20,14	-5,45	13,87	11,96	24,13
Dividende par action, 3 ans CAGR %	14,07	25,55	31,82	48,04	30,91
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	29,81	18,46	14,26	11,84	9,29
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	23,82	15,36	15,58	15,82	13,79
EBITDA, 5 ans CAGR %	21,73	7,51	16,13	15,78	13,58
EBITA, 5 ans CAGR %	19,6	4,38	15,83	16,34	14,22
EBIT, 5 ans CAGR %	19,52	4,17	15,79	16,38	14,4
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	40,61	21,09	8,1	15,43	7,49
Résultat net, CAGR sur 5 ans	40,48	21,36	7,92	15,77	7,06
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	16,02	-0,53	16,17	20,16	15,3
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	39,86	20,86	7,63	16,26	7,89
Créances clients, CAGR sur 5 ans	37,19	22,4	10,39	6,11	2,11
Stocks, CAGR sur 5 ans	32,23	51,22	7,07	-9,33	-8,22
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	36,59	26,22	16,91	12,33	17,89
Total des actifs, 5 ans CAGR %	32,43	23,26	16,87	13,3	8,87
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	35,93	20,78	18,76	21,22	11,87
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	35,79	23,02	20,11	17,61	10,39
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	21,74	6,6	14,88	11,71	9,32
CAPEX, CAGR sur 5 ans	28,39	13,37	1,25	22,55	20,76
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	11,71	-3,49	22,17	10,03	6,81
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	12,3	-2,21	22,03	10,04	7,09
Dividende par action, 5 ans CAGR %	19	23,71	28,58	31,57	28,73