Flux de Trésorerie Thai Beverage

Actions

Y92

TH0902010014

Distillateurs et caves à vin

Marché Fermé - Singapore S.E. 11:08:45 16/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,4400 ^SGD	-1,12 %		-1,12 %	-4,35 %

10/09	Thai Beverage annonce le départ de Paitoon Wongsasutthikul de son poste de Senior Vice President	CI
02/09	La filiale singapourienne d'IFBH signe un accord de licence Vitaday avec General Beverage	MT

c59757951a0662b8b3c543ffd8402.nJVjYjNiiSU_G_XrAi0agxmNiw22w_N8wl6tM0HEqtY.-sQGNAZU53VRXJyvMEBd10DrykPEursKthX0RjaQh67v4QYoRSHRc3BjwQ

Données Financières Publiées: THAI BEVERAGE

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Septembre	2021 (THB)	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)
Chiffre d'affaires	241 Md	272 Md	279 Md	340 Md	333 Md
Autres recettes, total	488 M	783 M	-	1,36 Md	1,42 Md
Total Chiffre d'affaires	241 Md	273 Md	279 Md	342 Md	335 Md
Coût des marchandises vendues, total	169 Md	192 Md	196 Md	237 Md	230 Md
Résultat Brut	71,97 Md	81,24 Md	82,8 Md	105 Md	105 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	37,7 Md	41,87 Md	46,57 Md	60,78 Md	62,46 Md
Autres dépenses de fonctionnement	-	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement, total	37,7 Md	41,87 Md	46,57 Md	60,78 Md	62,46 Md
Résultat d'Exploitation	34,27 Md	39,37 Md	36,23 Md	43,79 Md	42,46 Md
Intérêts payés, total	-6,82 Md	-6,23 Md	-6,73 Md	-8,43 Md	-8,48 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	1,38 Md	1,57 Md	2,42 Md	2,41 Md	2,14 Md
Charges d'intérêt nettes	-5,45 Md	-4,65 Md	-4,31 Md	-6,02 Md	-6,34 Md
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	2,78 Md	5,04 Md	3,47 Md	5,58 Md	2,86 Md
Gains (pertes) de change	142 M	184 M	-61,87 M	-327 M	-791 M
Autres produits non opérationnels	-	-	1,09 Md	-	-
EBT, hors éléments non courants	31,74 Md	39,94 Md	36,41 Md	43,02 Md	38,2 Md
Charges de restructuration	-	-	-	-	-
Charges de restructuration liées à l’intégration d’une nouvelle activité (Fusions, Acquisitions)	-	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-	-
Règlements d'assurance	233 M	-	-	-	-
Autres éléments non courants	-	-	-	-4,7 Md	-
EBT, elements non courants inclus	31,97 Md	39,94 Md	36,41 Md	38,31 Md	38,2 Md
Charge d'impôt	4,63 Md	5,44 Md	5,68 Md	7,75 Md	7,04 Md
Résultat des activités poursuivies	27,34 Md	34,51 Md	30,73 Md	30,57 Md	31,15 Md
Résultat net part du groupe	27,34 Md	34,51 Md	30,73 Md	30,57 Md	31,15 Md
Intérêts minoritaires	-2,69 Md	-4,4 Md	-3,29 Md	-3,35 Md	-5,79 Md
Résultat net	24,64 Md	30,11 Md	27,43 Md	27,22 Md	25,36 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	24,64 Md	30,11 Md	27,43 Md	27,22 Md	25,36 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	24,64 Md	30,11 Md	27,43 Md	27,22 Md	25,36 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,98	1,2	1,09	1,08	1,01
BPA de base - Activités poursuivies	0,98	1,2	1,09	1,08	1,01
Moyenne pondérée des actions en circulation	25,12 Md	25,12 Md	25,12 Md	25,13 Md	25,13 Md
Bénéfice net par action - dilué	0,98	1,2	1,09	1,08	1,01
BPA dilué - Activités poursuivies	0,98	1,2	1,09	1,08	1,01
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	25,12 Md	25,13 Md	25,13 Md	25,13 Md	25,13 Md
BPA de base normalisé	0,68	0,82	0,77	0,94	0,72
BPA dilué normalisé	0,68	0,82	0,77	0,94	0,72
Dividende par action	0,5	0,6	0,6	0,62	0,62
Ratio de distribution	51,98	41,72	54,95	55,4	61,44
American Depositary Receipts Ratio (ADR)	100	100	100	100	100
Éléments supplémentaires
EBITDA	40,39 Md	45,32 Md	43,97 Md	51,78 Md	50,65 Md
EBITA	34,7 Md	39,83 Md	36,23 Md	44,61 Md	43,22 Md
EBIT	34,27 Md	39,37 Md	36,23 Md	43,79 Md	42,46 Md
EBITDAR	41,25 Md	46,16 Md	44,94 Md	52,97 Md	51,98 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	243 Md	275 Md	279 Md	344 Md	337 Md
Taux d’imposition effectif (%)	14,49	13,61	15,61	20,22	18,44
Total des impôts courants	6,12 Md	6,68 Md	6,6 Md	8,22 Md	7,6 Md
Total des impôts différés	-1,49 Md	-1,25 Md	-913 M	-470 M	-551 M
Résultat net normalisé	17,14 Md	20,56 Md	19,46 Md	23,54 Md	18,08 Md
Intérêts sur la dette à long terme	290 M	290 M	311 M	352 M	346 M
Provisions de pension	1 M	73 M	116 M	144 M	134 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	4,33 Md	2,85 Md	3,87 Md	6,18 Md	5,71 Md
Dépenses de marketing	2,54 Md	5,85 Md	6,48 Md	7,92 Md	8,29 Md
Dépense de marketing	22,96 Md	26,71 Md	30,1 Md	40,07 Md	40,52 Md
Dépenses générales et administratives	13,89 Md	14,32 Md	15,51 Md	19,52 Md	20,62 Md
Charges locatives nettes, total	856 M	842 M	968 M	1,19 Md	1,32 Md
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	211 M	191 M	246 M	334 M	377 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	645 M	651 M	722 M	858 M	945 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	55,1 M	54,78 M	61,04 M	172 M	143 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	55,1 M	54,78 M	61,04 M	172 M	143 M

Période Fiscale: Septembre	2021 (THB)	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)
Actifs
Trésorerie et équivalents	38,29 Md	51,87 Md	45,67 Md	54,07 Md	43,85 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	1,94 Md	3,37 Md	987 M	1,56 Md	438 M
Total des liquidités et VMP	40,23 Md	55,23 Md	46,66 Md	55,63 Md	44,28 Md
Créances clients, total	4,72 Md	4,98 Md	5,4 Md	13,58 Md	13,49 Md
Autres créances	3,17 Md	3,37 Md	4,1 Md	8,76 Md	4,37 Md
Total des créances	7,89 Md	8,35 Md	9,5 Md	22,34 Md	17,86 Md
Stocks	45,74 Md	46,07 Md	52,08 Md	63 Md	65,35 Md
Dépenses payées d'avance	155 M	118 M	74 M	3,27 Md	1,16 Md
Autres actifs à court terme, total	1,24 Md	920 M	831 M	894 M	2,94 Md
Total de l'actif circulant	95,27 Md	111 Md	109 Md	145 Md	132 Md
Immobilisations corporelles brutes	162 Md	165 Md	167 Md	220 Md	230 Md
Amortissements cumulés	-90,34 Md	-95,18 Md	-98,75 Md	-122 Md	-126 Md
Immobilisations corporelles nettes	71,3 Md	69,9 Md	68,72 Md	97,32 Md	105 Md
Investissements à long terme	103 Md	113 Md	111 Md	75,69 Md	68,94 Md
Goodwill	160 Md	169 Md	161 Md	147 Md	139 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	35,49 Md	36,96 Md	35,07 Md	51,28 Md	49,37 Md
Prêts à long terme	-	-	-	-	192 M
Actifs d'impôts différés à long terme	2,53 Md	3,5 Md	4,36 Md	5,24 Md	6,61 Md
Autres actifs à long terme, total	5,03 Md	4,81 Md	4,97 Md	5,68 Md	8,88 Md
Total des actifs	473 Md	508 Md	495 Md	528 Md	510 Md
Passifs
Comptes à payer, total	6,56 Md	9,17 Md	8,71 Md	14,61 Md	13,42 Md
Charges à payer, total	8,87 Md	10,42 Md	10,19 Md	13,16 Md	13,06 Md
Emprunts à court terme	19,09 Md	25,13 Md	13,16 Md	26,13 Md	7,68 Md
Part à court terme de la dette à long terme	48,41 Md	30,17 Md	48,76 Md	36,08 Md	35,98 Md
Part à court terme des contrats de location	1,33 Md	1,35 Md	2 Md	1,54 Md	1,51 Md
Impôts sur le revenu à payer	2,29 Md	2,74 Md	2,69 Md	3,8 Md	3,42 Md
Revenus collectés avant livraison du produit/service	1,65 Md	1,73 Md	1,25 Md	1,22 Md	1,16 Md
Autres passifs à court terme	7,25 Md	8,41 Md	11,32 Md	12,24 Md	12,42 Md
Total du passif circulant	95,44 Md	89,13 Md	98,08 Md	109 Md	88,66 Md
Dette à long terme	152 Md	153 Md	140 Md	172 Md	184 Md
Contrats de location à long terme	4,75 Md	4,73 Md	4,96 Md	4,95 Md	5,5 Md
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	4,77 Md	4,43 Md	4,44 Md	5,08 Md	5,46 Md
Passif d'impôt différé Non courant	4,88 Md	4,87 Md	4,84 Md	6,1 Md	6,56 Md
Autres passifs non courants	774 M	2,19 Md	337 M	1,61 Md	3,73 Md
Total du passif	262 Md	258 Md	253 Md	299 Md	294 Md
Actions ordinaires, total	25,12 Md	25,12 Md	25,12 Md	25,13 Md	25,13 Md
Primes d'émissions d'actions	17,38 Md	17,42 Md	17,48 Md	17,53 Md	17,57 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	148 Md	166 Md	177 Md	189 Md	199 Md
Résultat global et autres	-19,2 Md	-2,43 Md	-18,63 Md	-82,71 Md	-100 Md
Total des fonds propres ordinaires	171 Md	206 Md	201 Md	149 Md	141 Md
Intérêts minoritaires	39,21 Md	43,64 Md	40,2 Md	79,85 Md	74,54 Md
Total des capitaux propres	210 Md	249 Md	242 Md	229 Md	216 Md
Total du passif et des capitaux propres	473 Md	508 Md	495 Md	528 Md	510 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	25,12 Md	25,12 Md	25,12 Md	25,13 Md	25,13 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	25,12 Md	25,12 Md	25,12 Md	25,13 Md	25,13 Md
Actif net par action	6,81	8,19	8,01	5,94	5,62
Actif corporel net	-24,53 Md	-81,18 M	4,96 Md	-49,31 Md	-47,25 Md
Actif corporel net par action	-0,98	-0	0,2	-1,96	-1,88
Total de la dette	225 Md	214 Md	209 Md	241 Md	235 Md
Dette nette	185 Md	159 Md	163 Md	185 Md	190 Md
Dette relative aux PBO non financés	4,77 Md	4,43 Md	4,44 Md	5,08 Md	5,46 Md
Dette relative aux contrats de location	6,85 Md	6,74 Md	7,74 Md	9,54 Md	10,58 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	39,21 Md	43,64 Md	40,2 Md	79,85 Md	74,54 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	102 Md	113 Md	111 Md	73,13 Md	68,94 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	6	6
Stocks - matières premières, total	7,32 Md	8,3 Md	10,31 Md	17,2 Md	17,69 Md
Stocks - travaux en cours, total	4,48 Md	4,82 Md	5,4 Md	6,32 Md	6,36 Md
Stocks de produits finis, total	32,76 Md	31,59 Md	34,85 Md	37,78 Md	39,06 Md
Stocks - Autres	1,72 Md	1,92 Md	2,07 Md	2,55 Md	2,24 Md
Terres possédées	21,83 Md	22,05 Md	22,02 Md	28,16 Md	28,11 Md
Bâtiments, total	36,99 Md	37,79 Md	38,23 Md	49,66 Md	53,23 Md
Machines, total	85,18 Md	87,82 Md	88,91 Md	118 Md	11,22 Md
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	132 M	136 M	150 M	527 M	812 M

Période Fiscale: Septembre	2021 (THB)	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)
Résultat net	24,64 Md	30,11 Md	27,43 Md	27,22 Md	25,36 Md
Dépréciation et amortissement - CF	7,4 Md	7,3 Md	7,74 Md	9,37 Md	9,6 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	429 M	462 M	-	828 M	751 M
Amortissements et dépréciations, Total	7,83 Md	7,76 Md	7,74 Md	10,2 Md	10,35 Md
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	50 M	100 M	100 M	100 M	100 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-12,95 M	-7,14 M	-17,92 M	-79,6 M	-1,11 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-31,04 M	523 k	23,67 M	-39,62 M	-5,9 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	25,34 M	-7,46 M	14,33 M	-19,07 M	161 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-2,78 Md	-5,04 Md	-3,47 Md	-5,58 Md	-2,84 Md
Rémunération à base d'actions (CF)	55,1 M	54,78 M	61,04 M	172 M	143 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	34,49 M	10,62 M	24,85 M	44,76 M	22,7 M
Autres activités d'exploitation, total	6,26 Md	8,54 Md	7,05 Md	13,96 Md	11,26 Md
Variation des créances	324 M	-281 M	-461 M	-258 M	130 M
Variation des stocks	-3,99 Md	-342 M	-4,73 Md	-1,84 Md	-2,01 Md
Variation des dettes fournisseurs	-65,82 M	2,65 Md	-893 M	260 M	-1,19 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-288 M	1,48 Md	-911 M	-6,07 Md	4,56 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	32,07 Md	45,01 Md	31,97 Md	38,08 Md	46,03 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-3,38 Md	-3,33 Md	-4,68 Md	-8,97 Md	-13 Md
Vente d'immobilisations corporelles	102 M	141 M	128 M	250 M	169 M
Acquisitions en espèces	-41,62 M	-	-2,71 Md	-1,82 M	-785 M
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-	-	-
Vente (achat) de biens immobiliers	-	-255 M	-	-56,6 M	-2,54 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-181 M	-164 M	-248 M	-453 M	-666 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-10,98 Md	-9,82 Md	2,44 Md	2,95 Md	-2,72 Md
Autres activités d'investissement, total	2,82 Md	2,96 Md	4,15 Md	7,77 Md	4,36 Md
Flux de trésorerie d'investissement	-11,66 Md	-10,47 Md	-926 M	1,49 Md	-12,65 Md
Dette à court terme émise, total	50,02 Md	57,51 Md	50,88 Md	72,14 Md	45,39 Md
Dette à long terme émise, total	88 Md	40,25 Md	47,34 Md	48,51 Md	80 Md
Total de la dette émise	138 Md	97,76 Md	98,21 Md	121 Md	125 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-48,12 Md	-51,47 Md	-62,84 Md	-66,41 Md	-64,19 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-89,12 Md	-56,12 Md	-41,88 Md	-55,64 Md	-68,64 Md
Total de la dette remboursée	-137 Md	-108 Md	-105 Md	-122 Md	-133 Md
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-17,84 M	-62,01 M
Dividendes ordinaires payés	-12,81 Md	-12,56 Md	-15,07 Md	-15,08 Md	-15,58 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-12,81 Md	-12,56 Md	-15,07 Md	-15,08 Md	-15,58 Md
Autres activités de financement, total	-8,34 Md	-8,27 Md	-13,77 Md	-15,25 Md	-20,22 Md
Flux de trésorerie de financement	-20,37 Md	-30,67 Md	-35,35 Md	-31,74 Md	-43,3 Md
Ajustements des taux de change	193 M	-1,05 Md	937 M	-2,25 Md	1,17 Md
Variation nette de la trésorerie	232 M	2,82 Md	-3,36 Md	5,58 Md	-8,74 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	6,53 Md	6,16 Md	6,37 Md	8,26 Md	8 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	6,76 Md	6,23 Md	6,65 Md	8,01 Md	7,98 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	18,29 Md	30,56 Md	16,06 Md	13,63 Md	18,82 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	22,56 Md	34,45 Md	20,26 Md	18,9 Md	24,12 Md
Variation du fonds de roulement net	3,24 Md	-5,43 Md	5,35 Md	9,51 Md	-651 M
Dette nette émise (remboursée)	775 M	-9,84 Md	-6,5 Md	-1,39 Md	-7,43 Md

Période Fiscale: Septembre	2021 (THB)	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	4,73	5,02	4,52	4,8	5,12
Rentabilité du capital total (ROTC)	5,15	5,47	4,95	5,35	5,77
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	14,04	15,02	12,52	11,28	14,01
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	15,72	15,98	13,48	12,9	17,46
Analyse des marges
Marge brute %	29,86	29,74	29,67	30,61	31,35
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	15,64	15,33	16,69	17,79	18,66
Marge d’EBITDA %	16,76	16,59	15,76	15,15	15,13
Marge EBITA %	14,4	14,58	12,98	13,06	12,91
Marge d'EBIT %	14,22	14,41	12,98	12,82	12,69
Marge des activités poursuivies %	11,34	12,63	11,01	8,95	9,31
Marge nette %	10,22	11,02	9,83	7,97	7,58
Net Avail. Pour la marge commune %	10,22	11,02	9,83	7,97	7,58
Marge nette normalisée %	7,11	7,53	6,97	6,89	5,4
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	7,59	11,19	5,75	3,99	5,62
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	9,36	12,61	7,26	5,53	7,21
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,53	0,56	0,56	0,6	0,65
Rotation des actifs corporels	3,63	3,87	4,03	3,48	3,31
Rotation des créances (moyenne des créances)	49,12	56,12	53,73	25,35	24,62
Rotation des stocks (stock moyen)	3,87	4,18	4	3,82	3,58
Liquidité à court terme
Current Ratio	1	1,24	1,11	1,33	1,48
Quick Ratio	0,5	0,71	0,57	0,72	0,7
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,34	0,51	0,33	0,35	0,52
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	7,43	6,5	6,79	14,44	14,82
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	94,34	87,31	91,26	95,73	101,94
Délais de paiement des fournisseurs	13,88	14,94	16,13	22,33	22,04
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	87,9	78,88	81,93	87,84	94,72
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	107,23	85,99	86,64	105,09	108,68
Dette totale / Capital total	51,74	46,23	46,42	51,24	52,08
Dette à long terme / Capitaux propres	74,48	63,27	60,17	77,26	87,74
Dette à long terme / Capital total	35,94	34,02	32,24	37,67	42,05
Dette totale / Total de l'actif	55,53	50,89	51,16	56,58	57,65
EBIT / Charges d'intérêt	5,02	6,32	5,38	5,19	5,01
EBITDA / Charges d'intérêt	6,17	7,57	6,54	6,4	6,23
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	5,67	7,03	5,84	5,34	4,7
Dette totale / EBITDA	5,35	4,55	4,76	4,46	4,44
Dette nette / EBITDA	4,4	3,38	3,7	3,43	3,6
Dette totale / (EBITDA - Capex)	5,82	4,9	5,33	5,35	5,89
Dette nette / (EBITDA - Capex)	4,78	3,64	4,14	4,11	4,78
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-5,26	13,21	2,47	2,06	-2,03
Résultat brut, Croissance 1 an	-5,04	12,51	2,91	4,03	0,35
EBITDA, 1 an Croissance en %	-4,05	11,55	-5,12	5,15	-2,16
EBITA, 1 an Croissance en %	-4,12	14,02	-6,1	5,55	-3,13
EBIT, 1 an Croissance %	-3,56	14,09	-6,1	5,63	-3,02
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	4,89	26,21	-10,95	-0,53	1,92
Résultat net, Croissance 1 an	8,32	22,16	-8,88	-0,8	-6,82
Résultat net normalisé sur 1 an	-1,44	18,95	-5,36	4,68	-23,18
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	8,18	22,29	-9,05	-0,92	-6,56
Créances clients, Croissance sur 1 an	-6,88	5,51	8,47	2,45	-0,7
Stocks, Croissance 1 an	9,8	0,73	13,05	3,25	3,72
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	16,22	-1,97	-1,69	-1,6	7,75
Total des actifs, 1 an Croissance en %	9,01	7,45	-2,61	-13,85	-3,41
Actif corporel net, Croissance 1 an	-51,78	-99,67	-6,21 k	-197,22	-4,19
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	19,89	20,35	-2,15	-45,31	-5,32
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-13,95	40,37	-28,97	-2,62	20,57
CAPEX, Croissance 1 an	-22,32	-1,28	40,5	11,51	44,92
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-10,09	65,72	-46,59	27,7	38,05
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-8,86	51,73	-40,33	22,06	27,58
Dividende par action, 1 an de croissance	8,7	20	0	3,33	0
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-5,18	3,62	7,55	12	-0,01
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-10,38	3,53	7,09	14	2,17
EBITDA, 2 ans CAGR %	1,67	3,76	4,03	5,7	1,43
EBITA, 2 ans CAGR %	2,56	4,91	1,84	7,53	1,11
EBIT, 2 ans CAGR %	2,77	5,26	2,47	6,53	1,21
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	2,38	15,06	6,02	-5,88	0,69
Résultat net, CAGR sur 2 ans	2,91	15,03	5,51	-4,92	-3,85
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	1,14	8,73	6,1	6,98	-10,32
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	2,84	15,02	5,46	-5,07	-3,78
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-3,72	-0,88	6,98	65,11	0,86
Stocks, CAGR sur 2 ans	3,28	5,17	6,71	16,94	3,48
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	9,02	6,74	-1,83	18	2,96
Total des actifs, 2 ans CAGR %	7,69	8,23	2,3	1,93	-8,78
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-40,05	-96,01	-55,05	2,36 k	-3,49
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	21,48	20,12	8,52	-14,84	-28,04
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-8,71	9,9	-0,15	-8,02	8,5
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-22,65	-12,43	17,77	64,03	27,12
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-5,92	22,55	-6,68	-32,67	32,77
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-5,27	17,98	-5,53	-25,39	24,79
Dividende par action, 2 ans CAGR %	2,06	14,21	9,54	1,65	1,65
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	1,62	0,62	3,13	12,3	7,11
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	2,52	-3,22	2,99	13,14	9,26
EBITDA, 3 ans CAGR %	6,26	5,06	1,46	8,42	3,01
EBITA, 3 ans CAGR %	7,28	6,48	0,04	8,5	3,85
EBIT, 3 ans CAGR %	7,51	6,66	0,65	8,27	3,25
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	11,71	9,78	5,64	3,79	-3,35
Résultat net, CAGR sur 3 ans	11,16	8,96	6,44	3,36	-5,56
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	3,73	7,06	3,82	10,83	-4,2
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	11,34	8,95	6,36	3,29	-5,57
Créances clients, CAGR sur 3 ans	3,22	-0,73	2,14	42,21	39,37
Stocks, CAGR sur 3 ans	2,73	2,43	7,73	11,27	12,36
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	5,65	5,22	3,85	10,92	14,48
Total des actifs, 3 ans CAGR %	4,18	7,61	4,49	3,74	0,12
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-30,48	-89,41	-53,99	26,2	734,92
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	12,23	21,1	12,18	-4,44	-11,78
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	12,91	5,37	-4,98	5,9	0,75
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-16,11	-16,1	2,52	38,49	57,4
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	14,68	13,92	-7,59	-9,58	-14,46
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	13,98	11,08	-6,45	-5,93	-10,78
Dividende par action, 3 ans CAGR %	8,63	7,72	9,26	7,43	1,1
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	4,8	7,53	3,97	4,97	5,64
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	5,03	6,94	4,39	3,13	6,72
EBITDA, 5 ans CAGR %	5,5	6,96	5,49	5,79	3,77
EBITA, 5 ans CAGR %	5,51	7,22	5,21	6,22	3,61
EBIT, 5 ans CAGR %	5,29	7	5,61	6,18	3,63
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	1,78	-0,1	9,4	3,22	3,63
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-0,25	-2,69	8,86	3,18	2,19
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-1,49	1,22	4,85	7,03	0,78
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-0,2	-2,64	8,95	3,11	2,18
Créances clients, CAGR sur 5 ans	12,78	13,66	4,71	21,67	21,61
Stocks, CAGR sur 5 ans	3,7	4,06	4,31	8	9,42
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	8,29	7,57	2,59	10,16	11,32
Total des actifs, 5 ans CAGR %	20,29	21,19	3,42	5,3	3,29
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-26,28	-76,83	-41,61	-6,3	-1,47
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	7,32	9,82	10,73	5,19	-0,19
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	1,36	8,76	7,49	-0,21	4,32
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-3,5	-9,55	-3,92	9,71	24,49
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	11,3	5,77	-7,99	-1,55
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	13,23	5,87	-5,54	-0,52
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-8,97	-2,18	9	5,25	6,15