Flux de Trésorerie Thai Sugar Terminal

Actions

TSTE

TH0195010Y09

Transformation des aliments

Cours en clôture Thailand S.E. 08/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
10,10 ^THB	+5,21 %		+12,22 %	-7,34 %

11/09	La production de sucre en Thaïlande pourrait chuter de 12,5 % la saison prochaine, selon un responsable du secteur	RE
16/08	TSTE Public Company Limited publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI

44cea409c.iN67C4MDPUZzwUOcDDhN3JG-654-af3xLZYYwq6jeJg.45fQbuwzaAowk3KoVnclldntjth4M7GATsQrtvf8QMDBp_pk0UJzPCuiBg

Données Financières Publiées: THAI SUGAR TERMINAL

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (THB)	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)
Chiffre d'affaires	2,03 Md	2,59 Md	2,69 Md	2,61 Md	2,61 Md
Total Chiffre d'affaires	2,03 Md	2,59 Md	2,69 Md	2,61 Md	2,61 Md
Coût des marchandises vendues, total	1,56 Md	2,06 Md	2,2 Md	2,17 Md	2,07 Md
Résultat Brut	467 M	522 M	497 M	437 M	538 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	253 M	286 M	286 M	306 M	328 M
Autres dépenses de fonctionnement	-14,24 M	-33,25 M	-16,45 M	-45,96 M	-28,48 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	239 M	252 M	270 M	260 M	300 M
Résultat d'Exploitation	229 M	269 M	227 M	177 M	238 M
Intérêts payés, total	-9,7 M	-18,11 M	-40,65 M	-50,47 M	-43,16 M
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	-	-	-
Charges d'intérêt nettes	-9,7 M	-18,11 M	-40,65 M	-50,47 M	-43,16 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-	-1,57 M	-12,2 M	-4,51 M	-2,76 M
Autres produits non opérationnels	7,49 M	-14,37 M	8,59 M	4,53 M	-9,58 M
EBT, hors éléments non courants	226 M	235 M	183 M	126 M	182 M
EBT, elements non courants inclus	226 M	235 M	183 M	126 M	182 M
Charge d'impôt	51,89 M	54,77 M	37,05 M	18,22 M	26,95 M
Résultat des activités poursuivies	175 M	180 M	146 M	108 M	155 M
Résultat net part du groupe	175 M	180 M	146 M	108 M	155 M
Intérêts minoritaires	-25,42 M	-25,31 M	-18,42 M	-5,87 M	-13,96 M
Résultat net	149 M	155 M	127 M	102 M	141 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	149 M	155 M	127 M	102 M	141 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	149 M	155 M	127 M	102 M	141 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,39	0,4	0,33	0,27	0,37
BPA de base - Activités poursuivies	0,39	0,4	0,33	0,27	0,37
Moyenne pondérée des actions en circulation	383 M	383 M	383 M	383 M	383 M
Bénéfice net par action - dilué	0,39	0,4	0,33	0,27	0,37
BPA dilué - Activités poursuivies	0,39	0,4	0,33	0,27	0,37
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	383 M	383 M	383 M	383 M	383 M
BPA de base normalisé	0,3	0,32	0,25	0,19	0,26
BPA dilué normalisé	0,3	0,32	0,25	0,19	0,26
Dividende par action	0,2	0,2	0,12	0,1	0,16
Ratio de distribution	44,97	49,42	60,19	37,44	37,96
American Depositary Receipts Ratio (ADR)	1	1	1	1	1
Éléments supplémentaires
EBITDA	344 M	388 M	346 M	310 M	377 M
EBITA	229 M	269 M	227 M	177 M	238 M
EBIT	229 M	269 M	227 M	177 M	238 M
EBITDAR	345 M	-	-	-	-
Total des revenus (tels que rapportés)	2,03 Md	2,59 Md	2,69 Md	2,61 Md	2,61 Md
Taux d’imposition effectif (%)	22,91	23,29	20,26	14,41	14,78
Total des impôts courants	49,29 M	53,9 M	29,61 M	21,56 M	35,14 M
Total des impôts différés	2,6 M	872 k	7,44 M	-3,34 M	-8,19 M
Résultat net normalisé	116 M	122 M	95,86 M	73,18 M	99,98 M
Intérêts capitalisés	-	-	-	5,42 M	5,7 M
Intérêts sur la dette à long terme	633 k	660 k	455 k	734 k	999 k
Provisions de pension	2,78 M	3,51 M	4,49 M	4,81 M	4,51 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	41,79 M	45,14 M	57,47 M	64,04 M	73,42 M
Dépenses générales et administratives	211 M	241 M	229 M	242 M	255 M
Charges locatives nettes, total	1,22 M	-	-	-	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	165 k	-	-	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	1,06 M	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (THB)	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)
Actifs
Trésorerie et équivalents	131 M	172 M	112 M	146 M	285 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	-	453 k	2,04 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	2,68 M	-	-	15,51 k	70,56 k
Total des liquidités et VMP	133 M	172 M	112 M	147 M	287 M
Créances clients, total	248 M	348 M	340 M	346 M	366 M
Autres créances	3,95 M	4,67 M	7,1 M	24,8 M	25,17 M
Notes à recevoir	500 k	500 k	4 M	7 M	11 M
Total des créances	252 M	353 M	351 M	378 M	402 M
Stocks	793 M	1,12 Md	893 M	956 M	812 M
Dépenses payées d'avance	2,35 M	3,06 M	3,18 M	4,6 M	7,55 M
Autres actifs à court terme, total	10,39 M	31,1 M	47,44 M	13,87 M	12,29 M
Total de l'actif circulant	1,19 Md	1,68 Md	1,41 Md	1,5 Md	1,52 Md
Immobilisations corporelles brutes	5,62 Md	5,85 Md	5,52 Md	5,76 Md	5,85 Md
Amortissements cumulés	-1,63 Md	-1,79 Md	-1,82 Md	-1,91 Md	-2,02 Md
Immobilisations corporelles nettes	3,99 Md	4,06 Md	3,71 Md	3,85 Md	3,83 Md
Investissements à long terme	-	31,55 M	28,73 M	24,22 M	21,46 M
Goodwill	-	150 M	150 M	150 M	150 M
Actifs d'impôts différés à long terme	10,32 M	9,84 M	8,16 M	8,97 M	14,79 M
Autres actifs à long terme, total	22,95 M	60,03 M	386 M	557 M	576 M
Total des actifs	5,22 Md	5,99 Md	5,69 Md	6,09 Md	6,12 Md
Passifs
Comptes à payer, total	40,1 M	444 M	57,95 M	226 M	318 M
Charges à payer, total	52,85 M	60,64 M	56,56 M	40,31 M	62,67 M
Emprunts à court terme	608 M	937 M	931 M	684 M	730 M
Part à court terme de la dette à long terme	26,4 M	27,87 M	115 M	198 M	224 M
Part à court terme des contrats de location	7,39 M	7,61 M	5,2 M	7,84 M	9,38 M
Impôts sur le revenu à payer	13,32 M	26,85 M	7,95 M	11,68 M	17,55 M
Autres passifs à court terme	33,95 M	47 M	76,64 M	57,79 M	43,13 M
Total du passif circulant	782 M	1,55 Md	1,25 Md	1,23 Md	1,4 Md
Dette à long terme	53,1 M	33,43 M	238 M	573 M	334 M
Contrats de location à long terme	9,35 M	6,97 M	2,53 M	12,63 M	8,91 M
Recettes non acquises Non courantes	-	-	-	-	-
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	17,28 M	24 M	28,04 M	31,09 M	34,86 M
Passif d'impôt différé Non courant	416 M	420 M	386 M	388 M	386 M
Autres passifs non courants	2,34 M	2,38 M	14,5 M	13,2 M	13,31 M
Total du passif	1,28 Md	2,04 Md	1,92 Md	2,24 Md	2,18 Md
Actions ordinaires, total	192 M	192 M	192 M	192 M	192 M
Primes d'émissions d'actions	17,42 M	17,42 M	17,42 M	17,42 M	17,42 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	1,55 Md	1,63 Md	1,68 Md	1,74 Md	1,83 Md
Résultat global et autres	1,72 Md	1,72 Md	1,54 Md	1,56 Md	1,56 Md
Total des fonds propres ordinaires	3,48 Md	3,55 Md	3,43 Md	3,51 Md	3,6 Md
Intérêts minoritaires	460 M	403 M	335 M	335 M	337 M
Total des capitaux propres	3,94 Md	3,96 Md	3,77 Md	3,85 Md	3,94 Md
Total du passif et des capitaux propres	5,22 Md	5,99 Md	5,69 Md	6,09 Md	6,12 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	383 M	383 M	383 M	383 M	383 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	383 M	383 M	383 M	383 M	383 M
Actif net par action	9,07	9,27	8,95	9,16	9,39
Actif corporel net	3,48 Md	3,4 Md	3,28 Md	3,36 Md	3,45 Md
Actif corporel net par action	9,07	8,88	8,56	8,77	9
Total de la dette	704 M	1,01 Md	1,29 Md	1,48 Md	1,31 Md
Dette nette	570 M	841 M	1,18 Md	1,33 Md	1,02 Md
Dette relative aux PBO non financés	17,28 M	23,98 M	28,04 M	31,09 M	34,86 M
Dette relative aux contrats de location	9,79 M	-	-	-	-
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	460 M	403 M	335 M	335 M	337 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	31,55 M	28,73 M	24,22 M	21,46 M
Code comptable - Valorisation des stocks	5	5	5	5	5
Stocks - matières premières, total	682 M	599 M	744 M	561 M	400 M
Stocks - travaux en cours, total	24,21 M	47,96 M	40,92 M	41,05 M	37,63 M
Stocks de produits finis, total	66,83 M	449 M	83,34 M	320 M	341 M
Stocks - Autres	21,53 M	28,13 M	24,71 M	33,87 M	34,26 M
Terres possédées	2,43 Md	2,47 Md	2,28 Md	2,16 Md	2,16 Md
Bâtiments, total	1 Md	1,09 Md	729 M	1,1 Md	1,14 Md
Machines, total	1,84 Md	1,9 Md	1,98 Md	2,08 Md	2,22 Md
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	17,9 M	19,06 M	13,48 M	11,4 M	11 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (THB)	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)
Résultat net	149 M	155 M	127 M	102 M	141 M
Dépréciation et amortissement - CF	123 M	127 M	127 M	138 M	145 M
Amortissements et dépréciations, Total	123 M	127 M	127 M	138 M	145 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-2,71 M	-852 k	-560 k	4,88 M	1,46 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	7,3 k	7,3 k	7,3 k	-13,54 k	-55,05 k
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	438 k	5,1 M	-	-	-
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-	1,57 M	12,2 M	4,51 M	2,76 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	311 k	1,16 M	-5,57 M	-2,08 M	-404 k
Autres activités d'exploitation, total	36,78 M	52,48 M	46,53 M	48,61 M	61,31 M
Variation des créances	-19,1 M	-69,35 M	16,7 M	1,8 M	-22,39 M
Variation des stocks	-412 M	-245 M	231 M	-63,05 M	144 M
Variation des dettes fournisseurs	24,51 M	377 M	-387 M	147 M	122 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-1,41 M	15,06 M	-21,71 M	-3,62 M	7,05 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-102 M	419 M	146 M	378 M	602 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-36,67 M	-86,88 M	-247 M	-256 M	-111 M
Vente d'immobilisations corporelles	6,12 M	2,03 M	1,1 M	1,74 M	1,47 M
Acquisitions en espèces	-	-241 M	-	-	-23,45 k
Vente (achat) de biens immobiliers	-901 k	-37,51 M	-4,73 M	-104 M	-34,28 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-33,12 M	-9,37 M	347 k	-1,59 M
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	22,5 M	-3,5 M	-3 M	-4 M
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-31,46 M	-374 M	-264 M	-361 M	-150 M
Dette à court terme émise, total	311 M	227 M	194 M	500 k	45,32 M
Dette à long terme émise, total	-	-	193 M	733 M	52,82 M
Total de la dette émise	311 M	227 M	387 M	733 M	98,14 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-246 M	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-62,64 M	-52,59 M	-109 M	-333 M	-275 M
Total de la dette remboursée	-62,64 M	-52,59 M	-109 M	-579 M	-275 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-67,08 M	-76,67 M	-76,67 M	-38,33 M	-53,67 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-67,08 M	-76,67 M	-76,67 M	-38,33 M	-53,67 M
Autres activités de financement, total	-37,31 M	-102 M	-144 M	-98,73 M	-82,86 M
Flux de trésorerie de financement	144 M	-4,36 M	57,55 M	17,37 M	-314 M
Ajustements des taux de change	-	-	-	-231 k	3,28 k
Variation nette de la trésorerie	10,54 M	41,29 M	-59,77 M	33,97 M	139 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	8,39 M	16,27 M	37,59 M	56,32 M	48,54 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	48,67 M	55,65 M	55,28 M	27,18 M	32,24 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-189 M	181 M	-165 M	26,06 M	378 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-183 M	193 M	-140 M	57,61 M	405 M
Variation du fonds de roulement net	412 M	15,58 M	162 M	-65,19 M	-223 M
Dette nette émise (remboursée)	248 M	174 M	278 M	154 M	-177 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (THB)	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,88	3	2,43	1,88	2,43
Rentabilité du capital total (ROTC)	3,24	3,5	2,83	2,13	2,81
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	4,56	4,57	3,78	2,84	3,99
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	4,43	4,41	3,65	2,95	3,98
Analyse des marges
Marge brute %	23,04	20,18	18,45	16,74	20,58
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	12,47	11,05	10,63	11,73	12,57
Marge d’EBITDA %	16,94	15,01	12,84	11,88	14,45
Marge EBITA %	11,27	10,42	8,43	6,78	9,1
Marge d'EBIT %	11,27	10,42	8,43	6,78	9,1
Marge des activités poursuivies %	8,61	6,98	5,41	4,15	5,95
Marge nette %	7,35	6	4,73	3,92	5,41
Net Avail. Pour la marge commune %	7,35	6	4,73	3,92	5,41
Marge nette normalisée %	5,72	4,71	3,56	2,8	3,83
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-9,32	7,01	-6,14	1	14,48
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-9,02	7,45	-5,19	2,21	15,51
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,41	0,46	0,46	0,44	0,43
Rotation des actifs corporels	0,51	0,64	0,69	0,7	0,68
Rotation des créances (moyenne des créances)	8,55	8,68	7,84	7,49	7,33
Rotation des stocks (stock moyen)	2,66	2,15	2,18	2,35	2,35
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,52	1,09	1,12	1,22	1,08
Quick Ratio	0,49	0,34	0,37	0,42	0,48
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,13	0,27	0,12	0,31	0,43
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	42,7	42,04	46,57	48,85	49,77
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	137	169,55	167,53	155,6	155,52
Délais de paiement des fournisseurs	5,01	36,87	46,56	23,2	51,36
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	174,69	174,72	167,53	181,24	153,93
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	17,88	25,59	34,31	38,35	33,18
Dette totale / Capital total	15,17	20,38	25,54	27,72	24,91
Dette à long terme / Capitaux propres	1,59	1,02	6,38	15,21	8,71
Dette à long terme / Capital total	1,35	0,81	4,75	10,99	6,54
Dette totale / Total de l'actif	24,54	33,98	33,77	36,83	35,65
EBIT / Charges d'intérêt	23,57	14,87	5,59	3,51	5,51
EBITDA / Charges d'intérêt	36,21	21,87	8,72	6,24	8,87
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	32,43	17,07	2,64	1,16	6,29
Dette totale / EBITDA	2	2,56	3,64	4,69	3,41
Dette nette / EBITDA	1,62	2,12	3,33	4,22	2,66
Dette totale / (EBITDA - Capex)	2,24	3,28	12,04	25,11	4,81
Dette nette / (EBITDA - Capex)	1,81	2,72	10,99	22,61	3,76
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-10,31	27,42	4,22	-3,08	0,03
Résultat brut, Croissance 1 an	9,4	11,62	-4,75	-12,01	22,96
EBITDA, 1 an Croissance en %	-1,59	12,87	-10,83	-11,68	21,65
EBITA, 1 an Croissance en %	4,13	17,74	-15,66	-22,1	34,4
EBIT, 1 an Croissance %	4,13	17,74	-15,66	-22,1	34,4
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	10,91	3,34	-19,2	-25,75	43,51
Résultat net, Croissance 1 an	12,4	3,99	-17,9	-19,62	38,1
Résultat net normalisé sur 1 an	17,88	4,8	-21,24	-23,66	36,62
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	12,4	3,99	-17,9	-19,62	38,1
Créances clients, Croissance sur 1 an	9,13	40,42	-2,36	-1,42	5,86
Stocks, Croissance 1 an	109,03	41,78	-20,56	7,01	-15
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	2,02	1,7	-8,73	5,18	-0,47
Total des actifs, 1 an Croissance en %	11,08	14,92	-5,16	7,14	0,45
Actif corporel net, Croissance 1 an	6,46	-2,04	-3,64	2,51	2,59
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	6,46	2,28	-3,49	2,4	2,48
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-117,67	-512,68	-65,07	158,3	59,24
CAPEX, Croissance 1 an	-14,73	136,9	184,58	13,68	-56,5
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-139,01	-195,88	-191,24	-120,07	1,35 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-136,91	-205,25	-172,68	-155,17	603,53
Dividende par action, 1 an de croissance	14,29	0	-40	-16,67	60
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-11,51	6,9	15,24	0,51	-1,53
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-3,81	10,5	3,11	-8,45	4,01
EBITDA, 2 ans CAGR %	-9,61	5,39	0,32	-10,56	3,65
EBITA, 2 ans CAGR %	-9,55	10,72	-0,35	-18,94	2,32
EBIT, 2 ans CAGR %	-9,55	10,72	-0,35	-18,94	2,32
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-6,74	7,06	-8,62	-22,55	3,22
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-5,04	8,12	-7,6	-18,76	5,36
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-1,14	11,14	-9,15	-22,46	2,13
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-5,04	8,12	-7,6	-18,76	5,36
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-7,1	23,79	17,09	-0,26	2,15
Stocks, CAGR sur 2 ans	14,17	72,15	6,13	-7,8	-4,63
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-0,5	1,86	-3,66	-2,59	2,32
Total des actifs, 2 ans CAGR %	1,04	12,98	4,4	0,8	3,74
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	3,71	2,12	-2,85	-0,61	2,55
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	3,71	4,35	-0,64	-0,59	2,44
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-58,61	-14,6	20,05	-5,02	102,81
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-40,31	42,13	159,65	71,68	-29,68
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-31,12	-38,84	-6,47	-62,08	70,7
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-33,92	-37,67	-12,54	-45,31	97,01
Dividende par action, 2 ans CAGR %	0	6,9	-22,54	-29,29	15,47
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	0,12	-0,08	6	8,78	0,35
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-2,28	1,08	5,17	-2,2	1,01
EBITDA, 3 ans CAGR %	-4,33	-2,66	-0,32	-3,35	-0,91
EBITA, 3 ans CAGR %	-4,24	-1,24	1,12	-8,2	-4,06
EBIT, 3 ans CAGR %	-4,24	-1,24	1,12	-8,2	-4,06
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-4,7	-3,5	-2,53	-14,73	-4,87
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-3,23	-2,12	-1,36	-11,79	-3,05
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-1,33	0,8	-0,91	-14,27	-6,34
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-3,23	-2,12	-1,36	-11,79	-3,05
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-0,85	6,62	14,38	11,79	1,74
Stocks, CAGR sur 3 ans	-6,07	22,72	33,03	6,42	-10,26
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-0,67	0,23	-1,8	-1,18	-1,89
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-1,51	5,47	6,58	5,31	0,69
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	3,57	1,76	0,16	-1,09	0,44
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	3,57	3,23	1,67	0,36	0,42
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-12,12	-10,92	-36,61	54,99	12,83
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-22,86	-5,5	79,14	91,13	8,63
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	198,44	-23,09	-30,12	-48,34	27,8
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	125,48	-22,83	-34,39	-31,97	28,15
Dividende par action, 3 ans CAGR %	18,56	0	-11,82	-20,63	-7,17
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	3,27	7,95	5,91	0,16	2,92
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	6,58	2,46	-0,16	-2,85	4,7
EBITDA, 5 ans CAGR %	4,79	3,03	-2,5	-5,9	1,57
EBITA, 5 ans CAGR %	8	5,81	-2,7	-8,74	1,6
EBIT, 5 ans CAGR %	8	5,81	-2,7	-8,74	1,6
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	9,25	4,75	-6,29	-11,62	-0,27
Résultat net, CAGR sur 5 ans	8,46	5,88	-5	-9,15	1,27
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	10,48	6,65	-4,53	-9,24	0,29
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	6,95	5,88	-5	-9,15	1,27
Créances clients, CAGR sur 5 ans	3,18	10,93	5,97	3,81	10,04
Stocks, CAGR sur 5 ans	3,19	4,25	-1,37	9,46	16,45
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	3,36	4,63	-1,87	-0,91	-0,41
Total des actifs, 5 ans CAGR %	1,05	3,64	0,81	3,58	5,44
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	5,79	4,97	0,96	0,8	1,11
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	5,79	5,88	1,86	1,69	1,98
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-32,09	41,72	-0,44	-8,6	0,94
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-22,9	19,01	25,35	19,99	20,96
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-16,95	16,65	87,63	-42,04	-4,83
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-18,41	27,7	54,38	-32,76	-3,95
Dividende par action, 5 ans CAGR %	27,23	23,36	0	-12,94	-1,78