Flux de Trésorerie THine Electronics, Inc.

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6769

JP3345600005

Semi-conducteurs

Temps Différé Japan Exchange 08:30:00 08/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1 193,00 ^JPY	-3,87 %		+1,88 %	+50,63 %

01/09	THine Electronics annonce de nouveaux pilotes VCSEL et TIA dotés de la technologie ZERO EYE SKEW pour des réseaux scale-up à ultra-faible latence, basse consommation, haute densité et rentables	CI
02/02	THine Electronics, Inc. présente son chipset optique sans DSP, idéal pour les interconnexions « lentes et larges » dans les réseaux IA de prochaine génération	CI

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Données Financières Publiées: THINE ELECTRONICS, INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (JPY)	2022 (JPY)	2023 (JPY)	2024 (JPY)	2025 (JPY)
Chiffre d'affaires	4,44 Md	5,46 Md	5,02 Md	4,61 Md	4,64 Md
Total Chiffre d'affaires	4,44 Md	5,46 Md	5,02 Md	4,61 Md	4,64 Md
Coût des marchandises vendues, total	1,89 Md	2,47 Md	2,58 Md	2,09 Md	2,35 Md
Résultat Brut	2,55 Md	2,99 Md	2,44 Md	2,53 Md	2,28 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	1,26 Md	1,38 Md	1,37 Md	1,35 Md	1,31 Md
Dépenses de R&D	801 M	1,01 Md	1,1 Md	1,15 Md	1,32 Md
Dépréciation et amortissement - (IS)	-	-	-	5 M	-
Autres dépenses de fonctionnement	-	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement, total	2,06 Md	2,39 Md	2,48 Md	2,5 Md	2,63 Md
Résultat d'Exploitation	486 M	601 M	-41 M	23 M	-343 M
Intérêts perçus et revenus des placements	2 M	-	1 M	2 M	8 M
Charges d'intérêt nettes	2 M	-	1 M	2 M	8 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-	-	-	-	-
Gains (pertes) de change	207 M	270 M	104 M	231 M	-65 M
Autres produits non opérationnels	4 M	36 M	8 M	7 M	-3 M
EBT, hors éléments non courants	699 M	907 M	72 M	263 M	-403 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	27 M	-	-	83 M	134 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	-
Autres éléments non courants	8 M	86 M	2 M	54 M	15 M
EBT, elements non courants inclus	734 M	993 M	74 M	400 M	-254 M
Charge d'impôt	-2 M	163 M	118 M	36 M	83 M
Résultat des activités poursuivies	736 M	830 M	-44 M	364 M	-337 M
Résultat net part du groupe	736 M	830 M	-44 M	364 M	-337 M
Intérêts minoritaires	-9 M	-10 M	-25 M	-25 M	3 M
Résultat net	727 M	820 M	-69 M	339 M	-334 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	727 M	820 M	-69 M	339 M	-334 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	727 M	820 M	-69 M	339 M	-334 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	67,25	75,74	-6,37	31,74	-31,27
BPA de base - Activités poursuivies	67,25	75,74	-6,37	31,74	-31,27
Moyenne pondérée des actions en circulation	10,81 M	10,83 M	10,83 M	10,68 M	10,68 M
Bénéfice net par action - dilué	67,25	75,71	-6,37	31,54	-31,27
BPA dilué - Activités poursuivies	67,25	75,71	-6,37	31,54	-31,27
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	10,81 M	10,83 M	10,83 M	10,77 M	10,68 M
BPA de base normalisé	39,58	51,43	1,85	13,05	-23,3
BPA dilué normalisé	39,58	51,42	1,85	12,94	-23,3
Dividende par action	9	-	15	15	15
Ratio de distribution	13,34	15,73	-234,78	47,2	-47,9
Éléments supplémentaires
EBITDA	644 M	774 M	172 M	120 M	-269 M
EBITA	616 M	731 M	89 M	23 M	-343 M
EBIT	486 M	601 M	-41 M	23 M	-343 M
Taux d’imposition effectif (%)	-0,27	16,41	159,46	9	-32,68
Résultat net normalisé	428 M	557 M	20 M	139 M	-249 M
Provisions de pension	2,51 M	3,32 M	4,08 M	4,24 M	5,21 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense en recherche et de développement	801 M	1,01 Md	1,1 Md	1,15 Md	1,32 Md

Période Fiscale: Décembre	2021 (JPY)	2022 (JPY)	2023 (JPY)	2024 (JPY)	2025 (JPY)
Actifs
Trésorerie et équivalents	7,74 Md	7,3 Md	7,38 Md	7,31 Md	6,45 Md
Total des liquidités et VMP	7,74 Md	7,3 Md	7,38 Md	7,31 Md	6,45 Md
Créances clients, total	618 M	1,06 Md	937 M	1,14 Md	1,48 Md
Total des créances	618 M	1,06 Md	937 M	1,14 Md	1,48 Md
Stocks	555 M	1,05 Md	846 M	842 M	934 M
Actifs d'impôts différés Courant	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	320 M	359 M	304 M	265 M	252 M
Total de l'actif circulant	9,24 Md	9,77 Md	9,46 Md	9,56 Md	9,12 Md
Immobilisations corporelles nettes	92 M	206 M	212 M	161 M	135 M
Investissements à long terme	137 M	444 M	476 M	503 M	344 M
Goodwill	260 M	130 M	-	-	-
Autres immobilisations incorporelles, total	6 M	18 M	69 M	55 M	50 M
Actifs d'impôts différés à long terme	134 M	103 M	28 M	51 M	13 M
Autres actifs à long terme, total	2 M	1 M	1 M	2 M	1 M
Total des actifs	9,87 Md	10,67 Md	10,25 Md	10,33 Md	9,66 Md
Passifs
Comptes à payer, total	286 M	282 M	270 M	289 M	302 M
Charges à payer, total	53 M	49 M	30 M	56 M	53 M
Impôts sur le revenu à payer	123 M	93 M	38 M	48 M	3 M
Autres passifs à court terme	216 M	374 M	334 M	202 M	246 M
Total du passif circulant	678 M	798 M	672 M	595 M	604 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	20 M	20 M	24 M	28 M	29 M
Passif d'impôt différé Non courant	-	-	-	-	-
Autres passifs non courants	114 M	118 M	115 M	115 M	117 M
Total du passif	812 M	936 M	811 M	738 M	750 M
Actions ordinaires, total	1,18 Md	1,18 Md	1,18 Md	1,18 Md	1,18 Md
Primes d'émissions d'actions	1,29 Md	1,29 Md	1,29 Md	1,28 Md	1,26 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	8,58 Md	9,27 Md	9,03 Md	9,21 Md	8,72 Md
Actions détenues en propre	-2,28 Md	-2,23 Md	-2,36 Md	-2,35 Md	-2,47 Md
Résultat global et autres	251 M	187 M	224 M	152 M	141 M
Total des fonds propres ordinaires	9,02 Md	9,68 Md	9,36 Md	9,46 Md	8,82 Md
Intérêts minoritaires	40 M	52 M	77 M	130 M	93 M
Total des capitaux propres	9,06 Md	9,73 Md	9,44 Md	9,59 Md	8,92 Md
Total du passif et des capitaux propres	9,87 Md	10,67 Md	10,25 Md	10,33 Md	9,66 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	10,82 M	10,85 M	10,65 M	10,68 M	10,51 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	10,82 M	-	10,7 M	10,68 M	10,51 M
Actif net par action	833,37	892,34	874,87	885,83	839,2
Actif corporel net	8,75 Md	9,53 Md	9,29 Md	9,41 Md	8,77 Md
Actif corporel net par action	808,78	878,69	868,42	880,68	834,45
Total de la dette	0	0	0	0	0
Dette nette	-7,74 Md	-7,3 Md	-7,38 Md	-7,31 Md	-6,45 Md
Dette relative aux PBO non financés	20,86 M	20,34 M	24,42 M	28,66 M	29,62 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	40 M	52 M	77 M	130 M	93 M
Stocks - matières premières, total	84 M	335 M	288 M	246 M	129 M
Stocks - travaux en cours, total	217 M	197 M	90 M	103 M	138 M
Stocks de produits finis, total	254 M	515 M	468 M	492 M	666 M
Stocks - Autres	-	1 M	-	1 M	1 M
Employés à temps plein	126	128	133	130	134

Période Fiscale: Décembre	2021 (JPY)	2022 (JPY)	2023 (JPY)	2024 (JPY)	2025 (JPY)
Résultat net	734 M	993 M	73 M	401 M	-254 M
Dépréciation et amortissement - CF	28 M	43 M	83 M	97 M	74 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	130 M	130 M	130 M	-	-
Amortissements et dépréciations, Total	158 M	173 M	213 M	97 M	74 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	-	-	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-27 M	-	-	-83 M	-134 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-	-	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	24 M	-169 M	-112 M	-20 M	-97 M
Variation des créances	-272 M	-430 M	131 M	-200 M	-342 M
Variation des stocks	-237 M	-486 M	203 M	6 M	-89 M
Variation des dettes fournisseurs	172 M	-4 M	-20 M	16 M	13 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-195 M	-268 M	-86 M	-290 M	122 M
Flux de trésorerie d'exploitation	357 M	-191 M	402 M	-73 M	-707 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-7 M	-146 M	-116 M	-72 M	-25 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	-	-
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	485 M	-302 M	-75 M	83 M	216 M
Autres activités d'investissement, total	35 M	25 M	43 M	4 M	3 M
Flux de trésorerie d'investissement	513 M	-423 M	-148 M	15 M	194 M
Émission d'actions ordinaires	7 M	29 M	1 M	56 M	16 M
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-125 M	-84 M	-163 M
Dividendes ordinaires payés	-97 M	-129 M	-162 M	-160 M	-160 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-97 M	-129 M	-162 M	-160 M	-160 M
Autres activités de financement, total	1 M	-	1 M	27 M	-32 M
Flux de trésorerie de financement	-89 M	-100 M	-285 M	-161 M	-339 M
Ajustements des taux de change	228 M	273 M	107 M	148 M	-
Ajustements divers des flux de trésorerie	2 M	-	-1 M	-	1 M
Variation nette de la trésorerie	1,01 Md	-441 M	75 M	-71 M	-851 M
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-24 M	167 M	114 M	21 M	95 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	270 M	-449 M	323 M	-202 M	-573 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	270 M	-449 M	323 M	-202 M	-573 M
Variation du fonds de roulement net	185 M	852 M	-252 M	241 M	408 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (JPY)	2022 (JPY)	2023 (JPY)	2024 (JPY)	2025 (JPY)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	3,26	3,66	-0,24	0,14	-2,14
Rentabilité du capital total (ROTC)	3,5	4	-0,27	0,15	-2,32
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	8,48	8,84	-0,46	3,83	-3,64
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	8,41	8,77	-0,72	3,6	-3,65
Analyse des marges
Marge brute %	57,4	54,75	48,53	54,79	49,26
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	28,42	25,24	27,38	29,17	28,17
Marge d’EBITDA %	14,5	14,19	3,43	2,6	-5,8
Marge EBITA %	13,87	13,4	1,77	0,5	-7,39
Marge d'EBIT %	10,94	11,02	-0,82	0,5	-7,39
Marge des activités poursuivies %	16,57	15,21	-0,88	7,89	-7,26
Marge nette %	16,37	15,03	-1,38	7,35	-7,2
Net Avail. Pour la marge commune %	16,37	15,03	-1,38	7,35	-7,2
Marge nette normalisée %	9,63	10,21	0,4	3,02	-5,36
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	6,07	-8,24	6,44	-4,37	-12,36
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	6,07	-8,24	6,44	-4,37	-12,36
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,48	0,53	0,48	0,45	0,46
Rotation des actifs corporels	43,54	36,62	24,01	24,74	31,34
Rotation des créances (moyenne des créances)	9,16	6,51	5,03	4,43	3,53
Rotation des stocks (stock moyen)	4,34	3,08	2,73	2,47	2,65
Liquidité à court terme
Current Ratio	13,62	12,24	14,08	16,06	15,1
Quick Ratio	12,33	10,48	12,37	14,2	13,14
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,53	-0,24	0,6	-0,12	-1,17
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	39,86	56,06	72,56	82,54	103,31
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	84,02	118,49	133,82	148,08	137,69
Délais de paiement des fournisseurs	34,68	35	42,31	49,13	44,1
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	89,19	139,55	164,07	181,49	196,9
Solvabilité à long terme
Dette totale / Total de l'actif	8,23	8,77	7,91	7,14	7,76
Dette nette / EBITDA	-12,02	-9,43	-42,89	-60,88	23,99
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-12,16	-11,63	-131,73	-152,21	21,95
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	54,25	22,86	-8,03	-8,05	0,54
Résultat brut, Croissance 1 an	74,59	17,18	-18,48	3,82	-9,61
EBITDA, 1 an Croissance en %	-221,51	20,19	-77,78	-30,23	-324,17
EBITA, 1 an Croissance en %	-206,76	18,67	-87,82	-74,16	-1,59 k
EBIT, 1 an Croissance %	-168,74	23,66	-106,82	-156,1	-1,59 k
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-208,08	12,77	-105,3	-927,27	-192,58
Résultat net, Croissance 1 an	-204,3	12,79	-108,41	-591,3	-198,52
Résultat net normalisé sur 1 an	-185,19	30,15	-96,41	596,88	-278,56
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-204,3	12,58	-108,41	-595,18	-199,14
Créances clients, Croissance sur 1 an	75,57	71,2	-11,44	22,09	29,55
Stocks, Croissance 1 an	75,63	88,83	-19,27	-0,47	10,93
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-17,86	123,91	2,91	-24,06	-16,15
Total des actifs, 1 an Croissance en %	12,3	8,13	-3,93	0,77	-6,43
Actif corporel net, Croissance 1 an	11,13	8,96	-2,52	1,22	-6,74
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	9,01	7,39	-3,3	1,06	-6,75
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-168,65	-153,5	-310,47	-118,16	868,49
CAPEX, Croissance 1 an	-83,72	1,99 k	-20,55	-37,93	-65,28
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-174,54	-266,59	-171,96	-162,35	184,38
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-174,54	-266,59	-171,96	-162,35	184,38
Dividende par action, 1 an de croissance	0	-	-	0	0
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-4,62	37,66	6,3	-8,04	-3,85
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-1,23	43,03	-2,26	-8	-3,13
EBITDA, 2 ans CAGR %	34,5	20,85	-48,32	-60,63	25,06
EBITA, 2 ans CAGR %	37,67	12,56	-61,99	-82,26	96,31
EBIT, 2 ans CAGR %	57,87	-7,8	-70,95	-80,44	189,24
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	92,8	10,4	-75,55	-33,78	176,75
Résultat net, CAGR sur 2 ans	98,77	8,47	-69,19	-35,7	120,01
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	74,2	5,3	-78,38	-49,97	252,76
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	98,77	8,36	-69,22	-35,46	121,57
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-14,63	73,37	23,13	3,98	25,76
Stocks, CAGR sur 2 ans	52,07	82,11	23,46	-10,37	5,07
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-6,4	35,62	51,8	-11,59	-20,2
Total des actifs, 2 ans CAGR %	0,14	10,2	1,92	-1,61	-2,9
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	1,24	10,04	3,06	-0,67	-2,84
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-0,27	8,2	1,91	-1,14	-2,93
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	65,08	-39,39	6,12	-38,18	32,62
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-35,83	84,26	307,08	-29,78	-53,58
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	234,39	11,44	9,49	-33,02	33,16
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	234,39	11,44	9,49	-33,02	33,16
Dividende par action, 2 ans CAGR %	0	-	29,1	-	0
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	11,46	3,77	20,35	1,28	-5,26
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	10,02	4,56	18,59	-0,28	-8,54
EBITDA, 3 ans CAGR %	112,62	29,55	-31,28	-42,88	-29,69
EBITA, 3 ans CAGR %	168,01	31,02	-46,37	-66,58	-22,29
EBIT, 3 ans CAGR %	147,64	45,53	-61,29	-63,83	-17,05
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	90,18	61,24	-59,87	-20,92	-25,95
Résultat net, CAGR sur 3 ans	89,4	64,56	-53,74	-22,45	-25,87
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	131,75	58,07	-65,85	-31,19	-23,54
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	88,47	64,46	-53,77	-22,31	-25,53
Créances clients, CAGR sur 3 ans	12,85	7,65	38,59	22,79	11,89
Stocks, CAGR sur 3 ans	21,56	63,45	38,85	14,91	-3,77
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-2,08	25,19	23,7	20,51	-13,14
Total des actifs, 3 ans CAGR %	2,65	2,73	5,27	1,54	-3,24
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	3,19	3,75	5,68	2,44	-2,74
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	2,33	2,22	4,22	1,62	-3,05
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	77,35	13,39	-8,22	-41,09	54,69
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-13,99	104,79	39,21	117,48	-44,47
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	255,58	165,08	-3,68	-9,25	8,46
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	255,58	165,08	-3,68	-9,25	8,46
Dividende par action, 3 ans CAGR %	0	-	18,56	18,56	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	8,87	11,51	9,37	-1,12	10,01
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	7,11	8,99	4,93	-0,66	9,37
EBITDA, 5 ans CAGR %	36,08	11,02	20,75	-19,55	-12,68
EBITA, 5 ans CAGR %	27,76	8,28	22,7	-41,12	-9,88
EBIT, 5 ans CAGR %	21,84	4,13	5,08	-34,79	-13,47
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	19,42	9,68	-16,28	12,95	-13,12
Résultat net, CAGR sur 5 ans	19,13	9,41	-8,4	13	-13,68
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	19,92	11,16	-10,27	-0,23	-13,1
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	18,59	9	-8,71	13,13	-13,47
Créances clients, CAGR sur 5 ans	14,65	32,1	16,86	6,17	33,31
Stocks, CAGR sur 5 ans	14,34	25,32	22,32	28,53	24,2
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	3,09	14,87	16,69	8,92	3,81
Total des actifs, 5 ans CAGR %	0,85	3,34	2,36	0,97	1,93
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-0,83	2,21	3,14	1,96	2,19
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-0,26	2,51	2,16	0,86	1,3
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	28,98	3,35	44,41	-11,04	6,34
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-23,08	21,56	60,18	33,47	-10,28
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	31,68	33,78	121,98	52,9	9,64
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	31,68	33,78	121,98	52,9	9,64
Dividende par action, 5 ans CAGR %	0	-	10,76	10,76	10,76