Transition Evergreen : Rapport

PRÉSENTATION

MARS 2024

FONDS EVERGREEN DÉDIÉ À

LA TRANSITION ÉCOLOGIQUE

ISIN : FR0000035784

AVERTISSEMENT

Transition Evergreen est une société anonyme dont les actions sont admises aux négociations sur le marché réglementé d'Euronext Paris. Elle est soumise à la réglementation applicable aux Fonds d'Investissements Alternatifs (« FIA ») et gérée par Aqua Asset Management, Société de Gestion agrée par l'AMF sous le n° GP00-051 et soumise à la Directive 2011 61 /UE du 8 juin 2011. Transition Evergreen est autorisée à la commercialisation en France par l'AMF depuis le 2 juillet 2021 ainsi qu'en Belgique et au Luxembourg depuis le 16 février 2023.

Le présent document n'a pas été enregistré, ou approuvé, par une quelconque autorité de tutelle, il ne constitue pas un Prospectus mais une présentation à valeur exclusivement informative. Le document ne constitue pas et ne saurait en aucun cas être considéré comme constituant une offre au public de titres financiers par Transition Evergreen, ni comme une sollicitation du public relative à une offre au public de titres financiers ou une offre de quelque nature que ce soit par Transition Evergreen dans un quelconque pays en dehors de la France. Le document peut, dans certains pays, faire l'objet d'une réglementation spécifique. Les personnes en possession du document doivent s'informer des éventuelles restrictions locales et s'y conformer.

Aqua Asset Management et Transition Evergreen déclinent toute responsabilité quant à l'utilisation qui pourrait être faite des informations qu'il contient, en particulier quant à des décisions d'investissement qui pourraient être prises à partir de ces informations. Un Document d'enregistrement universel a été visé par l'AMF le 25 janvier 2024 sous le numéro R.24-001 (l'«URD »). L'URD comprend une description détaillée de Transition Evergreen, y compris une section décrivant certains facteurs de risques liés à Transition Evergreen et à l'offre de titres financiers. Tout achat ou toute souscription de titres financiers de Transition Evergreen ne peut se faire que sur la base des informations contenues dans l'URD visé par l'AMF. Le document ne constitue pas un conseil en investissement ni ne contient un quelconque avis en matière juridique ou fiscale, les informations qu'il contient revêtent un caractère général et ne sauraient être considérées comme adaptées à la situation particulière et aux objectifs d'investissement de chaque investisseur. Les investisseurs potentiels devront par ailleurs se fonder sur leur propre analyse des conséquences, notamment juridiques, fiscales et financières ou de toute autre conséquence liée à un investissement dans Transition Evergreen, compte tenu des avantages de l'investissement et des risques qu'il comporte, dont les principaux qui pèsent sur l'investisseur sont :

• un risque de perte en capital,
• un risque lié à l'instruction des projets d'investissement,
• un risque lié à la dépendance à l'égard de la Société de Gestion de Transition Evergreen,
• un risque lié à la capacité de Transition Evergreen à lever des fonds et à se financer,
• un risque de crédit, de liquidité et de taux.

La prise en compte de critères extra-financiers est susceptible de rencontrer des limites méthodologiques.

En particulier le niveau de reporting des Participations peut être hétérogène (en raison de leur taille, de leur stade de développement).

La source (déclarative, interne, cabinet externe) est précisée pour chaque donnée ESG présente dans le document.

Il est rappelé que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et que les performances ne sont pas constantes dans le temps.

Les destinataires du document peuvent demander des éclaircissements et des renseignements supplémentaires auprès de :

Aqua Asset Management

6 square de l'opéra Louis Jouvet, 75009 Paris Tél : +33 (0)1 84 25 27 60 - RI@aqua-am.com

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INTERLOCUTEURS

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UNE NÉCESSITÉ : CONSTRUIRE UN MONDE DÉCARBONÉ

Les informations présentées ci-dessus sont données à titre illustratif seulement et découlent exclusivement de l'analyse effectuée par Aqua Asset Management. Tout investissement doit se faire sur la base de la documentation légale de Transition Evergreen.

UNE PRISE DE CONSCIENCE MONDIALE ET DES MESURES RÉGLEMENTAIRES FORTES

VERS LA NEUTRALITÉ CARBONE

Engagement de l'UE à réduire de - 55% par rapport à 1990 ses émissions de gaz à effet de serre d'ici 2030 et d'atteindre la neutralité carbone en 2050.

Le seuil d'1,5°C de réchauffement pourrait être atteint dès 2030 et les émissions de GES doivent décliner dans tous les secteurs (énergies, transports, industrie, bâtiment etc.) - rapport GIEC, avril 2022.

En mai 2022, la Commission Européenne présente le

D'INVESTISSEMENTS MASSIFS

VONT SOUTENIR CES AMBITIONS

La transition de l'Union européenne vers la neutralité carbone d'ici

2050 mobilisera au moins 1 000 milliards d'euros au cours de la

prochaine décennie, à partir de fonds européens, de financements nationaux, d'investissements publics et privés et des recettes du marché carbone.

sources : Ministère de l'Économie - La transition écologique de l'économie européenne par le Pacte Vert pour

l'Europe (02/02/2021) | economie.gouv.fr - Fit for 55 : https://www.consilium.europa.eu/fr/policies/green-deal/fit-for-55-the-eu-plan-for-a-green-transition/- https://ec.europa.eu/commission/presscorner/detail/fr/ip_22_3131

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UN ACCOMPAGNEMENT QUI VISE À ACCÉLÉRER LE PASSAGE À L'ÉCHELLE

Un fonds d'investissement qui vise à faire grandir des PME qui placent la réduction des émissions carbone au cœur de leur modèle économique.

Tout investissement comporte un risque de perte en capital total ou partiel. Pour de plus amples informations concernant les risques afférents à un investissement dans le portefeuille, veuillez- vous reporter à la section « Facteurs de Risques » de la présente Présentation et du Document d'enregistrement universel, et en discuter

1. UNE STRATÉGIE D'INVESTISSEMENT RESPONSABLE

CENTRÉE SUR LES SECTEURS CLÉS DE LA TRANSITION

Le fonds Transition Evergreen choisit de se focaliser sur des sociétés proposant des services fondamentaux à la Société et

contribuant à réduire les émissions de carbone globales, dans un but de contenir le réchauffement climatique et investit au moins 80% de son actif net réévalué dans des sociétés réalisant une majorité de leur chiffre d'affaires (au moins 50%) dans nos secteurs cibles.

LES EXCLUSIONS*

Charbon et pétrole

2. UN DÉPLOIEMENT DE MODÈLES

D'AFFAIRES VERTUEUX ET DURABLES

ACCOMPAGNER DES PARTICIPATIONS AUX BUSINESS MODELS VERTUEUX POUR ACCROÎTRE LEUR IMPACT

1. LA THÈSE D'INVESTISSEMENT DE TRANSITION EVERGREEN EST GUIDÉE PAR LES ODDS À CARACTÈRE ENVIRONNEMENTAL

6 ODDs Cibles

2. LE SUIVI ET L'ENGAGEMENT ACTIONNARIAL ASSURENT L'AMÉLIORATION

CONTINUE DES PERFORMANCES ESG

La prise en compte de critères extra-financiers est susceptible de rencontrer des limites méthodologiques. En particulier le niveau de reporting des participations peut être hétérogène (en raison de leur taille, de leur stade de développement).

TRANSITION EVERGREEN EST UN

FONDS QUI RÉPOND AUX EXIGENCES

ARTICLE 9 SFDR

TRANSITION EVERGREEN

A OBTENU LE LABEL GREENFIN

ET LE LABEL RELANCE

Le label Greenfin garantit la qualité verte des fonds d'investissement et est

attribué aux fonds qui prennent en compte les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (« ESG ») dans la construction et la vie de leur portefeuille, respectent les critères d'exclusion fixés par le label et ont un impact positif sur la transition énergétique et écologique.

Le Label Relance est destiné aux fonds d'investissements qui soutiennent la relance économique en venant renforcer en fonds propres ou quasi-fonds propres des entreprises françaises.

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*Les chiffres sont donnés à titre indicatif et peuvent varier dans le temps. Tout investissement comporte un risque de perte en capital total ou partiel.

Pour de plus amples informations concernant les risques afférents à un investissement dans le portefeuille, veuillez- vous reporter à la section « Facteurs de Risques »