Ratios Financiers VNECO4 Electricity Construction

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VE4

VN000000VE45

Construction et ingénierie

Cours en clôture HANOI S.E. 04/11/2025			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
260 000,00 ^VND	+0,39 %		-.--%	-

22/07	VNECO4 Electricity Construction Joint Stock Company publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
24/04	VNECO4 Electricity Construction Joint Stock Company publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

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Données Financières Publiées: VNECO4 ELECTRICITY CONSTRUCTION

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Chiffre d'affaires	91,88 Md	72,96 Md	59,65 Md
Total Chiffre d'affaires	91,88 Md	72,96 Md	59,65 Md
Coût des marchandises vendues, total	87,39 Md	65,68 Md	56,42 Md
Résultat Brut	4,49 Md	7,28 Md	3,23 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	6,46 Md	5,18 Md	3,5 Md
Autres dépenses de fonctionnement, total	6,46 Md	5,18 Md	3,5 Md
Résultat d'Exploitation	-1,97 Md	2,1 Md	-267 M
Intérêts payés, total	-2,44 Md	-1,63 Md	-1,27 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	845 M	129 M	86,7 M
Charges d'intérêt nettes	-1,59 Md	-1,51 Md	-1,19 Md
Autres produits non opérationnels	106 M	494 M	1,5 Md
EBT, hors éléments non courants	-3,45 Md	1,09 Md	51,55 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-349 M	-463 M	292 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	28,33 M	1,36 M	-
EBT, elements non courants inclus	-3,78 Md	628 M	344 M
Charge d'impôt	144 M	160 M	238 M
Résultat des activités poursuivies	-3,92 Md	468 M	106 M
Résultat net part du groupe	-3,92 Md	468 M	106 M
Résultat net	-3,92 Md	468 M	106 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-3,92 Md	468 M	106 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-3,92 Md	468 M	106 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-3,81 k	454,91	102,74
BPA de base - Activités poursuivies	-3,81 k	454,91	102,74
Moyenne pondérée des actions en circulation	1,03 M	1,03 M	1,03 M
Bénéfice net par action - dilué	-3,81 k	227	35
BPA dilué - Activités poursuivies	-3,81 k	227	35
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	1,03 M	2,06 M	3,03 M
BPA de base normalisé	-2,1 k	661,98	31,34
BPA dilué normalisé	-2,1 k	330,99	10,64
Éléments supplémentaires
EBITDA	-1,69 Md	3,22 Md	908 M
EBITA	-1,97 Md	2,1 Md	-267 M
EBIT	-1,97 Md	2,1 Md	-267 M
Total des revenus (tels que rapportés)	91,88 Md	72,96 Md	59,65 Md
Taux d’imposition effectif (%)	-3,82	25,49	69,26
Total des impôts courants	144 M	160 M	238 M
Résultat net normalisé	-2,16 Md	681 M	32,22 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	6,46 Md	5,18 Md	3,5 Md

Période Fiscale: Décembre	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Actifs
Trésorerie et équivalents	8,29 Md	7,81 Md	9,41 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	4,57 Md	-	-
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	509 M	801 M
Total des liquidités et VMP	12,86 Md	8,32 Md	10,21 Md
Créances clients, total	36,07 Md	30,88 Md	31,44 Md
Autres créances	1,61 Md	1,47 Md	1,51 Md
Total des créances	37,68 Md	32,35 Md	32,95 Md
Stocks	12,17 Md	7,49 Md	6,83 Md
Dépenses payées d'avance	109 M	75,48 M	166 M
Autres actifs à court terme, total	7,36 Md	3,91 Md	1,68 Md
Total de l'actif circulant	70,18 Md	52,14 Md	51,84 Md
Immobilisations corporelles brutes	19,02 Md	18,32 Md	18,51 Md
Amortissements cumulés	-9,35 Md	-9,62 Md	-10,79 Md
Immobilisations corporelles nettes	9,68 Md	8,7 Md	7,71 Md
Autres actifs à long terme, total	506 M	908 M	1,32 Md
Total des actifs	80,37 Md	61,76 Md	60,87 Md
Passifs
Comptes à payer, total	22,65 Md	12,83 Md	13,79 Md
Charges à payer, total	9,54 Md	7,92 Md	5,02 Md
Emprunts à court terme	30,82 Md	20,69 Md	26,14 Md
Part à court terme de la dette à long terme	-	1,21 Md	90 M
Impôts sur le revenu à payer	-	85,28 M	-
Autres passifs à court terme	6,43 Md	4,94 Md	2,83 Md
Total du passif circulant	69,44 Md	47,67 Md	47,87 Md
Dette à long terme	-	2,84 Md	2,4 Md
Autres passifs non courants	1,49 Md	1,34 Md	587 M
Total du passif	70,93 Md	51,85 Md	50,86 Md
Actions ordinaires, total	10,28 Md	10,28 Md	10,28 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-1,19 Md	-719 M	-613 M
Résultat global et autres	343 M	343 M	343 M
Total des fonds propres ordinaires	9,44 Md	9,9 Md	10,01 Md
Total des capitaux propres	9,44 Md	9,9 Md	10,01 Md
Total du passif et des capitaux propres	80,37 Md	61,76 Md	60,87 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	1,03 M	1,03 M	1,03 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	1,03 M	1,03 M	1,03 M
Actif net par action	9,18 k	9,63 k	9,74 k
Actif corporel net	9,44 Md	9,9 Md	10,01 Md
Actif corporel net par action	9,18 k	9,63 k	9,74 k
Total de la dette	30,82 Md	24,74 Md	28,63 Md
Dette nette	17,96 Md	16,42 Md	18,42 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6	6
Stocks - matières premières, total	6,66 Md	4,15 Md	456 M
Stocks - travaux en cours, total	5,51 Md	3,33 Md	6,37 Md
Stocks - Autres	7,8 M	4,14 M	4,14 M
Bâtiments, total	6,2 Md	6,2 Md	6,2 Md
Machines, total	12,82 Md	12,12 Md	12,12 Md
Employés à temps plein	-	68	60
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	1,18 Md	1,49 Md	1,62 Md

Période Fiscale: Décembre	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Résultat net	-3,92 Md	468 M	106 M
Dépréciation et amortissement - CF	277 M	1,12 Md	1,17 Md
Amortissements et dépréciations, Total	277 M	1,12 Md	1,17 Md
Autres activités d'exploitation, total	-11,11 Md	364 M	-3,47 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	-14,76 Md	1,95 Md	-2,19 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-1,68 Md	-147 M	-186 M
Vente d'immobilisations corporelles	28,33 M	1,36 M	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	333 M	-	-
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-3,6 Md	3,6 Md	-
Autres activités d'investissement, total	789 M	194 M	86,2 M
Flux de trésorerie d'investissement	-4,13 Md	3,65 Md	-100 M
Dette à long terme émise, total	78,5 Md	56,27 Md	42,89 Md
Total de la dette émise	78,5 Md	56,27 Md	42,89 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-65,4 Md	-62,35 Md	-38,99 Md
Total de la dette remboursée	-65,4 Md	-62,35 Md	-38,99 Md
Flux de trésorerie de financement	13,1 Md	-6,08 Md	3,89 Md
Variation nette de la trésorerie	-5,79 Md	-479 M	1,6 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	2,49 Md	1,74 Md	1,26 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	144 M	67,15 M	135 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	1,92 Md	-1,91 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	2,94 Md	-1,11 Md
Variation du fonds de roulement net	-	-653 M	1,93 Md
Dette nette émise (remboursée)	13,1 Md	-6,08 Md	3,89 Md

Période Fiscale: Décembre	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	1,85	-0,27
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	3,51	-0,46
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	4,84	1,06
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	4,84	1,06
Analyse des marges
Marge brute %	4,89	9,98	5,42
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	7,03	7,1	5,86
Marge d’EBITDA %	-1,84	4,41	1,52
Marge EBITA %	-2,14	2,88	-0,45
Marge d'EBIT %	-2,14	2,88	-0,45
Marge des activités poursuivies %	-4,27	0,64	0,18
Marge nette %	-4,27	0,64	0,18
Net Avail. Pour la marge commune %	-4,27	0,64	0,18
Marge nette normalisée %	-2,35	0,93	0,05
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	2,63	-3,2
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	4,03	-1,87
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	1,03	0,97
Rotation des actifs corporels	-	7,94	7,27
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	2,18	1,91
Rotation des stocks (stock moyen)	-	6,68	7,88
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,01	1,09	1,08
Quick Ratio	0,73	0,85	0,9
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,21	0,04	-0,05
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	167,94	190,69
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	54,79	46,34
Délais de paiement des fournisseurs	-	106,42	87,12
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	116,31	149,91
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	326,61	249,81	286,07
Dette totale / Capital total	76,56	71,41	74,1
Dette à long terme / Capitaux propres	-	28,67	23,98
Dette à long terme / Capital total	-	8,2	6,21
Dette totale / Total de l'actif	88,26	83,96	83,56
EBIT / Charges d'intérêt	-0,81	1,28	-0,21
EBITDA / Charges d'intérêt	-0,69	1,97	0,71
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-1,38	1,88	0,57
Dette totale / EBITDA	-18,22	7,68	31,54
Dette nette / EBITDA	-10,62	5,1	20,3
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-9,15	8,05	39,69
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-5,33	5,34	25,54
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	-20,59	-18,25
Résultat brut, Croissance 1 an	-	62,08	-55,62
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-290,35	-62,01
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-206,71	-112,72
EBIT, 1 an Croissance %	-	-206,71	-112,72
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-111,93	-77,42
Résultat net, Croissance 1 an	-	-111,93	-77,42
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-131,52	-95,27
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-105,95	-92,31
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-14,39	1,81
Stocks, Croissance 1 an	-	-38,45	-8,82
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-10,05	-11,36
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	-23,16	-1,44
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	4,96	1,07
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	4,96	1,07
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-113,22	-212,37
CAPEX, Croissance 1 an	-	-91,24	26,78
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-275,81
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-152,83
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-19,43
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	-15,19
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-26,75
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	-63,16
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	-63,16
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	-83,58
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	-83,58
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	-87,78
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-90,42
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-6,64
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-25,08
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-10,71
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	-12,97
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	2,99
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	2,99
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	-61,45
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-66,67