Flux de Trésorerie Volkswagen AG

Actions

VOW3

DE0007664039

Fabricants de voitures et camions

Marché Fermé - Xetra Autres places de cotation 17:35:20 10/10/2024			Après clotûre 19:44:50
93,12 ^EUR	-0,34 %		93,15	+0,03 %

17:29	Les ministres de l'Économie du SPD demandent un assouplissement des valeurs de CO2 pour les flottes automobiles	RE
15:36	BMW et Mercedes vendent moins de voitures	DP

b02525629f.SdKPKHNlTb4pwSzieUxbRwg4-rqryPhJdTFFXbBJ1-0.DJv-HSBXP9tdtwHTMRw0GHp7v_ebjrYaO1UXDP8xhq4WgrdGXhUY9Vn0Qw

Données Financières Publiées: VOLKSWAGEN AG

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Chiffre d'affaires	212 Md	182 Md	206 Md	232 Md	272 Md
Recettes de la division Finances	40,16 Md	40,78 Md	43,96 Md	46,85 Md	50 Md
Total Chiffre d'affaires	253 Md	223 Md	250 Md	279 Md	322 Md
Coût des marchandises vendues, total	170 Md	149 Md	167 Md	189 Md	206 Md
Division des finances Dépenses de fonctionnement	33,75 Md	34,46 Md	36,86 Md	37,67 Md	49,96 Md
Charges d'intérêt - Division des finances	2,7 Md	2,3 Md	1,98 Md	3,32 Md	7,97 Md
Résultat Brut	46,23 Md	36,7 Md	44,52 Md	49,52 Md	58,66 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	27,9 Md	24,41 Md	26 Md	27,87 Md	30,32 Md
Autres dépenses de fonctionnement	-132 M	678 M	-1,46 Md	-1,42 Md	3,73 Md
Autres dépenses de fonctionnement, total	27,76 Md	25,09 Md	24,54 Md	26,44 Md	34,04 Md
Résultat d'Exploitation	18,47 Md	11,6 Md	19,98 Md	23,08 Md	24,62 Md
Intérêts payés, total	-1,86 Md	-2,29 Md	-1,82 Md	-442 M	-3,59 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	910 M	793 M	810 M	1,32 Md	2,66 Md
Charges d'intérêt nettes	-952 M	-1,5 Md	-1,01 Md	883 M	-934 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	3,28 Md	2,7 Md	2,23 Md	2,29 Md	2,24 Md
Gains (pertes) de change	-81 M	-907 M	163 M	120 M	-507 M
Autres produits non opérationnels	-67 M	1,83 Md	-556 M	-485 M	-836 M
EBT, hors éléments non courants	20,65 Md	13,72 Md	20,82 Md	25,88 Md	24,58 Md
Charges de restructuration	-	-	-304 M	-	-
Charges de restructuration liées à l’intégration d’une nouvelle activité (Fusions, Acquisitions)	-	-	-34 M	-	-
Dépréciation du goodwill	-15 M	-37 M	-39 M	-30 M	-6 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-169 M	-572 M	269 M	-3,12 Md	229 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-61 M	-42 M	-218 M	-220 M	-706 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	309 M	-914 M	-30 M	-190 M	-843 M
Règlements judiciaires	-2,6 Md	-1 Md	-	-	-
Autres éléments non courants	246 M	509 M	-333 M	-280 M	-62 M
EBT, elements non courants inclus	18,36 Md	11,67 Md	20,13 Md	22,04 Md	23,19 Md
Charge d'impôt	4,33 Md	2,84 Md	4,7 Md	6,21 Md	5,26 Md
Résultat des activités poursuivies	14,03 Md	8,82 Md	15,43 Md	15,84 Md	17,93 Md
Résultat net part du groupe	14,03 Md	8,82 Md	15,43 Md	15,84 Md	17,93 Md
Intérêts minoritaires	-143 M	43 M	-46 M	-393 M	-1,33 Md
Résultat net	13,89 Md	8,87 Md	15,38 Md	15,44 Md	16,6 Md
Dividende privilégié et autres ajustements	540 M	533 M	539 M	576 M	586 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	13,35 Md	8,33 Md	14,84 Md	14,87 Md	16,01 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	13,35 Md	8,33 Md	14,84 Md	14,87 Md	16,01 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	26,62	16,62	29,61	29,66	31,94
BPA de base - Activités poursuivies	26,62	16,62	29,61	29,66	31,94
Moyenne pondérée des actions en circulation	501 M	501 M	501 M	501 M	501 M
Bénéfice net par action - dilué	26,62	16,62	29,61	29,66	31,94
BPA dilué - Activités poursuivies	26,62	16,62	29,61	29,66	31,94
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	501 M	501 M	501 M	501 M	501 M
BPA de base normalisé	25,46	17,2	25,86	31,48	28
BPA dilué normalisé	25,46	17,2	25,86	31,48	28
Dividende par action	4,86	4,86	7,56	8,76	9,06
Ratio de distribution	20,81	32,6	19,46	28,25	70,68
American Depositary Receipts Ratio (ADR)	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1
Éléments supplémentaires
EBITDA	29,78 Md	23,1 Md	31,57 Md	34,8 Md	34,79 Md
EBITA	19,15 Md	12,34 Md	20,83 Md	24,19 Md	25,92 Md
EBIT	18,47 Md	11,6 Md	19,98 Md	23,08 Md	24,62 Md
EBITDAR	30,38 Md	23,65 Md	32,08 Md	35,32 Md	35,36 Md
Taux d’imposition effectif (%)	23,57	24,37	23,34	28,16	22,7
Impôts intérieurs courants	1,47 Md	940 M	1,23 Md	1,18 Md	2,88 Md
Impôts étrangers courants	2,67 Md	2,21 Md	3,38 Md	4,08 Md	3,91 Md
Total des impôts courants	4,15 Md	3,15 Md	4,61 Md	5,26 Md	6,79 Md
Impôts intérieurs différés	115 M	-1,03 Md	1,07 Md	3,32 Md	-740 M
Impôts étrangers différés	65 M	719 M	-986 M	-2,38 Md	-786 M
Total des impôts différés	180 M	-307 M	86 M	946 M	-1,53 Md
Résultat net normalisé	12,76 Md	8,62 Md	12,96 Md	15,78 Md	14,03 Md
Intérêts capitalisés	68 M	65 M	77 M	178 M	507 M
Intérêts sur la dette à long terme	298 M	281 M	254 M	346 M	740 M
Provisions de pension	639 M	368 M	351 M	568 M	993 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	19,71 Md	17,27 Md	18,07 Md	18,79 Md	20,31 Md
Dépenses générales et administratives	7,52 Md	7,15 Md	7,93 Md	9,07 Md	10,01 Md
Dépense en recherche et de développement	13,2 Md	12,06 Md	12,79 Md	14,33 Md	15,82 Md
Charges locatives nettes, total	604 M	552 M	515 M	518 M	577 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	587 M	626 M	388 M	110 M	948 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	17,07 M	-74,24 M	127 M	408 M	-371 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	56 M	55 M	64 M	69 M	85 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	19,61 M	6,57 M	24,11 M	16,48 M	19,06 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	19,61 M	6,57 M	24,11 M	16,48 M	19,06 M

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Actifs
Trésorerie et équivalents	19,68 Md	24,22 Md	25,49 Md	23,04 Md	28,7 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	17,5 Md	17,5 Md	17,67 Md	32,87 Md	22,21 Md
Total des liquidités et VMP	37,18 Md	41,73 Md	43,16 Md	55,9 Md	50,91 Md
Créances clients, total	17,94 Md	16,24 Md	15,52 Md	18,58 Md	21,85 Md
Autres créances	8,46 Md	8,57 Md	9,09 Md	9,63 Md	10,45 Md
Notes à recevoir	6,64 Md	6,42 Md	6,17 Md	6,84 Md	8,97 Md
Total des créances	33,04 Md	31,23 Md	30,79 Md	35,05 Md	41,27 Md
Stocks	41,9 Md	39,06 Md	40,36 Md	48,77 Md	48,69 Md
Division des finances Prêts et contrats de location Courant	58,62 Md	58,01 Md	56,5 Md	61,55 Md	66,38 Md
Division des finances Autres actifs à court terme, total	14,31 Md	18,11 Md	22,45 Md	13,98 Md	24,32 Md
Autres actifs à court terme, total	2,42 Md	6,81 Md	7,08 Md	9,06 Md	8,07 Md
Total de l'actif circulant	187 Md	195 Md	200 Md	224 Md	240 Md
Immobilisations corporelles nettes	67,13 Md	64,32 Md	65 Md	64,19 Md	66,3 Md
Investissements à long terme	10,72 Md	11,94 Md	15,53 Md	16,16 Md	16,67 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	66,01 Md	67,78 Md	77,29 Md	82,85 Md	88,5 Md
Division des finances Prêts et contrats de location à long terme	-	82,56 Md	84,95 Md	86,94 Md	94,47 Md
Division des finances Autres actifs à long terme, total	48,17 Md	50,44 Md	58,79 Md	59,48 Md	65,28 Md
Créances à long terme	-	-	-	-	-
Prêts à long terme	3,28 Md	3,57 Md	4,54 Md	5,25 Md	6,2 Md
Actifs d'impôts différés à long terme	13,11 Md	13,49 Md	13,39 Md	12,92 Md	13,94 Md
Autres actifs à long terme, total	92,2 Md	8,07 Md	8,76 Md	12,68 Md	9,33 Md
Total des actifs	488 Md	497 Md	529 Md	565 Md	600 Md
Passifs
Comptes à payer, total	19,6 Md	19,54 Md	20,98 Md	26,11 Md	26,84 Md
Charges à payer, total	14,3 Md	13,4 Md	15,29 Md	17,35 Md	17,6 Md
Division des finances Dette courante	87,91 Md	88,65 Md	78,58 Md	83,45 Md	110 Md
Division des finances Autres passifs à court terme, total	3,14 Md	3,14 Md	2,65 Md	2,64 Md	4,06 Md
Impôts sur le revenu à payer	408 M	340 M	614 M	726 M	556 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	7,47 Md	7,48 Md	8,65 Md	9,58 Md	10,45 Md
Autres passifs à court terme	35,08 Md	32,86 Md	37,63 Md	43,14 Md	35,89 Md
Total du passif circulant	168 Md	165 Md	164 Md	183 Md	206 Md
Dette à long terme	17,59 Md	15,64 Md	24,64 Md	21,87 Md	18,05 Md
Division des finances Dette non courante	95,96 Md	99,17 Md	107 Md	99,87 Md	104 Md
Division des finances Autres passifs non courants, total	759 M	874 M	781 M	449 M	498 M
Recettes non acquises Non courantes	5,2 Md	5,54 Md	5,79 Md	6,3 Md	7 Md
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	40,63 Md	44,21 Md	40,77 Md	27,1 Md	29,17 Md
Passif d'impôt différé Non courant	5,01 Md	4,89 Md	5,13 Md	10,73 Md	9,78 Md
Autres passifs non courants	31,34 Md	32,6 Md	33,97 Md	37,13 Md	35,78 Md
Total du passif	364 Md	368 Md	382 Md	386 Md	410 Md
Actions ordinaires, total	1,28 Md	1,28 Md	1,28 Md	1,28 Md	1,28 Md
Primes d'émissions d'actions	14,55 Md	14,55 Md	14,55 Md	14,55 Md	14,55 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	96,93 Md	101 Md	117 Md	137 Md	148 Md
Résultat global et autres	9,02 Md	10,44 Md	11,27 Md	12,28 Md	12,03 Md
Total des fonds propres ordinaires	122 Md	127 Md	144 Md	165 Md	176 Md
Intérêts minoritaires	1,87 Md	1,73 Md	1,7 Md	12,95 Md	14,22 Md
Total des capitaux propres	124 Md	129 Md	146 Md	178 Md	190 Md
Total du passif et des capitaux propres	488 Md	497 Md	529 Md	565 Md	600 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	501 M	501 M	501 M	501 M	501 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	501 M	501 M	501 M	501 M	501 M
Actif net par action	217,67	222,1	259,35	301,73	320,25
Actif corporel net	55,57 Md	59,08 Md	66,76 Md	82,14 Md	86,58 Md
Actif corporel net par action	85,59	86,51	104,37	135,68	142,49
Total de la dette	201 Md	203 Md	210 Md	205 Md	233 Md
Dette nette	164 Md	162 Md	167 Md	149 Md	182 Md
Dette relative aux PBO non financés	41,32 Md	45,04 Md	41,27 Md	27,29 Md	29,44 Md
Dette relative aux contrats de location	4,83 Md	4,42 Md	4,12 Md	4,14 Md	4,62 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	1,87 Md	1,73 Md	1,7 Md	12,95 Md	14,22 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	8,17 Md	10,08 Md	12,53 Md	12,67 Md	12,24 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	6	6
Employés à temps plein	671 k	663 k	673 k	676 k	684 k

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Résultat net	13,89 Md	8,87 Md	15,38 Md	15,44 Md	23,19 Md
Dépréciation et amortissement - CF	11,57 Md	11,82 Md	11,85 Md	11,79 Md	10,12 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	683 M	736 M	842 M	1,11 Md	1,3 Md
Amortissements et dépréciations, Total	12,25 Md	12,56 Md	12,69 Md	12,91 Md	11,42 Md
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	12,09 Md	13,85 Md	14,39 Md	15,12 Md	15,84 Md
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-4 M	-889 M	180 M	30 M	208 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	300 M	454 M	137 M	2,18 Md	717 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-208 M	210 M	255 M	457 M	312 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	460 M	536 M	787 M	575 M	271 M
Autres activités d'exploitation, total	826 M	-1,42 Md	-1,13 Md	1,64 Md	-3,76 Md
Variation des créances	-893 M	712 M	1,89 Md	-3,21 Md	-4,36 Md
Variation des stocks	-674 M	1,33 Md	2,11 Md	-8,38 Md	-2,07 Md
Variation des dettes fournisseurs	2,3 Md	540 M	1,86 Md	8,59 Md	5,27 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-22,35 Md	-11,85 Md	-9,92 Md	-16,86 Md	-27,68 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	17,98 Md	24,9 Md	38,63 Md	28,5 Md	19,36 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-14,23 Md	-11,27 Md	-10,66 Md	-12,95 Md	-14,65 Md
Vente d'immobilisations corporelles	237 M	411 M	469 M	437 M	501 M
Acquisitions en espèces	-673 M	26 M	-3,16 Md	-1,12 Md	-675 M
cession totale ou partielle d'une activité	3 M	402 M	-304 M	372 M	-63 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-5,17 Md	-6,47 Md	-7,84 Md	-9,72 Md	-11,14 Md
Investissements en titres négociables et en actions, total	144 M	-5,93 Md	-3,97 Md	-17,35 Md	9,27 Md
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-1,46 Md	143 M	-667 M	-1,48 Md	-3,05 Md
Autres activités d'investissement, total	-	1 M	-	-1 M	1 M
Flux de trésorerie d'investissement	-21,15 Md	-22,69 Md	-26,13 Md	-41,82 Md	-19,81 Md
Dette à long terme émise, total	25,92 Md	28,76 Md	32,66 Md	23,88 Md	60,52 Md
Total de la dette émise	25,92 Md	28,76 Md	32,66 Md	23,88 Md	60,52 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-25,25 Md	-20,92 Md	-35,73 Md	-31,25 Md	-33,77 Md
Total de la dette remboursée	-25,25 Md	-20,92 Md	-35,73 Md	-31,25 Md	-33,77 Md
Émission d'actions ordinaires	-	2,98 Md	-	-	1 Md
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-1,07 Md	-235 M	-
Dividendes ordinaires payés	-2,89 Md	-2,89 Md	-2,99 Md	-4,36 Md	-11,73 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-2,89 Md	-2,89 Md	-2,99 Md	-4,36 Md	-11,73 Md
Autres activités de financement, total	1,36 Md	-299 M	-617 M	16,2 Md	-7 M
Flux de trésorerie de financement	-865 M	7,64 Md	-7,75 Md	4,22 Md	16,01 Md
Ajustements des taux de change	243 M	-745 M	942 M	-285 M	-1,76 Md
Ajustements divers des flux de trésorerie	1 M	-	-2 M	1 M	-4 M
Variation nette de la trésorerie	-3,78 Md	9,1 Md	5,69 Md	-9,38 Md	13,78 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	2,6 Md	2,68 Md	2,47 Md	3,27 Md	7,01 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	2,91 Md	2,65 Md	4,22 Md	4,42 Md	7,72 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	6,98 Md	12,99 Md	14,98 Md	26,9 Md	17,29 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	8,15 Md	14,42 Md	16,12 Md	27,17 Md	19,54 Md
Variation du fonds de roulement net	8,36 Md	1,5 Md	4,98 Md	-7,38 Md	-2,67 Md
Dette nette émise (remboursée)	666 M	7,84 Md	-3,07 Md	-7,38 Md	26,74 Md

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,44	1,47	2,44	2,64	2,64
Rendement du capital total	3,64	2,21	3,63	3,9	3,82
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	11,64	6,99	11,22	9,76	9,74
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	11,17	6,7	10,93	9,6	9,39
Analyse des marges
Marge brute %	18,3	16,46	17,79	17,73	18,2
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	11,04	10,95	10,39	9,98	9,41
Marge d’EBITDA %	11,79	10,36	12,62	12,46	10,79
Marge EBITA %	7,58	5,54	8,32	8,66	8,04
Marge d'EBIT %	7,31	5,21	7,99	8,26	7,64
Marge des activités poursuivies %	5,55	3,96	6,17	5,67	5,56
Marge nette %	5,5	3,98	6,15	5,53	5,15
Net Avail. Pour la marge commune %	5,28	3,74	5,93	5,32	4,97
Marge nette normalisée %	5,05	3,87	5,18	5,65	4,35
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires